Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
С одной стороны, в связи с увеличением интенсивности производства, ростом объемов реализации работ (что повлекло также необходимость покупки нового, более производительного оборудования и рост значимости запасов, повлекший и увеличение материальных оборотных средств) также неминуемо возрастет величина дебиторской задолженности. С другой стороны, рост объемов реализации не дает такого положительного эффекта с ростом дебиторской задолженности, который мог бы быть обеспечен при незначительном накоплении долгов у заказчиков. Таким образом, наметилась необходимость более тщательного анализа дебиторской задолженности по следующим направлениям:
показатели оборачиваемости;
оценка качества задолженности.
Полное отсутствие краткосрочных финансовых вложений крайне малый для достаточно крупного предприятия объем денежных средств на протяжении всего периода исследования может свидетельствовать о том, что накопление дебиторской задолженности лишает предприятие объема мобильных денежных средств для осуществления инвестиционных сложений а также явно способствует возможному дефициту платежных средств.
После проведенного анализа активов предприятия необходимо провести анализ источников формирования его имущества. Это даст целостную для восприятия картину экономического состояния предприятия, а также позволит увязать активы с пассивами. Более того, при анализе активов предприятия были выявлены такие отрицательные тенденции как постоянная нехватка платежный высоколиквидных средств, значительный остаток краткосрочной дебиторской задолженности, увеличивающийся на протяжении всего периода 2008-2010 годов, приводящий к сильной зависимости степени обеспеченности текущих платежей предприятия от поступления средств заказчиков. Кроме того, на проведение модернизации производства были выделении денежные средства в достаточно большом объеме, что также могло повлиять на состояние расчетов предприятия с контрагентами.
Таким образом, при проведении анализа пассивов предприятия следует больше внимания уделить именно состоянию показателей, влияющих на систему расчетов предприятия - величину собственных оборотных средств, использование заемных средств и наличие собственных средств.
Результаты проведенного анализа приведены в таблице 3 Анализ источников формирования имущества предприятия за период 2008-2010 гг.
За весь период исследования наблюдается постоянный и достаточно равномерный рост источников формирования имущества - прирост в 2009 году составил 47,42%, в 2010 году 53,53%, что в денежном выражении составляет 25,6 и 42,6 миллионов рублей соответственно.
При этом выявлен значительный недостаток собственных средств, который был вызван наличием непокрытых убытков за период 2004-2009 гг. Кроме того, в балансе отсутствуют такие показатели, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, которые относятся к средствам приравненным к собственным.
Только в 2010 году отмечен рост величины собственных средств, однако значение показателя в 2010 году составляет 62 тысячи рублей, что для масштабов предприятия не является значимым результатов. Положительно можно оценить только сам факт выходы предприятия из периода убыточности и устранение недостатка собственных средств.
Таблица 3 - Анализ источников формирования имущества предприятия за период 2008-2010 гг.
Показатели200820092010Абсолютное отклонениеТемп прироста, 08-20092009-20102008-20092009-2010Источники формирования имущества (СИ), тыс. р.54003,0079612,00122227,0025609,0042615,0047,4253,53В том числе:-17510,00-22083,0062,00-4573,0022145,00-26,12100,28Собственные средства (СС), тыс. р.Из них:-19456,00-23547,00-2026,00-4091,0021521,00-21,0391,40Собственные оборотные средства (СОС), тыс. р.Заемные средства (ЗС), тыс. р.71513,00101695,00122165,0030182,0020470,0042,2020,13Из них:0,000,000,000,000,000,000,00Долгосрочные займы (ДЗ), тыс. р.Краткосрочные кредиты (КК), тыс. р.0,000,000,000,000,000,000,00Кредиторская задолженность (КР), тыс. р.71513,00101695,00122165,0030182,0020470,0042,2020,13
Недостаток собственных средств повлиял также и на значение такого показателя как собственные оборотные средства предприятия. Их отсутствие говорит о том, что не только весь оборотный, но и основной капитал формируются исключительно за счет привлекаемых средств. Таким образом, можно прогнозировать достаточно большое отклонение показателей ликвидности от нормативных значений в худшую сторону.
Отмеченный ранее процесс роста величины собственных средств напрямую отразился и на величине собственных оборотных средств. Их недостаток снизился до минимального за весь период исследования уровня в 2 миллиона рублей. Такая сумма на порядок меньше, чем в 2008-2009 годах, и уже не так критично сказывается на производственном процессе.
Одновременный недостаток собственных средств и рост источников формирования имущества предприятия говорит о том, что данный рост обеспечен только увеличением величины заемного капитала. При этом отмечено полное отсутствие долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов. Это объясняется низким уровнем доверия кредитных организаций к предприятию, вызванным отсутствием у предприятия как собственных средств так и прибыли на протяжении трех лет - с 2006 до 2009 года.
Кредиторская задолженность формируется в основном за счет накопления задолженности перед персоналом организации и задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. При этом прирост величины краткосрочных обязательств составил в 2009 году 42,2%, в 2010 году - 20,13%. В денежном выражении рост составил 30,1 и 20,4 миллиона рублей в 2009 и 2010 годах соответствен