Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
значение в 2010 году - положительное впервые за 3 года. При этом в 2008-2009 гг. значение показателя составляло менее -0,2. При этом отрицательное значение показателя объясняется отсутствием у предприятия в 2008-2009 гг. собственных средств. Кроме того предприятия находилось в состоянии убыточности, что и стало причиной принятия коэффициентом автономии отрицательного значения. В 2010 году показатель принимает положительное значение, но значение 0,001 слишком далеко от нормативного уровня этого показателя.
Таблица 7 - Анализ основных показателей деятельности предприятия за 2008-2010 гг.
Показатель200820092010Нормативное значениеАбсолютное изменение20092010Коэффициент автономии (финансовой независимости)-0,324-0,2770,001>= 0,50,050,28Коэффициент финансовой устойчивости-0,32-0,280,00>= 0,70,050,28Коэффициент маневренности собственного капитала---32,68 0,5ххКоэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)-4,08-4,611970,40= 0,5Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств0,000,000,00<= 0,70,000,00
Аналогично можно оценить значение коэффициента финансовой устойчивости. При отсутствии средств приравненным к собственным показатель принимает те же значения, что и коэффициент автономии.
Значения коэффициента маневренности собственного капитала нецелесообразно рассматривать за период 2008-2009 годов, так как при отсутствии собственных средств, а, следовательно, и отсутствии собственных оборотных средств, коэффициент принимает значение не имеющие адекватной экономической интерпретации. При этом в 2010 году необходимо отметить наличие незначительной суммы собственных средств. Недостаток же собственных оборотных средств в этом периоде также значительно снизился практически в 10 раз. Однако, говорить о положительном, стремящемся к нормативному значении коэффициента маневренности нельзя, так как при данных соотношениях собственного и собственного оборотного капиталов он принимает отрицательное значение.
Значения коэффициента финансовой активности также не позволяют сделать адекватный вывод о политике заимствования средств предприятием, так как из-за недостатка собственных средств их значение при расчете показателей отрицательно.
Проведенное исследование показало, что непосредственное отрицательное влияние на большинство показателей деятельности предприятия оказывают излишне накопленные за период 2008-2010 гг. дебиторская и кредиторская задолженности, которые ограничивают маневренность оборотного капитала предприятия, а, следовательно, и препятствуют развитию экономического эффекта от проводимой на предприятии модернизации производственной базы. Отсутствие платежных средств также заставляет предприятие все больше вовлекать заемный капитал в виде краткосрочной кредиторской задолженности. В сложившейся ситуации необходимо провести полный, комплексный анализ обязательств предприятия.
2.3 Анализ расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами
Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами заключительная и самая важная часть исследования сложившейся системы финансовых расчетов на предприятии, так как именно этот вид анализа позволит:
1.Оценить минимальное значение дебиторской задолженности, то есть нормальное значение, при котором отрицательное влияние на показатели хозяйственной деятельности предприятия будет минимальным. Очевидно, что при заданных объемах реализации добиться полной и своевременной оплаты заказчиками выполненных работ практически невозможно, поэтому и становится необходимо вывести оптимальное значение данного показателя.
2.Выявить основные причины формирования излишней дебиторской задолженности и постоянных темпов ее прироста. Это даст возможность в дальнейшем так скорректировать подходы предприятия к расчетам с заказчиками, чтобы максимально оптимизировать сумму задолженности.
.Оценить накопленную сумму кредиторской задолженности, ее структуру. Выявить причины возникновения такой задолженности и возможные пути ее снижения. Проанализировать возможность погашения задолженности путем оптимизации суммы дебиторской задолженности в следующих периодах.
.Провести анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, проанализировать структуру задолженности в динамике и оценить в сравнении темпы прироста каждого вида задолженности.
Целесообразно начать проведение анализа с исследования сумм дебиторской задолженности предприятия, накопленных за период 2008-2010 годов. Необходимо оценить структуру задолженности и темпы ее прироста. Также необходимо оценить изменение сумм задолженности вследствие увеличения объема выполняемых работ, связанного с модернизацией производственной базы предприятия, проведенной в 2009 году.
Результаты проведенного анализа приведены в таблице 8 Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг..
Анализ динамики краткосрочной дебиторской задолженности показал увеличение данного показателя более чем в два раза за период 2008-2010 годов. При этом рост в 2009 году составил 21 миллион рублей, в 2010 - 40,5 миллиона рублей. При дальнейшем рассмотрении динамики показателя выявлено, что рост величины задолженности происходит практически полностью за счет увеличения неоплаченных обязательств заказ