Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| Бочаров В. В., Леонтьев В. к.. Корпоративные финансы, 2004 | |
12.7. Классификация и содержание оперативных бюджетов |
|
|
Система бюджетирования на любом предприятии состоит из двух подсистем: бюджетов структурных подразделений, составляемых по центрам ответственности (центрам финансового учета); сквозного бюджета, характеризующего деятельность предприятия в целом. Бюджеты подразделяют также на операционные и финансовые. Операционный бюджет - это бюджет доходов - расходов, базой для разработки которого являются более частные бюджеты: продажи товаров; прочих доходов; производства; затрат на материалы и энергию; оплаты труда; амортизации основных средств и нематериальных активов; общепроизводственных и общехозяйственных расходов, налоговый и др. Финансовый бюджет состоит из бюджета движения денежных средств и про-гнозного баланса активов и пассивов (бюджета по балансовому листу). пищевой промышленности I Расходная часть бюджета показатели сумма, тыс. руб. 1. Текущие (операционные) расходы 83600 В том числе: - приобретение сырья и материалов 29260 - расходы не производство хлебобулочных изделий 41800 - расходы на реализацию готовой продукции 8360 - управленческие и прочие расходы 4180 2. Обязательные плвтежи в бюджет 38920 3. Отчисления в государственные социальные внебюджетные фонды 11780 4. Погашение банковских кредитов (включая уплаченные проценты) 10800 5. Отчисления в денежные фонды (потребления, накопления и резервный) 38000 6. Пополнение оборотных средств 10000 7. Прочие расходы 1500 Всего расходов 194600 Дефицит бюджета - Профицит бюджета - п 1. Доходная часть бюджета показатели сумма, тыс. руб. 1. Выручка (нетто) 170600 от реализации продукции - ВСЕГО Втом числе: - оптоввя торговля 70600 - розничная торговля 100000 2. Прочие доходы от текущей деятельности(продажа многооборотаой тары, 4400 реализация отходов и т. д.) 3. Остаток денежных средств на счетвх в банквх не нвчвло 1500 расчетного периода 4. Доходы от 2500 внереализационных операций 5. Доходы от финансовой деятельности 15600 Из них: - долгосрочные кредиты банков 12600 -поступления по депозитным евртификвтам 2000 - прочие поступления 1000 Всего доходов 194600 Рис.12.10. Формат бюджета доходов и расходов акционерного предприятия на Предстоящий год Составление бюджета доходов и расходов является отправной точкой процесса сквозного бюджетирования на любом предприятии. Данный бюджет представляет собой расчетную оценку доходов и расходов, а также их структуру на предстоящий период. Доходную и расходную часть бюджета исчисляют отдельно, а затем сводят в единую таблицу. Доходную часть бюджета разделяют на три составляющие: доходы от реализации продукции (работ, услуг); доходы от прочей текущей деятельности и доходы по финансовой деятельности. Расходная часть состоит из текущих расходов, связанных с производством и сбытом продукции; расходов на выплату налогов и взносов в государственные социальные внебюджетные фонды; расходов по финансовой деятельности. Примерная форма бюджета доходов и расходов по ОАО пищевой промышленности представлена на рис. 12.10. Бюджет доходов и расходов по Необходимо отметить, 'гго пересмотр бюджета доходов 11 расходов возможен в случаях: его дефицита (превышения доходов над расходами); если плановая рентабельность продаж и собственного капитала находится, по мнению руководства, на недостаточном уровне (отношение профицита бюджета к объему продаж и собственному капиталу), что ис позволяет в полной мере реализовать эффект финансового рыча! а. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков получает отражение в специальном плановом документе - бюджете движения денежных средств. Основной целью разработки этого бюджета является прогнозирование во времени денежных потоков предприятия в разрезе о тдельных 1Н1ДОВ его хозяйственной деятельности и обеспечение платежеспособности на приемлемом уровне (исключение кассовых разрывов) в течение всего планового периода. В более широкой интерпретации назначение бюджета движения денежных средств состоит в следующем: обеспечение платежеспособности компании; анализ взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств: проведение эффективной политики в области привлечения заемных средств; выявление размеров и контроль динамики положительного и отрицательного сальдо денежных средс тв как пп предприятию в целом, так и по каждому центру финансового учета; осуществление учета, анализа, контроля и планирования денежных потоков компании в целом и образующих ее центров финансового учета. На предприятии бюджетирование обычно проводится в несколько этапов: Разработка Положения о бюджетировании движения денежных средств. Организация работы подсистемы оперативного финансового учета для целей информационного обеспечения исполнения данного бюджета Организация работы (с привлечением экономических служб предприятия) по финансовому планированию движения денежных средсгв. Прогнозирование параметров бюджета движения денежных средств выполняется в следующей последовательности: Прогнозирование денежных поступлений. Прогнозирование оттока денежных срсдс гв. Вычисление чистого денежного потока (резерва денежной наличности). Определение общей потребности в краткосрочном финансировании на конец прогнозного периода (в случае отрицательного или недостаточного сальдо денежного потока). В бюджете движения денежных средств обязательно должна быть представлена информация по видам деятельности, а также в разрезе бизнес-центров, вен- чур-центров и центров затрат. Для разработки этого бюджета используют информацию, полученную ранее при составлении бюджета доходов и расходов и расчетов к нему. Примерная форма бюджета движения денежных средств приведена на рис. 12.11. Бюджет движения денежных средств по ОАО пищевой промышленности на гредстоящий квартал I. Приток денежных средств Показатели 1. Текущая деятельность 1 I. Выручка от реализации продукции Прочие доходы от текущей деятельности Доходы от 44375 2630 внереализвционных операций Итого поступлений 2. Инвестиционная деятельность 2680 3150 500 250 Продажа основных средств Итого поступлений 3. Финансовая деятельность Краткосрочные кредиты банков 42 650 1100 625 Поступления по депозитным сертификатам 3900 50955 Прочие поступления Итого поступлений Всего поступлений от всех видов деятельности Отток денежных средств Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Текущая деятельность 1.1. Приобретение сырья и 7315 материалов 1.2. Расходы на производство хлебобулочных изделий 10450 1.3. Рвсходы на реализацию 2090 продукции 1.4. Управленческие и прочие 1045 рвсходы 1.5. Обязательные платежи в 9730 2945 бюджет 1.Б. Взносы в государственные внебюджетные фонды Итого выплат 33575 2. Инвестиционная деятельность Приобретение оборудования 9500 Итого выплат 9500 3. Финансоввя деятельность Погвщение краткосрочных кредитов банков 2980 Итого выплат 2980 Всего выплат по 8сем видам 46055 деятельности Слравочно: Остаток денежных средств на 1470 начало квартала Всего поступлений 50955 Всего выплвт 46055 Изменение денежных средств за квартал (+ ИЛ1 -) 4900 Остаток денежных средств на 6370 конец планируемого квартала Сумма, тыс. руб. Рис. 12.11. Формат бюджета движения денежных средств по акционерному предприятию Ожидаемое сальдо денежных средств на конец планируемого месяца (квартала) сравнивают с их минимальной величиной, которая должна поддерживаться предприятием. Если ожидаемое сальдо меньше минимальной суммы денежных средств, то дефицит денежной наличности покрывают за счет банковского или коммерческого кредита. В рассмотренном примере (рис. 12.11) минимальная сумма денежных средств установлена предприятием в 1,5 млн руб. Ожидаемое сальдо денежной наличности на конец планируемого квартала ожидают в размере 6,37 млн руб., поэтому отсутствует необходимой ь н привлечении дополнительных источников финансирования. Оптимальное соотношение денежных потоков достигается в случае, когда основным источником поступлений является текущая деятельность. Средства, полученные отданной деятельности, направляют на финансирование реальных инвестиций (на цели развития). В рассмотренном примере (рис. 12.11) дефицит денежных средств в инвестиционной деятельности 6820 тыс. руб. (9500 - 2680) должен быть профинансирован за счет поступлений от текущей и финансовой деятельности. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные ресурсы предприятия (корпорации) и создавать дополнительные финансовые источники для текущей и инвестиционной деятельности. Сравнительно новым в практике финансового планирования на предприятиях России является составление планового баланса активов и пассивов на конец прогнозного периода. Разработка данного баланса (бюджета по балансовому листу) в разрезе укрупненной номенклатуры статей может оказать существенное влияние на пересмотр финансовой стратегии предприятия. Если предварительные расче-ты показывают, что не достигается необходимая ликвидность и финансовая устойчивость предприятия, то возможны значительные корректировки чистой прибыли, направляемой на цели накопления н выплату дивидендов. Прогнозный баланс позволяет: выявить возможные неблагоприятные для предприятия последствия финансовых решений, принимаемых на планируемый период; проверить математическую правильность процесса бюджетирования в целом, например достоверность составления бюджета движения денежных средств; осуществить анализ финансового состояния предприятия в будущем на основе расчета финансовых коэффициентов по балансовым статьям и оценить их уровень с позиции требований финансового рынка; установить будущую структуру капитала и имущества (активов) предприятия. Отличительной особенностью данного этапа бюджетирования является то, что некоторые показатели баланса получают в результате разработки бюджетов доходов и расходов и движения денежных средств (например, денежные средства). Ряд показателей беру г из предыдущего баланса (например, уставный капитал, добавочный капитал). Некоторые параметры присутствуют в скрытом виде (например, прогноз движения материальных ценностей на складе). Однако для ряда статей прогнозного баланса требуются специальные расчеты, например для готовой продукции на складе, незавершенного производства, НДС по приобретенным материальным ценностям, дебиторской задолженности и др. Расчетная формула для статьи Материалыл-: начальное сальдо т закупки - расход = конечное сальдо. Расчетная формула для статьи Готовая продукция на складе: начальное сальдо + производств о продукции - ж реализация продукции ~ конечное сальдо. (12.20) (12.21) (12.22) Расчетная формула для статьи Расчеты по налогам и сборам: начальное сальдо (по видам налогов и сборов) + начислено - - выплачено " конечное сальдо (по видам налогов и сборов). 12.7. Классификация и содержание оперативных бюджетов Аналогично осуществляют расчеты по другим балансовым статьям. 555 После того, как определены конечные сальдо по всем счетам, производят контрольную сверку: сальдо всех активных счетов должно бъггь равно сальдо всех пассивных счетов. Здесь также проверяют математическую правильность не только заключительного этапа, но и всего процесса бюдже ирования. После проведения окончательной сверки составляют прогнозный баланс активов и пассивов примерно но следующей форме (рис. 12.12). Кик следует из данных, приведенных на рис. 12.12, чистый оборотный капитал по ОАО на начало прогнозного периода составлял 4720 гыс. руб. (78 050 - 73 330), или 6,0% от объема оборотных активов, а на конец прогнозного периода - 6500 тыс. руб. (ЙЗ O70 - 77 370). или 7,7%, т. с. не достиг рекомендуемой минимальной величины в 10%. Поэтому бюджет тго балансовому лист)' данного акционерного общества нуждается в корректировке в части увеличения объема чистого оборотного кали- тала и повышения -шквидности баланса. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "12.7. Классификация и содержание оперативных бюджетов" |
|
|