Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ой видны как положительные результаты модернизации производства, так и факторы, сдерживающие положительные эффекты от интенсификации производственного процесса.
Если рассмотреть отрицательное влияние накопления излишков задолженности на прибыльность предприятия в целом, то необходимо провести общей анализ рентабельности и оборачиваемости активов. Данный вид анализа позволит сделать более полные выводы о последствиях убыточной работы в период 2008-2009 годов, а также комплексно оценить производственный процесс предприятия в разрезе темпов использования активов и окупаемости затрат.
Результаты проведенного анализа представлены в таблице 5 Анализ оборачиваемости активов и рентабельности за 2008-2010 гг.
Показатель оборачиваемости затрат на амортизацию очень высок. Это говорит о высокой интенсивности использования амортизируемого оборудования (также отчасти это можно связать с высокой степенью износа производственного оборудования, которое находится на балансе предприятия по достаточно низкой восстановительной стоимости, а, следовательно, и амортизационные отчисления по такому оборудованию достаточно низкие). На протяжении всего периода значение показателя значительно возрастает - в 2009 году рост составил свыше 82,5%, в 2010 - 26%.
Таблица 5 - Анализ оборачиваемости активов и рентабельности за 2008-2010 гг.
Показатель200820092010Темп прироста, 092010Оборачиваемость затрат на амортизацию49,1989,78113,1782,5126,05Оборачиваемость материальных затрат5,5213,7110,33148,43-24,67Оборачиваемость оборотных средств5,906,205,914,96-4,66Рентабельность материальных затрат-35,28%-4,37,55,601095,51Рентабельность оборотных средств-37,73%-1,98,91,761359,88Рентабельность основных фондов-335,11%-75,4890,37,481941,95Рентабельность продукции-6,39%-0,32%4,22,011421,50
Также положительно можно оценить значения оборачиваемости материальных затрат. Связано это с тем, что выполняемые предприятием работы хоть и требуют значительных затрат сырья и материалов, но в большей степени их результат зависит от высококачественной рабочей силы. Таким образом, затраты на заработную плату значительно выше материальных затрат.
Показатель оборачиваемости оборотного капитала хоть и принимает достаточно высокие значения, не может полностью охарактеризовать производственный процесс предприятия, так как в составе оборотного капитала находится значительная сумма дебиторской задолженности, которая сковывает процесс оборота капитала. При этом оборачиваемость оборотных средств на протяжении всего периода 2008-2010 годов находится на достаточно высоком уровне. Рост показателя в 2009 году составил 4,96% и был практически равен снижению на 4,66% в следующем 2010 году.
Все рассчитанные показатели рентабельности имеют отрицательные значение в период с 2008 года по 2010, так именно в этом периоде предприятие имело значительный недостаток собственных средств, вызванный убытками от деятельности. Необходимо отметить, что в 2010 году отмечен рост всех рассчитанных показателей рентабельности, причем они приняли достаточно высокие значения. Вызвано это тем, что предприятие впервые за 3 года получило прибыль от продаж. Достаточно сказать, что такой показатель как рентабельность продукции выросла с отрицательного значения до 4,22%, что является достаточно перспективным значением для промышленного предприятия.
Особенности сложившейся системы расчетов предприятия непосредственным образом влияют на показатели дебиторской и кредиторской задолженности. От периодичности, равномерности выплат зависит величина кредиторской задолженности. Кроме того, на этот показатель можно отнести влияние временных промежутков оплаты задолженности (непосредственная оплата, оплата в рассрочку, отсроченные выплаты), в том числе самовольно отсроченные выплаты, которые могут привести за собой неустойки по невыполнению обязательств по договорам.
Накопление дебиторской задолженности напрямую зависит от платежной дисциплины заказчиков. Наряду с этим фактором можно также выделить ряд других: предоставляемые отсрочки по оплате, заключение договоров с неточным определением размерности и очередности поступления платежей.
Основными показателями, отражающими влияние накопленных обязательств и дебиторской задолженности на производственно-хозяйственный процесс предприятия, являются показатели ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. Рекомендуемые нормативные значения находятся в пределах 0,20-0,25. Значение данного коэффициента имеет особое значение для предприятий, реализующих большие объемы работ и услуг в условиях ограниченности рынка и неизбежностью накопления определенных (нормальных) объемов задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности был разработанными Федеральным управлением по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению предприятий и является обобщающим показателем ликвидности. Кроме того, рассчитывается уточненный показатель текущей ликвидности, который учитывает только ликвидные запасы сырья и готовой продукции, денежные средства с краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторскую задолженность.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. На величину собственных оборотных средств предприятия напрямую влияет наличие как поступление платежей за вы