Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
полненные работы (формирование платежных средств предприятия) так и расчеты с поставщиками за предоставленные материальные оборотные активы.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности.
Результаты проведенного анализа влияния расчетов предприятия на показатели ликвидности предприятия приведены в таблице 6 Расчет показателей ликвидности за 2008-2010 гг..
На протяжении всего периода 2008-2010 гг. отмечено практически полное отсутствие абсолютно ликвидных платежных средств - краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Это привело к тому, что вместо нормативного значения, равного 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение менее 0,001. Следует при этом отметить намечающийся рост данного показателя. За период 2008-2010 гг. значение показателя увеличилось с 0,001 до 0,004, что говорит о незначительном, но целенаправленном росте величины платежных средств предприятия.
Таблица 6 - Расчет показателей ликвидности за 2008-2010 гг.
Показатель200820092010Изменения20092010Коэффициент абсолютной ликвидности(АКЛ)0,0010,0030,0040,0020,001Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (КПЛ)0,1290,4770,5700,3490,093Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)0,7280,7680,9830,0410,215Коэффициент текущей ликвидности уточнённый0,7070,7310,9630,0240,232Коэффициент общей платежеспособности (ОПС)0,0580,0610,0780,0030,017Стоимость чистых активов-17510-2208362-457322145Коэффициент восстановления платежеспособностихх0,483хх
На данный момент все же можно говорить о полной невозможности погасить текущие обязательства абсолютно ликвидными средствами. При сложившейся динамике показателей, влияющих на абсолютную ликвидность, нельзя говорить о скорейшем выравнивании ситуации до нормативных показателей.
Положительная динамика наблюдается у показателя коэффициента критической ликвидности. Произошло изменение с 0,129 в 2008 году до 0,570 в 2010 году. Данный факт невозможно оценить однозначно положительно. Так как с одной стороны произошел рост степени обеспеченности текущих обязательств ликвидными активами, с другой - обеспеченность растет практически только за счет дебиторской задолженности. Уровень абсолютно ликвидных платежных средств остается все так же мал. То есть о полноценной обеспеченности обязательств говорить с твердой уверенностью нельзя.
Расчет коэффициента текущей ликвидности также показывает, что текущие обязательства покрываются в основном за счет дебиторской задолженности (влияние материальных оборотных активов незначительно). Стоит все же отметить так же как и у других показателей ликвидности наличие положительной динамики показателя. Произошло изменение с 0,73 в 2008 году до 0,98 в 2010 году.
Коэффициент общей платежеспособности показывает, что задолженность предприятия не может быть обеспечена основными средствами предприятия и материальными запасами. Нормативное значение 2 и более. Фактическое значение показателя - менее 0,1 на протяжении всего периода 2008-2010 годов.
Полученные значения коэффициента текущей ликвидности и общего коэффициента платежеспособности сигнализируют о необходимости прогнозирования возможности восстановления платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности так же ниже нормативного, равного 1. Это свидетельствует о неспособности при сложившейся динамике восстановить полную платежеспособность.
Величина чистых активов предприятия за период с 2008 года по 2009 отрицательна. Вызвано это отсутствием собственных средств, для обеспечения деятельности. Данная ситуация сложилась по нескольким причинам. Во-первых, постоянное накопление излишков дебиторской задолженности повлияло отрицательно на формирование выручки от реализации, а, следовательно, и прибыли. Во-вторых, показатели оборачиваемости активов и рентабельности деятельности предприятия показывают, что накопление собственных средств в данном периоде невозможно. Только в 2010 году величина чистых активов приобрела положительное значение, которое при этом значимым назвать нельзя - 62 тысячи рублей при столь значительных масштабах предприятия. Стоит заметить, что, возможно, в 2010 году произошло начало постепенного роста показателей эффективности деятельности.
Подобные значения полученных коэффициентов свидетельствуют о том, что накопление дебиторской и кредиторской задолженности способствует все большему ухудшению ситуации. Предприятие находится в длительном периоде неплатежей, и показатели ликвидности и платежеспособности позволяют сделать вывод о невозможности кардинального улучшения при невмешательстве в процедуру инкассации дебиторской задолженности. Следствием этого процесса можно считать недополучение предприятием платежных средств, необходимых как для хозяйственных нужд самого предприятия так и для покрытия накопленной задолженности.
Необходимым является дальнейшее проведение анализа показателей, формирующихся под непосредственным влиянием таких показателей как дебиторская и кредиторская задолженность, сумма платежных средств, сумма собственных и заемных средств предприятия. Все эти показатели зависят от сложившейся на предприятии платежной дисциплины и системы финансовых расчетов.
Результаты проведенного анализа представлены в таблице 7 Анализ основных показателей деятельности предприятия за 2008-2010 гг.
Коэффициент автономии принимает свое наилучшее