| Введение |
| 1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента |
| 1.1. Финансовый менеджмент |
| Баланс |
| Цель финансового менеджмента |
| Задача финансового менеджмента |
| Структура финансового менеджмента. |
| 1.5. Функции финансового менеджера. |
| 1.6. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента |
| Метод наращивания |
| Метод аннуитета для случая наращивания |
| Метод дисконтирования |
| Метод аннуитета |
| 1.7. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте 1.7.1. Понятие риска, виды риска |
| Методы управления финансовым риском |
| Процесс управления риском |
| Качественный анализ |
| Количественный анализ |
| 1.7.4. Способы снижения финансового риска |
| 2. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия |
| 2.1. Финансовая отчетность2.1.1. Финансовая отчетность |
| 2.1.2. Внешние и внутренние пользователи отчетности |
| 2.1.3. Два механизма, обеспечивающие связь предприятия и финансового рынка через финансовую отчетность |
| 2.1.4. Основные формы финансовой отчетности |
| Активы предприятия |
| Пассивы предприятия |
| Отчет о прибыли |
| Отчет о накопленной прибыли |
| Отчет об источниках финансовых средств и направлениях их использования (отчет об изменениях в финансовом положении). |
| Отчет о движении денежных средств |
| Отчет о собственном капитале |
| Дополнительная информация |
| 2.2. Экономический анализ - основа принятия решений в финансовом менеджменте2.2.1. Основные понятия экономического анализа |
| 2.2.2. Классификация видов экономического анализа |
| 2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия |
| 2.2.4. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия |
| 2.2.4.1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности По формальным и качественным признакам |
| 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса) |
| 2.2.4.3. Анализ изменения имущественного положения предприятия |
| 2.2.4.4. Анализ финансовой устойчивостиМодель финансовой устойчивости |
| Источники формирования запасов и затрат |
| Показатели обеспеченности запасов и затрат |
| Типы финансовых ситуаций |
| 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов |
| Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса |
| Группировка активов по степени ликвидности |
| Группировка обязательств по степени срочности их оплаты |
| Модель ликвидности баланса |
| 2.2.4.6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия |
| Основные задачи анализа финансовых результатов |
| Теоретическая база экономического анализа финансовых результатов |
| Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия |
| Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) |
| 2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия (анализ финансовых коэффициентов) |
| 1. Коэффициенты имущественного положения (структуры имущества) |
| 2. Коэффициенты финансовой устойчивости (структуры капитала) |
| 3. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) |
| 4. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) |
| 5. Коэффициенты рентабельности (прибыльности). |
| 6. Коэффициенты рыночной активности |
| 3. Управление активами и основные принципы принятия инвестиционных решений |
| 3.1. Управление необоротными активами |
| Виды инвестиционных проектов |
| Инвестиции в ценные бумаги (инвестиции титулы участия) |
| Инвестиции в материальные активы. |
| Управление необоротными активами |
| 3.2. Управление оборотными активами |
| Особенностью инвестирования в оборотные средства |
| Значение эффективного управления оборотными средствами |
| Основные задачи финансового менеджера |
| Политика управления оборотными активами |
| Управление оборотными средствами |
| 3.2.1. Управление производственными запасами |
| Политика управления производственными запасами |
| 3.2.2. Управление дебиторской задолженностью |
| Политика управления дебиторской задолженностью |
| 3.2.3. Управление денежными средствами и их эквивалентами |
| Политика управления денежными активами |
| 3.3. Оценка эффективности инвестиций |
| Срок окупаемости |
| Учетная норма прибыли |
| Чистая текущая стоимость |
| Внутренняя норма рентабельности |
| Коэффициент рентабельности |
| 4. Управление пассивами и основные принципы принятия решений по выбору источников финансирования |
| 4.1. Структура капитала |
| Краткосрочные обязательства |
| Долгосрочные обязательства |
| Собственный капитал |
| Резервы. |
| 4.2. Политика привлечения заемных средств.Оценка финансового левериджа |
| 4.3. Максимизация прибыли. Оценка производственного левериджа.Производственный леверидж. Эффект производственного рычага |
| Порог рентабельности и запас финансовой прочности |
| 4.4. Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика развития производства |
| 4.4.1. Виды дивидендной политики предприятия |
| Политика постоянного процента дивидендных выплат |
| Политика компромиссного подхода к дивидендным выплатам |
| Политика выплаты дивидендов в зависимости от инвестиционных решений |
| Политика выплаты дивидендов акциями. |
| 4.4.2. Дивидендная политика и регулирование курса акций |
| Методика дробления акций. |
| Консолидация акций. |
| Методика выкупа акций. |
| 4.4.3. Факторы, влияющие на дивидендную политику |
| 4.4.4. Порядок выплаты дивидендов |
| 4.4.5. Общие заповеди разработки дивидендной политики |
| 4.5. Источники финансирования и способы выпуска ценных бумагДолгосрочное финансирование за счет собственного капитала |
| Привилегированная акция |
| Обыкновенные акции |
| Долгосрочное и краткосрочное финансирование за счет заемных средств |
| 4.5.2.1. Долгосрочное финансирование за счет заемных средств |
| Закладные |
| Облигация |
| Преимущества долгосрочных долговых обязательств |
| Недостатки долгосрочных долговых обязательств |
| 4.5.3. Краткосрочное и среднесрочное финансирование |
| Преимущества краткосрочного и среднесрочного кредитования |
| К недостаткам краткосрочного и среднесрочного финансирования относятся |
| 4.6. Стоимость капитала |
| 4.6.1. Расчет поэлементной стоимости капитала |
| Стоимость займа. |
| Стоимость привилегированной акции. |
| Стоимость акционерного капитала. |
| Модель экономического роста Гордона |
| Метод модели оценки основных средств (МООС). |
| Стоимость нераспределенной прибыли. |
| 4.6.2. Оценка общей стоимости капитала |
| Первоначальное взвешивание |
| Взвешивание по балансовой стоимости. |
| Взвешивание по рыночной стоимости. |
| Целевое взвешивание |
| Маржинальное взвешивание |
| 5. Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия |
| 5.1. Внутрифирменное финансовое планирование 5.1.1. Цель и задачи внутрифирменного планирования |
| 5.1.2. Методы расчета финансовых показателей и планирования финансов |
| Нормативный метод. |
| Расчетно-аналитические методы. |
| Балансовый метод. |
| Метод оптимизации плановых решений. |
| Методы экономико-математического моделирования. |
| 5.1.3. Виды внутрифирменного финансового планирования |
| Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное планирование |
| Краткосрочное (текущее) внутрифирменное финансирование |
| Оперативное внутрифирменное финансовое планирование |
| 5.2. Прогнозирование перспектив развития предприятия 5.2.1. Матрицы финансовых стратегий |
| 5.2.2. Прогнозирование банкротства. -счет Альтмана |
| 5.2.3. Финансовые коэффициенты, определяющие критерии банкротства |
| 5.2.4. Стадии банкротства предприятия и возможные меры по его предотвращению |
| Выводы |
| Список рекомендуемой литературы |
| Руководство по изучению дисциплины |
| 1. Сведения об авторе |
| 2. Цели, задачи изучения дисциплины и сферы профессионального применения |
| 3. Перечень основных тем и подтем |
| Раздел 1. Концептуальные основы финансового управления предприятием |
| Тема 1. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента |
| Тема 2. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента |
| Тема 3. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте |
| Тема 4. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия |
| Тема 5. Экономический анализ - основа принятия решений в финансовом менеджменте |
| Раздел 2. Управление пассивами предприятия и основы принятия управленческих решений по выбору источников финансирования |
| Тема 6. Управление стоимостью и структурой капитала |
| Тема 7. Управление собственным капиталом |
| Тема 8. Управление заемным капиталом |
| Раздел 3. Управление активами предприятия и основы принятия инвестиционных решений |
| Тема 9. Управление стоимостью и структурой активов |
| Тема 10. Управление внеоборотными активами |
| Тема 11. Управление реальными инвестициями |
| Тема 12. Управление финансовыми инвестициями |
| Тема 13. Управление оборотными активами |
| Тема 14. Управление оборотным капиталом |
| Тема 15. Управление денежными потоками |
| Раздел 4. Внутрифирменное планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия |
| Тема 16. Внутрифирменное планирование финансовой деятельности |
| Тема 17. Прогнозирование и диагностика финансового состояния предприятия |
| Раздел 5. Управление предприятием в особых условиях. |
| Тема 18. Управление несостоятельным предприятием |
| Тема 19. Особенности управления предприятием в условиях инфляции |
| Раздел 6. Компьютерные технологии финансового менеджмента. |
| Тема 20. Обзор основных программных продуктов, реализующих задачи финансового управления |
| 6.Глоссарий |
| Практикум по курсу |
Финансовый менеджмент: |
- Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учебное пособие. - Москва : Проспект,2010. - 504 с. - 2010 год
- П.А. Левчаев. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие П.А. Левчаев . - Саранск: Мордовский гуманитарный институт - 2010 год
- Под ред. акад. Г.Б. Поляка. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов Под ред. акад. Г.Б. Поляка . - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 527 с. - 2006 год
- И.В. Пещанская. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учебное пособие для вузов И.В. Пещанская . - М: Издательство Экзамен,2006. - 256 с. (Серия Учебное пособие для вузов) - 2006 год
- Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006, - 688 е. - 2006 год
- Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. - М.: Перспектива,1996. - 160 с. - 1996 год
|
Финансы