Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
е положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине.
В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды), работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по банковским кредитам) [Реформы и политическая стабильность в России. - М.: АО Энергофининвест, 2002. - 87
Проблема неплатежей является вопреки распространенному мнению не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего времени самовоспроизводящимся процессом.
Рост дебиторской задолженности может быть вынужденным, когда производитель не может ни выбирать покупателя, ни остановить отгрузку без существенного ущерба для производства.
Для имущественного и финансового положения практически каждой коммерческой организации характерно наличие у нее хронической кредиторской и дебиторской задолженности. Для фирмы в условиях платежного кризиса улучшение текущего состояния финансов однозначно связано с оплатой долгов, срок погашения которых наступил.
При выборе политики платежей предприятия исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности [Ковалев В.В. Финансовый анализ]
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
Резкое увеличение, дебиторской задолженности и ее доли, в оборотных активах может говорить о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:
увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);
увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Широкое распространение в практике оценки рисков потери платежеспособности в процессе принятия решений по организации расчетов (в формировании политики условий продаж) получил коэффициент инкассации. Коэффициент инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности.
Коэффициент инкассации на каждую дату рассчитывается по отдельным группам задолженности. Например, коэффициент инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период {Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998 г.}.
Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут.
Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.
При рассмотрении вопроса о ликвидности активов необходимо также оценивать ликвидность дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность относится к ликвидным оборотным активам лишь в той мере, в которой она может быть погашена за определенный период {Дж.К. Ван Хорн, 144}. Для анализа дебиторской задолженности в этих рамках в мировой практике применяются два показателя.
Также адекватной оценке рисков при формировании системы расчетов служит анализ средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение среднего за период значения дебиторской задолженности к среднегодовой сумме реализации за период. Данный коэффициент показывает, в течение какого периода времени счета дебиторов остаются неоплаченными.
Второй показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение величины реализации за период к общей сумме дебиторской задолженности.
При наличии информации о реализации с о?/p>