Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| Бочаров В. В., Леонтьев В. к.. Корпоративные финансы, 2004 | |
3.5. Планирование прибыли |
|
|
Прибыль является зкономической категорией товарного хозяйства. Экономическая сущность прибыли, объем и границы использования в рамках предпринимательских структур в условиях рынка во многом зависят от ее реальной и потенциальной выгоды. Факт собственности является для владельцев стимулом увеличения прибыли. Прибыль - сложная экономическая категория и во внешнем проявлении имеет признаки превращенной формы. Экономическое содержание прибыли заключается не столько во внешнем ее проявлении, сколько во внутренней сущности, а формы проявления зависят от степени развитости товарного хозяйства Прибыль отражает сложные экономические отношения между: предпринимателями (предприятиями) н работниками по поводу оплаты труда; между самими предпринимателями (предприятиями) в связи с товарообменными операциями, между предпринимателями (предприятиями) и государством по поводу взаимоотношений с бюджетом и государственными централизованными фондами; между предпринимателями (предприятиями) и инвестиционными институтами и т. д. Эти отношения имеют ярко выраженный расчетный характер и множество форм. Прибыль как источник денежных средств обусловливает, таким образом, лсе стадии воспроизводственного процесса от стадии производства до стадии потребления. Прибыль представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости, сформированную в процессе общественного воспроизводства для удовлетворения различных интересов предприятия и его собственника Прибыль как экономическая категория выполняет две функции: оценочную (меры эффективности, цели производства) и стимулирующую. С точки зрения оценочноеЩ прибыль характеризует экономический результат, полученный предприятием. Поскольку прибыль является универсальным показателем, то для оценки конкретных сторон эффективности производства применяется система абсолютных и относительных показателей. С симулирующая функция заключается в том, что прибыль - это основной источник финансирования ресурсов и резервов предприятий. Осуществление принципа самофинансирования зависит от величины получаемой прибыли, т. е, доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должна быть достаточной для финансирования определенных мероприятий. Прибыль как основной источник доходов государства зависит от системы государственного регулирования экономики и деятельности предприятий. Предпринимательская прибыль представляет собой часть прибыли предприятия, поступающей в распоряжение его собственника, которая в последующем направляется на расширение производства или личное потребление Величина прибыли организации (предприятия) во многом зависит от: технического и стоимостного строения капитала, массы приложенного труда, скорости оборота капитала, механизма цен, конкуренции, системы взаиморасчетов, состояния рынка и т. д. Количество факторов, формирующих прибыль, значительно, а их влияние в целом и по конкретным направлениям определить с большой степенью вероятности практически невозможно. Различное понимание сущности и внешнего проявления прибыли, сложность ее взаимосвязей с другими показателями обусловили различные определения, критерии отнесения, методы расчетов и т. п В настоящее время выделяют следующие показатели прибыли: балансовую прибыль, валовую прибыль, отраслевую прибыль, прибыль от реализации (продаж), прибыль от обычных видов деятельности, внереализационную, операционную и чрезвычайную прибыль, налогооблагаемую прибыль, чистую (нераспределенную) прибыль, чистую прибыль, нормальную прибыль, экстремальную прибыль, монопольную прибыль, экономическую и бухгалтерскую прибыль, маржинальную прибыль, глобальную прибыль, экстремальную прибыль, оптимальную прибыль, консолидированную прибыль, предпринимательскую прибыль и другие Кроме того, к показателям прибыли относят и показатели дохода. Дадим характеристику основным из показателей прибыли: балансовая и валовая прибыль представляют собой разницу между совокупной выручкой (доходом) и совокупными затратами организации (предприятия); бухгалтерская прибыль рассчитывается как разница между выручкой организации (предприятия) и суммой внешних издержек; экономическая прибыль - это общая величина выручки организации (предприятия) за вычетом внешних и внутренних издержек; чистая прибыль - разница между выручкой организации и предприятия и экономическими издержками (явными и неявными); чистая (нераспределенная) прибыль - это прибыль, остающаяся в распоря жении организации (предприятия) за вычетом полагающихся за счет прибыли налогов и иных обязательных платежей и санкций; налогооблагаемая прибыль - это прибыль, подлежащая налогообложению налогом на прибыль; маржинальная прибыль - разница между выручкой от производства и реализации продукции (работ, услуг) и переменными затратами, отнесенными на эти производство и реализацию; нормальная прибыль - это минимальная прибыль, которая остается у организации (предприятия) и необходима для поддержания стремления предпринимателя использовать свой капитал на данном предприятии; экстремальная прибыль - это разовая прибыль от рисковых операций, когда величина риска потери капитала приравнивается к величине риска получения прибыли. От правильности определения величины прибыли зависит обеспеченность организации (предприятия) денежными ресурсами. Прибыль формируется в зависимости от учета различных видов деятельности и показателей, основными из которых являются: учет изменений объема производства, учет изменений ассортимента, учет издержек, учет цен на материалы, сырье, топливо, готовую продукцию и т. д. Планирование прибыли необходимо для: построения налогового бюджета как составной части сводного бюджета доходов и расходов предприятия; формирования прогнозного бюджета движения денежных средств (косвенным методом); определении прогнозной величины стоимости (цены) компании с позиции оценки ее инвестиционной привлекательности для потенциальных инвесторов и кредиторов и других целей ее хозяйственно-финансовой деятельности. Планирование прибыли организации (предприятия) включает: планирование формирования величины прибыли; планирование использования полученной прибыли. Это одновременно связанные, но и самостоятельные разделы процесса планирования. В планировании величины прибыли организации (предприятия) должны учитываться как общие положения, так и конкретные особенности деятельности, организационно-правовых форм собственности, условий взаиморасчетов и т д. Могут применяться различные коэффициента, корректирующие величину прибыли, например прогноз процента рентабельности вложенного капитала; коэффициент прибыльности; коэффициент рентабельности. Эти коэффициенты связаны с критическими точками прибыльности (убыточности) деятельности организации (предприятия). При планировании величины прибыли важно знать систему технологического построения производства, систему снабжения или сбыта, правильное составление бюджета производства, внешние условия хозяйствования, положение на рынке и многое другое. К основным методам планирования прибыли от реализации продукции (работ и услуг) организаций (предприятий) относят: Метод прямого счета. Аналитический метод: по уровню базовой рентабельности; по уровню издержек на 1 руб. реализованной или произведенной продукции. Совмещенный (комплексный) метод - как совокупность методов 1 и 2. Нормативный метод - является основой для внедрения системы бюджетирования. Факторный метод - основан на факторном анализе прибыли в зависимости от набора факторов; ассортимента выпускаемой продукции (работ, услуг), ритмичности выпуска и реализации продукции (работ, услуг), качества продукции и др. Экономико-математический метод. Метод прямого счета Расчет прибыли при помощи этого метода осуществляется по каждому виду произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) по всему ассортименту. При этом в расчет принимаются следующие показатели: объем продаж (объем реализации) - количество произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) умноженное на цену реализации; ж издержки (затраты) - полная себестоимость единицы произведенной и реализованной продукции (работ, услуг), умноженная на их количество. Разницей между этими двумя показателями определяется прибыль (убыток) от производства и реализации данного вида продукции (работ, услуг). Такой метод применяется при небольшом количестве выпускаемой и реализуемой продукции (работ, услуг) и требует корректировок в связи с изменениями внешней среды. Кроме того, может применяться формула расчета прибыли, аналогичная расчетам планируемых издержек или планируемой выручки: ^-П^П.-П^ (3.7) где П - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), Пт и - прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец расчетного периода; Пп - прибыль от выпуска продукции в планируемом периоде. Последовательностьиланирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) методом прямого счета представлена на рис. 3.8. Рис. 3.8. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) методом прямого счета Таблица 3.6. Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по ОАО методом прямого счета на предстоящий год 1 .Vл п/п Показатели Единица измерения Сумма 1 Цена реализации единицы продукции (работ, услуг) - лпподукция А руб. 1300,0 2 Себестоимость производства и реализации единицы продукции (работ, услуг) - лпродукция А руб. 900,0 3 Количество произведенной продукции (работ, услуг) - лпродукция А шт. 3000,0 4 Сумма прибыли от произведенной продукции (работ, услуг) - лпродукция А тыс. руб. 12000,0 5 Осгатки нереализованной продукции (работ, услуг) по ссбсстоимосш ни начало планируемого годаЧлпродукция А тыс. руб. 18,0 6 Оетатки нереализованной продукции (работ, услуг) по иенам реализации на начало планируемого года - лпродукция А тыс. руб. 26,0 7 Прибыль о остатках нереализованной продукции (работ, услуг) на начало планируемого года - лпродукция А тыс. руб. 8.0 8 Остатки нереализованной продукции (работ, услуг) по себестоимости на конец планируемого годаЧлпродукция А тыс. руб. 45,0 9 Остатки нереализованной продукции (ртбот, услуг) по себестоимости на конец планируемого годаЧлпродукция А тыс. руб. 65,0 10 Прибыль остатках нереализованной продукции (работ, услуг) наконец планируемого года - лпродукция А тыс. руб. 20,0 11 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый год - лпродукция А тыс. руб. 11988,0 12 Прибыль 01 производства и реализации продукции на планируемый годЧлпродукция Е тыс. руб. 1100,0 13 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый годЧлпродукция В тыс. руб. 725,0 14 Прибыль от пронзиодошл и реализации продукции на планируемый годЧлпродукция 1" тыс. руб. 3265,0 15 Прибыль от производства н реализации продукции на планируемый год - лпродукция прочая тыс. руб. 4225,6 16 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый год - по всему ассортименту продукции, работ, услуг тыс. руб. 21303,6 Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по организации (предприятию) методом прямого счета можно представить в виде таблицы (табл. 3.6). Аналитический метод Основной принцип, применяемый для расчета прибыли данным методом, - это ориентация на уровень издержек или рентабельности на основе анализа деятельности организации (предприятия) за предшествующие периоды. В расчетах используются плановые, отчетные и уточненные данные. Планирование прибыли по уровню базовой рентабельности произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) осуществляется по этапам: рассчитывают базовую прибыль исходя из фактических отчетных данных, скорректированных на определенные изменения в отчетном (предшествующем планируемом) периоде; определяют процент базовой рентабельности произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) в текущем году с учетом корректировок - рассчитывается как соотношение прибыли к себестоимости или прибыли к объему реализации (продаж); рассчитывается плановый объем произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) в денежном выражении на планируемый год; рассчитывается прибыль от реализации с учетом базовой рентабельности: объем умножается на базовый процент рентабельности; полученная величина прибыли корректируется на сумму прибыли, получен-ную от производства и реализации тех видов продукции (работ, услуг), прибыль по которым рассчитывалась методом прямого счета. Схема распределения чистой (нераспределенной) прибыли представлена на рис. 3.9. Такой метод применяется только в том случае, если продукция (работы, услуги) является сравнимой, т. е. выпускалась в предшествующем периоде. При втором варианте - по уровню издержек на 1 руб. произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) - расчеты прибыли осуществляются аналогично расчету по базовой рентабельности. Вместо показателя базовой рентабельности применяется показатель базовых издержек. Рис. 3.9. Схема планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг) аналитическим методом Таблица 3.7. Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по ОАО аналитическим методом на предстоящий год лл п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1 Х Выручка от реализации отчетного года по сравнимой продукции (работам, услугам) ВСЕГО В гом числе: отчетные данные с начала года скорректированные плановые данные до конца года 68090,0 55390,0 12700,0 2 ж Себе сто и месть реализованной сравнимой продукции (работ, услуг) отчетного года ВСЕГО В том числе: отчетные данные с начала года скорректированные плановые данные до конца года 52378,0 42608.0 9770,0 3 ж Прибыл!, отчетного года по сравнимой продукции (работам, услугам) ВСЕГО В том числе: отчетные данные с начала года скорректированные плановые данные до конца года 15712,0 12782,0 2930,0 4 Процент базовой рентабельности по сравнимой продукции (работам, услугам): л прибыль / себестоимость ж прибыль / выручка от реализации 30 23 5 ж Объем производства и реализации сравнимой продукции (работ, услуг) в планируемом году: по себестоимости в плановых ценах 62851,0 81710,0 6 Прибыль от реализации сравнимой продукции (работ, услуг) в плановом году: ж (базовый процент рентабельности) х (плановый объем реализации) л (базовый процент рентабельности) х (плановый объем реализации) 18855,0 18793,0 7 Прибыль от реализации по несравнимой продукции (работам, услугам), рассчитанная методом прямого счета 12000,0 8 Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на плановый год; л по (базовый процент рентабельности) х (плановый объем реализации) Х по (базовый процент рентабельности) X (плановый объем реализации) 30855,0 30793,0 Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по организации (предприятию) аналитическим методом можно представить в виде таблицы (табл. 3.7). Плановую сумму прибыли в дальнейшем корректируют в связи с колебанием влияния отдельных факторов, таких как: изменение в ассортименте; изменение качества; изменение цен. Совмещенный (комплексный) метод Этот метод применяется в тех случаях, когда на предприятии выпускают сравнимую продукцию (работы, услуги), для которой применяется аналитический метод расчета прибыли, н несравнимую продукцию (работы, услуга), для которой применяется метод прямого счета. Аналитический метод применяется для проверки или сравнения. Нормативный метод Нормативный метод (метод бюджетирования) применяется в том случае, если возможно установить нормы и нормативы расходования материалов, топлива, зарплаты по конкретным видам продукции (прямых и косвенных затрат) по центрам ответственности организации предприятия. Прибыль рассчитывается методом прямого счета, но при распределении по центрам ответственности конкретных заданий по использованию ресурсов предприятия. Этот метод представляет собой сочетание метода прямого счета с установлением норм и нормативов. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) нормативным методом представлена на рис. 3.10. Рис. 3.10. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) нормативным методом Таблица 3.8. Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по ОАО нормативным методом на предстоящий год M п/п Показатели Единица измерения Сумма 1 Объем реализации продукции (работ, услуг) - лпрограмма Л руб. 39000,0 2 Общие нормированные затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) - лпрограмма А руб. 27000,0 3 Сумма прибыли от произведенной продукции (работам, услугам) - лпрограмма А тыс. руб. 12000,0 4 Остатки нереализованной продукции (работ, услуг) по нормам за 1 par иа начало планируемого года - лпрограмма А TL1C. руб. 18,0 5 Осгатки нереализованной продукции (работ, услуг) но ценам реализации иа начало планируемого года - лпрограмма А тыс. руб. 26,0 6 Прибыль о остатках нереализованной продукции (работ / услуг) на начало гшонируемого года - лпрограмма А тыс руб 8,0 7 Осгатки нереализованной продукции (работ, услуг) по нормам Эвтрзт на конец планируемого года - лпрограмма А тыс. руб. 45,0 8 Остатки нереализованной продукции (работ, услуг) по нормам затрат не конец планируемого года - лпрограмма А тыс. руб. 65,0 9 Прибыль в остатках нереализованной продукции (работ, услуг) наконец планируемого годаЧ лпрограмма А тыс. руб. 20,0 10 Прибыли от производства и реализации продукции на планируемый год - лпрограмма А тыс, руб. 11988,0 П Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый год - лпрограмма Б ТЫС. руб. 1100,0 12 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый годЧ лпрограмма В тыс. руб. 725,0 13 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый год - лпрограмма Г тыс. руб. 3265.0 14 Прибыль от производства и реализации продукции на планируемый год - лпрограмма прочая тыс. руб. 4225.6 15 Прибыль от производства м реализации продукции на планируемый год - по направлениям основной деятельности (по всем программам) тыс, руб. 21303,6 Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по организации (предприятию) нормативным методом можно представить в виде таблицы (табл. 3.8). Факторный метод Факторный метод включает следующие этапы планирования величины прибыли: ж определение базовых показателей отчетного периода (периодов) - валовой прибыли; прибыли от реализации продукции (работ, услуг); прочих доходов и расходов; себестоимости продукции (работ, услуг); величины структурных элементов себестоимости и др.; определение плановых показателей хозяйственной деятельности организации (предприятия) - роста объема производства и реализации продукции (работ, услуг); снижения себестоимости, изменения прочих доходов и расходов и т. д; определение индексов инфляции: цен иа выпускаемую и реализуемую продукцию (работы, услуги) - цен на потребляемые материальные ресурсы; цен на потребляемые трудовые ресурсы; определение индексов по другим изменениям, в том числе амортизационных отчислений; прочих затрат. Принцип расчетов состой г в том, что основная сумма п рибыли рассчитывается любым методом планирования прибыли, а затем производится се корректировка на инфляционные ожидания и другие изменения. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) факторным методом представлена на рис. 3.11. Показатази отчетного года _1_ Себестоимость продукции |работ,услуг) Себестоимость продукции (работ,услуг) по элементам затрат Прочие доходы и расход ы Объем производства и реализации прэдухции (работ, услуг) Валовая прибыль Прибыльот реализации продукции (работ.услуг) X Корректировка показателей к условиям планового года (рсх;тЧснижение) т Корректировка показателей на 1 Изменения цен на готовуюпродукцию Изменения цен на сырьеиматериалов Прочие изменения цен Прибыль на планируемый год ? Кооректировка прибыли на планируемый год (по методикам факгорногоанализа)на: т Изменения Изменения качества уровня продукции заработной платы Изменения в ассортименте продукции Изменении Изменения Прочее порядка ритмичности изменения начисления выпуска амортизации [ Уточненная прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на планируемый год Рис. 3.11. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) факторным методом Экономико-математический метод Этот метод применяется только в крупных или сверхкрупных организациях (предприятиях), где есть возможность использования большой учетной информационной базы, вычислительной техники и компьютерных программ. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) экономико-математическим методом можно представлена на рис. 3.12. Показатели плановой прибыли используются в расчете критических точек деятельности, точек безубыточности, финансовой прочности и независимости, самостоятельности развития орган изации (предприятия) и т. д. Процесс управления прибылью включает регулирование массы и динамики прибыли организации (предприятия) и моделирование безубыточной деятельности в рамках стратегических и тактических задач. Причем и расчетах может использоваться прибыль от реализации продукции (работ и услуг) и валовая прибыль. Валовая прибыль представляет собой сумму всех прибылен и убытков организации (предприятия). Планирование величины прочей прибыли и прочих доходов Отчетные данные за последние годы работы по предприятию и подразделениям (3-5 лет) Внешние факторы Внутренние факторы Накопление фактических данных (факторов), влияющих на величину прибыли от реализации (работ, услуг! I ) Перерасчет исходных данных в условия предпланового года I Определение влиянии факторов на величину прибыли от реализации продукции (работ, услуг) Модель корреляционно-регрессионного анализа Факторы, прямо влияющие на величину прибыли отреализации продукции (работ, услуг) Факторы, косвенно влияющие на величину прибыли от реализации Факторы, не влияющие на величину прибыли от реализации продукции (работ, услуг) продукции (работ, услуг) Общее влияние Фактор и степень его влияния Фактор и степень его влияния Расчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на планируемый год по установленной зависимости Корректировка прибыли на величину влияния неучтенных факторов I Общее влияние I Информация о развитии деятельности - исходные данные на планируемый год I Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на планируемый год | Рис. 3.12. Схема планирования величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) экономико-математическим методом Рис. 3.13. Распределение чистой (нераспределенной) прибыли организации производится вне какой-либо математической зависимости в связи с их иетювто- ряемостш и невозможностью заранее точно определить их величину на планируемый год. Для развития организации (предприятия) и удовлетворения интересов собственника не меньшее значение имеет планирование распределения (использования) прибыли. Распределение валовой прибили и доходов является составной частью распределения выручки организации (предприятия). Данное распределение тесно связано с системой налогового ре1улирования прибыли. Валовая прибыль корректируется для целей налогообложения льгот по исчислению н уплате налога на прибыль. Чистая прибыль - это прибыль после налогообложения, она является источником дальнейшего развития организации (предприятия) и источником доходов собственника предприятия (предпринимателя). Схема распределения чистой (нераспределенной) прибыли представлена на рис. 3.13. Распределение и использование чистой прибыли организации (предприятия) регулируется государством косвенными методами. Чистая прибыль находится в полном распоряжении собственника предприятия и одновременно является предметом управления финансами в части государственного регулирования инвестиционной деятельности, использования свободных денежных средств на финансовом рынке, налогообложения имущества, доходов физических лиц и др. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "3.5. Планирование прибыли" |
|
|