| ПРЕДИСЛОВИЕ |
| Глава 1ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ |
| 1.1. Финансы как стоимостная категория |
| 1.2. Функции финансов |
| 1.3. Принципы организации корпоративных финансов |
| Притщп саморегулирования |
| Принцип самоокупаемости |
| Деление источников формирования оборотных средств на собственные и заемные |
| Образование финансовых резервов |
| 1.4. Финансовый менеджмент в системе управления финансами корпораций |
| 1.5. Особенности организации финансов хозяйствующих субъектов различных форм собственности |
| Хозяйственные товарищества и общества |
| Полное товарищество |
| Товарищество на вере {коммандитное товарищество) |
| Общество с дополнительной ответственностью |
| Акционерное общество |
| 1.6. Финансы зарубежных корпоративных структур |
| Холдинговые компании |
| Слияние |
| 1.7. Финансы корпоративных I рупп в России |
| 1.8. Финансовая политика корпорации |
| Финансовая тактика |
| Внутрифирменное финансовое планирование |
| Финансовый анализ |
| 1.9. Роль финансового аналитика |
| 1.10. Посреднические (агентские) отношения в корпорации |
| Глава 2КОРПОРАЦИЯ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК |
| 2.1. Основные модели классического финансового инвестирования |
| 2.1.1. Анализ дисконтированного денежного потока (Discounted Cash Flow, DCFl. |
| 2.1.2. Теория структуры капитала |
| 2.1.3. Влияние политики выплаты дивидендов на курсы акций корпораций |
| 2.1.4. Теория портфеля и оценке доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, CAPMi |
| 2.1.5. Теория ценообразования опционов Ф. Блека и М. Шоулза |
| 2.1.6. Теория эффективного рынка (Efficient Markets Hypothesis, ЕМН) |
| 2.1.7. Арбитражная модель требуемой доходности {Arbitrage Pricing Theory, APT] |
| 2.2. Роль корпорации на финансовом рынке |
| 2.3. Факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг на финансовом рынке |
| 2.4. Финансовый рынок как объект государственного регулирования |
| Глава ЗИЗДЕРЖКИ, ДОХОД И ПРИБЫЛЬ КОРПОРАЦИИ |
| 3.1. Содержание издержек предприятия (корпорации) |
| Суммовая разница |
| Материально-производственные запасы |
| Основные средства |
| Фактические затраты |
| Первоначальной стоимостью основных средств |
| Сумма дооценки объекта основных средств |
| Сумма уценки объекта основных средств |
| Стоимость объектов основных средств |
| Начисление амортизации объектов основных средств |
| Восстановление объекта основных средств |
| Выбытие объекта основных средств |
| При принятии к бухгалтерскому учету нематериальных активов ( |
| Амортизационные отчисления по нематериальным активам |
| Порядок признания расходов при методе начисления |
| Порвдок определения расходов при кассовом методе |
| К материальным расходам относят |
| Амортизируемое имущество |
| Нематериальные активы |
| Расходы |
| 3.2. Планирование (прогнозирование) текущих издержек по обычным видам деятельности |
| 3.3. Формирование и виды доходов предприятий (корпораций) |
| 3.4. Ценовая политика предприятия (корпорации) и ее влияние на выручку от реализации продукции |
| 3.5. Планирование прибыли |
| 3.6. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности |
| Глава 4ЦЕНА КАПИТАЛА И УПРАВЛЕНИЕ ЕГО СТРУКТУРОЙ |
| 4.1. Экономическая природа капитала (понятие и классификация) |
| 4.2. Способы и источники привлечения капитала |
| Внешнее финансирование |
| Финансирование за счет заемного капитала |
| Капитальные вложения |
| 4.3. Методологический подход к формированию капитала |
| Краткосрочные пассивы |
| Долгосрочные пассивы |
| Собственный капитал |
| 4.4. Средневзвешенная и предельная стоимость (цена) капитала |
| 4.5. Методы определения стоимости (цены) компании |
| Субъекты оценочной деятельности |
| Объекты оценки |
| Договор между заказчиком и оценщиком |
| Имущество |
| Оценка предприятия |
| Недвижимость |
| Инвестиции |
| Интеллектуальная собственность |
| Инвестиционная стоимость |
| Инвестиционный анализ недвижимости |
| Капитализация |
| Коэффициент ипотечной задолженности |
| Ликвидационная стоимость |
| Ликвидность |
| Метод капитализации |
| Метод кумулятивного построения |
| Ставка (коэффициент) капитализации |
| Принципы оценки имущества (активов) |
| Принцип полезности |
| Принцип замещения |
| Принцип вклада |
| Принцип остаточной продуктивности |
| Принцип сбалансированности (пропорциональности) |
| Принцип соответствия |
| Принцип спроса и предложения |
| Принцип конкуренции |
| Доходный подход |
| Затратный подход |
| Рыночный (сравнительный) подход |
| Метод дисконтирования денежных потоков |
| Ликвидационная стоимость компании |
| Метод рынка капитала |
| Метод сделок |
| Метод отраслевых коэффициентов |
| 4.6. Структура капитала и принятие инвестиционных решений |
| Финансовые решения |
| Инвестиционные решения |
| Альтернативные издержки |
| Анализ и принятие решений в условиях определенности |
| принятия решений в условиях риска |
| Принятие решений в условиях неопределенности |
| Анализ и принятие управленческих решений в условиях конфликта |
| 4.7. Методы расчета оптимальной структуры капитала |
| 4.8. Взаимосвязь структуры капитала и дивидендной политики корпорации |
| Глава 5УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ |
| 5.1. Состав и структура собственного капитала |
| 5.2. Политика формирования собственного капитала |
| 5.3. Оценка отдельных элементов собственного капитала |
| 5.4. Эмиссионная политика |
| 5.5. Дивидендная политика |
| 5.6. Критерии измерения эффективности собственного квпиталв |
| Глава 6УПРАВЛЕНИЕ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ |
| 6.1. Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения |
| 6.2. Формирование заемного капитала в форме облигационных займов |
| 6.3. Эффект финансового рычага (левериджа) и его использование при управлении заемным капиталом |
| 6.4. Организация процесса кредитования заемщика |
| 6.5. Показатели эффективности заемного капитала |
| Глава 7ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ |
| 7.1. Экономическое содержание инвестиций в основные средства (капитальные активы) |
| Инвестиции |
| Инвестиционная деятельность |
| Инвестиционный цикл |
| Инвестиционный процесс |
| Инвестиционный проект |
| Приоритетный инвестиционный проект |
| Срок окупаемости инвестиционного проекта |
| Совокупная налоговая нагрузка |
| Инвесторы |
| Заказчики |
| Подрядчики |
| Пользователи объектов капитальных вложений |
| Финансовые инвестиции |
| Безрисковые инвестиции |
| Низкорисковые инвестиции |
| 7.2. Инвестиционная политика предприятия (корпорации) |
| 7.3. Инвестиции как объект правового регулирования |
| 7.4. Источники финансирования капитальных вложений |
| 7.5. Порядок и методы финансирования капитальных вложений |
| 7.6. Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений |
| 7.7. Лизинговый метод финансирования капитальных вложений |
| 7.8. Проектное финансирование |
| 7.9. Финансирование капитальных вложений на основе соглашений о разделе продукции |
| 7.10. Финансирование ремонта основных средств |
| Глава 8УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ |
| 8.1. Цель и задачи управления инвестиционным портфелем |
| 8.2. Правила инвестирования |
| 8.3. Принципы оценки инвестиционных проектов |
| 8.4. Стандартные критерии оценки инвестиционных проектов |
| 8.5. Методы анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов |
| 8.6. Учет фактора инфляции в инвестиционных расчетах |
| 8.7. Анализ и оценка проектных риское |
| 8.8. Анализ чувствительности инвестиционного проекта |
| 8.9. Формирование и оперативное управление инвестиционным портфелем |
| Глава 9УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ |
| 9.1. Финансовые инвестиции (вложения) предприятий и корпораций |
| Выпуск финансовых инструментов |
| Эмитент |
| Документарные н бездокументарные ценные бумаги |
| Денежные и капитальные ценные бумаги |
| Долговые ценные бумаги |
| Производные ценные бумаги |
| Первичный и вторичный фондовые рынки |
| 9.2. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий |
| 9.3. Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерного общества (корпорации) |
| 9.4. Диверсификация фондового портфеля |
| 9.5. Сценка эффективности фондового портфеля |
| 9.6. Мониторинг портфеля ценных бумаг |
| Результаты фундаментального анализа оформляют в виде исследовательского отчета. |
| Технический анализ |
| 9.7. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг акционерного общества (эмитента) |
| 9.8. Риски, связанные с портфельными инвестициями, и способы их снижения |
| Глава 10ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ) |
| 10.1. Общая характеристика инвестиций в оборотные активы (средства) |
| 10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах |
| 10.3. Источники формирования оборотных активов |
| 10.4. Моделирование текущих финансовых потребностей |
| Длительность производственного и сбытового циклов. |
| Темпы роста объема производства и продажи товаров. |
| Состояние рыночной конъюнктуры |
| Спонтанное финансирование |
| Факторинг |
| 10.5. Моделирование выбора стратегии финансирования оборотных активов |
| 10.6. Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами |
| 10.7. Оценка эффективности использования оборотных активов |
| Глава 11УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ |
| 11.1. Экономическая природа и классификация денежных потоков |
| 11.2. Методы измерения денежных потоков |
| 11.3. Анализ денежных потоков |
| 11.4. Ликвидный денежный ПОТОК |
| 11.5. Прогнозирование денежных потоков |
| 11.6. Прогнозирование совокупного денежного оборота |
| 11.7. Планирование наличного денежного оборота |
| Глава 12КОРПОРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ |
| 12.1. Содержание и задачи финансового планирования |
| 12.2. Принципы финансового планирования |
| 12.3. Методы финансового планирования |
| 12.4. Практика финансового планирования в России и за рубежом |
| 12.5. Виды и содержание финансовых планов |
| 12.6. Цель и задачи бюджетирования |
| 12.7. Классификация и содержание оперативных бюджетов |
| Глава 13СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ И КОНТРОЛЯ В КОРПОРАЦИИ |
| 13.1. Содержание финансовой работы |
| Финансовое планирование |
| 13.2. Обязанности финансового менеджера [директора) |
| Стратегия управления компанией |
| Анализ внешней среды |
| 13.3. Корпоративный финансовый контроль |
| Разделение обязанностей. |
| Разрешение и одобрение. |
| Важность свидетельства |
| Ограниченная система контроля |
| Система контроля |
| Глава 14РЕОРГАНИЗАЦИЯ КОРПОРАЦИЙ: СЛИЯНИЕ, ПОГЛОЩЕНИЕ, ДРОБЛЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ |
| 14.1. Зарубежный опыт поглощения и слияния компаний |
| 14.2. Правовые основы реорганизации акционерных обществ в России |
| 14.3. Финансовые аспекты поглощений и слияний |
| 14.4. Ликвидация акционерного общества |
| РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА |
Финансы предприятий: |
- В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с. - 2010 год
- Л.М. БУРМИСТРОВА. ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ) - 2009 год
- Бочаров В. В.. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер,2008. - 272 е.: ил. - (Серия Учебное пособие). - 2008 год
- Лупей Н. А., Горина Г. А.. Финансы и налогообложение торговых организаций: Учебное пособие. - 2008 год
- Н.В. Колчина. Финансы организаций (предприятий) - 2007 год
- Наумов В.В., Сокольникова О.Б.. Финансы предприятий: Учебно-методические материалы - 2005 год
- Прохоровский В.С., Чайникова Л.Н.. Финансы малых предприятий - 2003 год
- Николаева Т.П., Чибисов О.В.. Руководство по изучению дисциплины Финансы предприятий - 2001 год
|
Финансы