Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы предприятий
Бочаров В. В., Леонтьев В. к.. Корпоративные финансы, 2004

10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах
Основная задача управления оборотными активами заключается в том, чтобы предприятие располагало оптимальными оборотными средствами на протяжении всего года. Предполагается, что размер оборотных средств (активов) должен быть минимальным, но вполне достаточным для обеспечения нормальной хозяйственно- финансовой деятельности в календарном периоде. Чтобы решить эту задачу, следует ежегодно определять спрос на оборотные средства (плановую потребность в них) и фиксировать полученные данные л виде отдельного расчета, прилагаемого к финансовому плану (бюджету) предприятия.
Величина необходимых оборотных средств зависит от объема производства (продаж), уровня ней на потребляемые материальные ресурсы, скорости их оборота. с груктуры затрат на производство, длительности производственного цикла, форм безналичных денежных расчетов ндр.
Для расчета плановой потребности предприятий в оборотных средствах используют следующие традиционные методы:
прямого счета;
аналитический;
смешанный, сочетающий элементы первых двух методов;
укрупненного расчета.
При использовании метода прямого счета плановая потребность в оборотных средствах определяется по каждому элементу запасов.
Потребность в оборотных средствах по статье Сырье и материалы устанавливают по формуле
Л^Х^хД. (10.5)
/I
где Р~ плановый однодневный расход материалов 1-го вида по смете (бюджету) затрат на производство и реализацию продукции; Д) - норма запаса по материалу т-го вида, дни;
л - количество видов используемых материалов ((- 1,2,3 п).
Норма запаса в днях (Д) представляет собой сумму транспортного, подготовительного, текущего и страхового запасов.
Текущий запас предназначен для обеспечения непрерывности процесса производства в интервалах между двумя смежными поставками. Текущий запас вычисляют по формуле
(10.6)
где Зт - текущий запас, дни;
И - средний интервал между двумя смежными поставками конкретного вида сырья и материалов.
Страховой запас обеспечивает бесперебойность производственного процесса на случай перебоев в снабжении предприятия материальными ресурсами. Страховой запас (С) рассчитывают по формуле
Пример
По договору с поставщиком конструкционная сталь поступает на склад машиностроительного завода три раза в квартал. Тогда средний интервал между двумя смежными поставками равен 30 дням (90 ли.: 3). Текущий запас составляет 15 дней (30 дн.: 2), а страховой запас - 7,5 дня (15 дн.: 2). Общая сумма этих запасов - 22,5 дня (15,0 + 7,5). Транспортный запас - 5 дней, а подготовительный запас (время на разгрузку и складирование стали) - 1 день.
Плановый среднедневной расход конструкционной стали 40 тыс. руб. Тогда плановая потребность в оборотных средствах по данному виду материалов равна 1140 тыс. руб. (40 тыс. руб. х 28,5 дня).
Плановая потребность в оборотных средствах по незавершенному производству (Я1И) определяют по формуле
Д,Д = ?С,хД (Ю.8)
где С- - плановая производственная себестоимость по изделию 1-го вида (по калькуляции издержек);
Ц1 - длительность производственного цикла изготовления изделия л-го вида, дни; Кт! - коэффициент нарастания затрат в производстве по изделию 1-го вида или уровень готовности изделия.
При Кт = 1 изделие готово на 100%.
Коэффициент нарастания затрат рассчитывают по формуле
где 3, - материальные затраты по калькуляции издержек на изделие, тыс. руб.; 0,5 х32 - половина всех последующих затрат (затраты на оплату труда, амортизационные отчисления, прочие расходы), тыс. руб.;
3, + 32 - плановая производственная себестоимость изделия по калькуляции издержек, тыс. руб.
Плановая потребное гь в оборотных средствах по готовой продукции на складе (Лт) определяется по формуле
Яя-ВД.хД, (10.10)
где В^ - плановый однодневный выпуск готовой продукции г-го вида по производственной себестоимости, тыс. руб.; Д; - норма запаса по изделию 1-го вида, дни.
Норма запаса в днях (Л) включает время на складские операции (упаковка, маркировка, накопление изделий до партии отгрузки, погрузка в транспортные средства ит. д.) и на оформление расчетных документов (1-2 дня).
По товарам - однодневный товарооборот умножается на норму запаса в днях. Совокупная потребность предприятия в оборотных средствах равна сумме расчетных величин по отдельным статьям раздела II бухгалтерского баланса.
Расчет плановой потребности в оборотных средствах используется в хозяйстве для контроля деятельности структурных подразделений (цехов основного и вспомогательного производства, отделов снабжения, комплектации, сбыта и др.). Обязательным условием таких расчетов являются относительно стабильные цены на материальные ресурсы и готовую Продукцию (подавление инфляции), а также
Таблица 10.2. Источники формирования дополнительной потребности ОАО в
оборотных средствах Х4 п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1 Расчетная потребность в оборотных средствах на предстоящий год 57000 2 Фактический остаток оборотных средств по бухгалтерскому балансу на конец отчетного периода 498С0 3 Прирост потребности в оборотных средствах (стр. 1 - стр. 2) 7200 4 Возможные источники финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах 7200 4.1. В том чнспе:
Нераспределенная прибыль
Устойчивая кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте (прирост устойчивых пассивов), - начисления
Дополнительная эмиссия обыкновенных акций
Прочие источники (коммерческий кредит, банковский кредит н др.) 1000 600
4000 1600
упорядочение снабжения предприятий всеми видами ресурсов на основе восстановления хозяйственных связей между ними.
При использовании аналитического метода расчета фактические средние остатки материальных ресурсов за отчетный период (за исключением неликвидных средств) умножаются на темп роста объема, производства (продаж) в предстоящем периоде (году, квартале).
Излишек (недостаток) оборотных средств по запасам вычисляют путем сопоставления их фактического остатка по бухгалтерскому балансу с плановой потребностью в них (по расчетным нормативом). Возможные источники финансирования дополнительной потребности предприятия в оборотных активах показаны в табл. 10.2.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах"
  1. 15.2. СОСТАВ И КЛАССИФИКАЦИЯ РАСХОДОВ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ
    методов оценки: по себестоимости единицы запасов; по средней себестоимости; по себестоимости первых по времени приобретения (ФИФО); по себестоимости последних по времени приобретения(ЛИФО). В расходы на оплату труда включаются любые начисления работнику в денежной и натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсационные начисления, связанные с режимом работы или условиями труда,
  2. 19.3 Разработка бизнес-плана предприятия
    методы координации действий исполнителей, а также меры по ус тановлению специальных форм оплаты труда, стимулирования, подбора и подготовки кадров, учета, контроля и др. Раздел 6 Ресурсное обеспечение сделки содержит сведения 0 видах и объемах ресурсов, необходимых для осуществления предпринимательского проекта, об источниках и способах полу чения ресурсов. Ресурсное обеспечение охватывает:
  3. ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ К РАЗДЕЛУ
    методов: как сумма собственного капитала и долгосрочных обяза тельств за вычетом вложений во внеоборотные активы или как раз ность между стоимостью оборотных активов и краткосрочных обя зательств. Окупаемость капитальных вложений - показатель эффективно сти капитальных вложений, определяемый как отношение капи тальных вложений к экономическому эффекту, получаемому от их использования в процессе
  4. 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
    методом), предусмотренные коллективными договора ми, за дни нахождения в пути от места нахождения организации (пункта сбора) к месту работы и обратно, предусмотренные графиком работы на вахте, а также за дни задержки работников в пути по метеорологическим условиям; суммы, начисленные за выполненную работу физическим ли цам, привлеченным для работы у налогоплательщика согласно специ альным
  5. Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
    методом этого участия являются валютные интервенции ЦБР, то есть его прямое участие в качестве покупателя или продавца на валютном рынке. В современных условиях ЦБР нередко выступает в качестве крупнейшего участника валютных торгов. Располагая крупными резервами иностранной валюты и возможностью эмитировать национальную валюту, банк покупает или продает иностранную и отечественную валюту в таких
  6. 12.5 Выручка от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура и факторы роста. Экономическая природа и виды прибыли. Себестоимость продукции, ее элементы.
    метод начислений), либо оплаченная (кассовый метод) продукция, в зависимости от учетной политики предприятия. В РФ, в отличие от развитых стран, в основном используется второй метод, т. к. отсутствуют развитые фондовый и денежный рынки, с которых можно было бы привлекать денежные средства для страхования от неплатежей. Предприятия в процессе финансово-хозяйственной деятельности могут
  7. ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
    метод безвозвратного предоставления финансовых ресурсов субъектам хозяйствования за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством государственного финансирования происходит целенаправленное перераспределение финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования. Государственные доходы - денежные отношения по мобилизации финансовых ресурсов в распоряжение государственных структур.
  8. ТЕСТЫ
    метода отображения взаимосвязанных экономических процессов. 6. Назовите звенья финансовой системы России. Государственный кредит. Негосударственный (банковский) кредит. Фонд имущественного и личного страхования. Таможенная система. 7. Какие объекты включаются в сферу финансовых отношений? Государственные финансы. Финансы сельского хозяйства. Финансы предприятий. Финансы банковской сферы. Финансы
  9. 8.3. Управление персоналом
    методы их достижения. Управленцы были лишены таких инструментов моти-вации, как изменение размера зарплаты, должностные перемеще ния, увольнение и т. д. Деловое общение сводилось к минимуму и носило односторонний характер. Для управления были характерны: постоянные диспропорции; ограничение права голоса вверху и права участия в принятии решений внизу; оперативное улаживание возникающих
  10. 9.2. Текущее планирование
    метод непрерывного составления бюджетов. Он предусматривает разработку текущего бюджета (например, на год) с пересмотром его в конце каждого месяца путем исключения этого месяца и добавления бюджетных оценок на месяц, следующий за окончанием первоначального бюджетного периода. Используют также метод различных вариантов бюджета, при котором параллельно составляют несколько бюджетов: