Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований проблемы постсоветских стран №8 Модернизация экономики: факторы инструменты, проблемы Москва, 2006
| Вид материала | Реферат |
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 3058.03kb.
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 2692.27kb.
- Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований, 2837.49kb.
- Иммиграция населения как фактор экономического развития ( на примере развитых стран), 595.95kb.
- Российская академия наук Russian Academy of Sciences Институт экономики Institute, 18.83kb.
- Российская академия медицинских наук, 2084.83kb.
- Российская академия наук институт африки г. В. Шубин проблемы развития демократической, 3341.46kb.
- Российская Академия Наук институт международных экономических и политических исследований, 2718.17kb.
- Тенденции диссертационных исследований по криминалистике, посвященных вопросам расследования, 187.74kb.
- Терроризм как угроза в системе международной безопасности: особенности современного, 101.81kb.
Фондовый рынок как фактор модернизации
Если страны СНГ не хотят законсервировать свою научно-техническую, технологическую и экономическую отсталость, то у них нет альтернативы преодолению замкнутости своих валютных и фондовых рынков и проникновению банков из стран-партнеров на рынки друг друга. Это направление взаимного сотрудничества не препятствует интегрированию финансовых рынков стран СНГ в международную финансовую систему. Напротив, оно способствует этому процессу.
Объединение усилий заинтересованных стран Содружества в области конвергенции национальных финансовых рынков и обеспечения их постоянного и тесного взаимодействия позволит сохранить и преумножить научно-технический потенциал участников и обеспечить его непрерывную финансовую «подпитку».
Роль финансовых рынков и банков в системе финансирования экономики и особенности их взаимодействия определяются «моделями» этой системы, которые применяются в различных странах.
При любой модели национальной системы финансирования в трансграничном движении капитала валютный рынок выполняет вспомогательную функцию, он обслуживает это движение. Сейчас примерно 60% операций на валютных рынках опосредствует разные формы международного перелива финансовых ресурсов.
Каналами финансирования реального сектора помимо собственных средств предприятий являются рынок ценных бумаг и кредиты банковской системы.
В англосаксонской модели (она используется в США, Великобритании, Канаде, Австралии, Швеции и Швейцарии) в структуре собственности в форме ценных бумаг значительна доля розничных инвесторов и представляющих их институтов коллективного инвестирования, меньше доля государства и крупных корпоративных структур или банков. Еще меньшее значение в составе акционерных капиталов имеют контрольные пакеты. Имеет место высокая степень раздробленности акционерного капитала. Важнейшим стимулом и источником дохода для акционеров и менеджеров служит повышение рыночной стоимости компаний, выявляемое на открытом рынке акций. Англосаксонская модель отличается открытостью, свободным доступом на рынок иностранных эмитентов, инвесторов и финансовых посредников. При этом на фондовом рынке действует строгий государственный надзор, обеспечивающий надлежащее проведение операций и снижение рисков. Важно отметить, что в англосаксонской модели рынок ценных бумаг становится основным источником инвестиций в реальный сектор. Наиболее крупным сегментом фондового рынка является рынок акций, а долговые финансовые инструменты играют подчиненную роль.
Германская модель фондового рынка отличается от англосаксонской меньшей долей в структуре собственности розничных инвесторов и представляющих их институтов коллективного инвестирования, более значительной долей собственности государства и крупных корпоративных структур. В структуре акционерного капитала большое значение имеют контрольные пакеты акций. В этой модели очень велика роль банков как крупных инвесторов в акционерные капиталы. При этом значительная часть предприятий подконтрольна банкам или их группам. Повышение рыночной стоимости компании на открытом рынке не является главной целью менеджмента. Больше внимания уделяется росту производства, повышению его эффективности, качеству продукции. Следует отметить, что при этой модели венчурное финансирование инновационной деятельности за счет выпуска акций играет подчиненную роль.
В условиях финансовой глобализации происходит сближение различных моделей фондовых рынков, в результате чего формируются их смешанные модели. Они характерны и для стран с развивающимися рынками, к которым относятся и страны СНГ. Для смешанных моделей характерны оптовые структуры собственности с преобладанием контролирующих акционеров, преимущественно долговая система финансирования, неразвитость финансового сектора, который в недалеком прошлом был основан только на деятельности банков. В этих моделях банки имеют сильные позиции на рынке корпоративных ценных бумаг.
Влияние взаимосвязи фондовых рынков на финансирование модернизации и доступ к высоким технологиям связано с тем, что механизм взаимодействующих рынков позволяет: а) привлекать необходимые финансовые ресурсы по более низкой цене в результате эффекта масштаба на более широком рынке; б) приобретать пакеты акций высокотехнологичных компаний и участвовать в их деятельности и корпоративном управлении, давать инвесторам возможность проводить диверсификацию и разделение рисков; в) осуществлять слияния и поглощения бизнес-структур.
На интегрированном рынке ценных бумаг для эмитентов открываются более широкие возможности привлечения капитала путем выпуска акций и корпоративных облигаций. Зарубежный опыт последних десятилетий прошлого и первых лет этого столетия показывает, что на фондовых рынках развитых стран создана эффективная инфраструктура по выводу высокотехнологичных компаний на открытый рынок. Она включает в себя крупные промышленные корпорации, инвестиционные компании, венчурные фонды, консультационные фирмы, аудиторские, юридические фирмы. Деятельность этой инфраструктуры направлена на то, чтобы оказать поддержку наиболее перспективным передовым компаниям при выходе на фондовый рынок, осуществить публичное размещение своих акций, привлечь инвестиционный капитал для финансирования инноваций и расширения бизнеса.
^
Инновационные аспекты интегрирования финансовых рынков
Проблема интегрирования финансовых рынков стала одной из наиболее актуальных в ЕС после введения евро. Конечно, уровень развития этих рынков в странах этой экономической группировки значительно выше, чем в странах СНГ, но на наш взгляд, России и другим странам Содружества очень полезно обратить внимание на цели, методы и ожидаемые результаты создания единого финансового пространства в рамках европейского экономического и валютного союза.
После старта валютного союза в начале 1999г. в Плане действий по развитию рынка финансовых услуг,* осуществление которого началось весной 2000г., были поставлены следующие цели: создание интегрированного оптового финансового рынка; формирование единого розничного финансового рынка; разработка общих правил и структур пруденциального надзора; создание условий для завершения формирования единого рынка финансовых услуг.193
Для достижения этих целей принимаются меры в области гармонизации норм законодательства, регулирующих торговлю акциями и другими ценными бумагами, обеспечение прозрачности трансграничных капитальных операций, единых правил деятельности инвестиционных и пенсионных фондов, защиты прав инвесторов, унификации условий межбанковской конкуренции.
Для создания единого финансового рынка важное значение имеет унификация регулирования деятельности бирж с целью защиты интересов инвесторов и углубления сотрудничества между органами, осуществляющими контроль над деятельностью фондовых бирж. Это сотрудничество стало более интенсивным после создания Форума европейских комиссий по ценным бумагам. Одна из его целей состоит в преодолении замкнутости европейских рынков ценных бумаг.
К 2005г. законодательная часть Плана была реализована почти полностью. Современное «состояние финансовой интеграции», по мнению М.Головнина и А.Абалкиной, «неоднозначно. С одной стороны, на фоне достаточно интегрированных финансовых рынков (денежного, государственных ценных бумаг) существуют менее интегрированные рынки (акций и корпоративных облигаций), а ряд рынков, в частности розничный, до сих пор значительно фрагментирован. Недостаточно консолидирована и финансовая инфраструктура. С другой стороны, не все страны ЕС в одинаковой степени вовлечены в интеграционные процессы».194
В ЕС разработан План действий в области интегрирования финансовых рынков на 2005-2010гг. В нем предусматриваются меры по совершенствованию правовой базы этих рынков, сближению рынков розничных финансовых услуг, повышению эффективности регулирования финансовых рынков, согласованию стандартов пруденциального надзора.
От создания единого финансового рынка ЕС, который формируется под воздействием все более широкого использования новейших информационных и телекоммуникационных технологий, в первую очередь сети Интернет, его архитекторы ожидают модернизации всей финансовой системы Евросоюза, которая будет способствовать экономическому росту, обновлению технологического потенциала, повышению конкурентоспособности стран–партнеров. По оценкам европейских экспертов, финансовая интеграция приведет к дополнительному ежегодному приросту ВВП ЕС на 0,5-0,7 процентных пунктов. Президент Европейского центрального банка Ж.-К.Трише заявил, что по данным английских экспертов, в ближайшем десятилетии в результате интеграции европейского рынка акций и облигаций экономический рост ускорится на 1,1 процентных пунктов в год.195
Можно выделить ряд направлений финансовой интеграции в рамках ЕС, которые могли бы быть использованы в сотрудничестве стран СНГ. К ним относятся разработка механизма принятия и применения норм, регулирующих функционирование интегрированных финансовых рынков, для чего необходимо действенное сотрудничество регулирующих органов; налаживание взаимодействия между инфраструктурными организациями рынка, которое способно дать импульс интеграции в целом; согласование норм участия эмитентов и инвесторов из одной страны на рынках других стран; создание и совершенствование единой платежно-расчетной системы в рамках Содружества (или, скорее всего, в ЕврАзЭС), через которую осуществляются расчеты в национальных валютах.
Валютно-финансовое сотрудничества стран СНГ в контексте модернизации их экономики
При рассмотрении проблемы модернизации экономики стран СНГ в контексте темы данного раздела необходимо учитывать уровень развития и особенности национально-финансовых рынков и банковских секторов, их роль в экономике, взаимосвязь этих частей финансовой системы. Всё это определяет степень готовности финансовых рынков к эффективному взаимодействию.
Необходимо иметь в виду, что в странах СНГ инвестиции в реальный сектор экономики финансируются главным образом за счет внутренних источников, т.е. собственных средств предприятий (прибыли и амортизации), т.е. преобладает самофинансирование.
Финансовые рынки и банковские системы стран Содружества пока заметно отстают в своём развитии от потребностей экономики.
Для валютного рынка характерны их внутренний характер, значительный объем операций с наличной валютой, ограниченный набор торгуемых валют, практически отсутствующий институт валютных брокеров, активное вмешательство центральных (национальных) банков в формирование курса национальной валюты.
Рынки ценных бумаг при значительных различиях по странам (наиболее развитыми являются фондовые рынки России, Украины, Казахстана) характеризуются узостью, сосредоточением крупных пакетов акций в нескольких компаниях, низкой капитализацией, небольшим числом участников, слаборазвитой инфраструктурой, низкой информационной и инвестиционной эффективностью,* слабостью регулирования.
В принципе фондовый рынок может выполнять двоякую функцию – быть непосредственным стимулом экономического роста и играть опосредствующую роль в обеспечении роста экономики прежде всего путем трансформации денежных сбережений в инвестиции и их перераспределения.
Первая функция фондового рынка особенно отчетливо проявилась в 90-х годах прошлого века в США, когда постоянно быстро росшие курсы акций создавали у владевших ими простых американцев эффект обладания значительными средствами, стимулируя потребительские расходы. Для корпораций, помимо увеличения продаж, быстрое расширение фондового рынка обеспечивало благоприятные условия для привлечения капитала и оптимизации бизнеса в результате слияний с конкурентами и компаниями в смежных секторах.
Этому в значительной мере способствовало широко применяемое венчурное финансирование (т.е. вложения в операции с повышенным риском). Такое финансирование высоко технологичных компаний через первичное размещение акций стало основой финансовой поддержки исследований в области самых современных технологий. В результате этого фондовый рынок превратился в важнейший фактор и механизм обеспечения экономического роста. Оборотная сторона этого процесса состояла в том, что нарушение стабильности на бирже стало угрозой для экономики в США в целом.
В странах СНГ этот аспект влияния фондового рынка на экономику пока не может проявиться из-за его слабого развития. В то же время в этих странах постепенно приобретает всё большее значение вторая функция фондового рынка. Во взаимодействии с банковской системой рынок ценных бумаг выступает как связующее звено между финансовым и реальным секторами экономики, способствует превращению сбережений в инвестиции, их росту, улучшению алокации капиталов.
Необходимо подчеркнуть, что сбережения, накапливаемые в банках, достигают реального сектора или в форме кредитов, которые предоставляются банками предприятиям, или через их вложение в акции. В последнем случае фондовый рынок становится важнейшим механизмом формирования, осуществления и перераспределения инвестиций. При этом функционирование фондового рынка нельзя отделить от деятельности банков, связанной прежде всего с операциями с долговыми ценными бумагами.
Для того чтобы фондовый рынок более эффективно выполнял свою функцию в качестве преобразователя накопления капиталовложения, необходимо, чтобы широкие слои населения были заинтересованы вкладывать свои сбережения в ценные бумаги. Практика показала, что для обеспечения быстрых темпов экономического роста необходимы крупные инвестиции, высокая национальная норма накопления. Характерным примером в этом отношении является Южная Корея. «Корейское чудо» в значительной мере связано с высокой нормой накопления. В 90-х годах прошлого века в этой стране она была одной из самых высоких в мире, составляя 37% от ВВП.196 В основе этого лежит большая склонность населения к сбережениям. Следует отметить, что в странах Содружества нет тесной корреляции между нормой накопления и темпом экономического роста. В значительной мере это связано с низкой эффективностью капиталовложений. В то же время одной из причин этого является то, что накопление (изначальным и главным источником которого, как уже отмечалось, является сбережение домашних хозяйств) превращается в бесперспективные инвестиции или вообще не превращается в них, оставаясь у населения в виде иностранной валюты.
Большое значение в эффективном использовании сбережений для инвестиций имеет соответствие их структуры (прежде всего в отношении сроков) структуре инвестиционного спроса. Если сбережения (что характерно для стран СНГ) носят в основном краткосрочный характер, а экономика нуждается в долгосрочных капиталовложениях, то необходимая для роста экономики связь между ними не может быть обеспечена. Это несоответствие можно устранить прежде всего путем повышения доверия населения к власти, национальной валюте, банкам и рынку ценных бумаг.
Роль фондового рынка в экономике во многом зависит от уровня её монетизации, поскольку деньги являются одним из определяющих факторов хозяйственной активности. С уровнем насыщенности экономики деньгами прямо связаны проблемы ликвидности, наличия кредитных ресурсов и финансирования инвестиций. В макроэкономическом смысле степень монетизации хозяйственного оборота определяется как отношение денежной массы к ВВП. Чем выше уровень монетизации, тем больше ценных бумаг находится в экономике. Известный специалист по фондовому рынку Я.М.Миркин отмечает, что «формирующиеся рынки… характеризуются, как правило, низкой насыщенностью хозяйственного оборота ценными бумагами (и, соответственно ограниченной способностью к перераспределению денежных ресурсов). И наоборот, чем более глубоким и развитым является фондовый рынок (как и финансовый рынок в целом), чем полнее собираются и распределеяются денежные ресурсы, тем выше темпы экономического роста и более индустриальный характер носит национальная экономика».197
Банковские системы стран Содружества пока значительно отстают от развитых государств, стран ЦВЕ и ряда развивающихся стран. Так, доля активов банковского сектора ВВП составляет в Польше 63%, Венгрии – 65%, Чехии – 112%. В 2005г. в России она достигла 42,5%, а в других странах СНГ была заметно меньше. В Германии этот показатель равен 146%, Канаде -152%, Японии – 168%.198
В странах СНГ банки пока играют небольшую роль в финансировании инвестиций в реальный сектор и экономику в целом. В России с помощью банковских кредитов финансируется только 7,3% инвестиций предприятий, а в Узбекистане доля этих кредитов в инвестициях в экономику составляет всего 2,3%.199
Для банков стран Содружества характерны небольшие сроки кредитов, узкий круг операций, низкая доля вложений в ценные бумаги, высокие риски, недостаточная прозрачность их деятельности, низкий уровень доверия населения.
Степень развития банковского сектора заметно варьирует по странам. Более развиты банковские системы в России, Казахстане и Украине. Гораздо ниже уровень их развития в республиках Закавказья, Киргизии и Таджикистане. Промежуточное положение занимают банки Белоруссии, Узбекистана и Туркмении. Главная особенность банковского сектора этих стран состоит в том, что они фактически контролируются государством.
Уже отмеченное взаимодействие банков с рынком ценных бумаг, от которого во многом зависит его инвестиционная эффективность, проявляется в том, что банки выступают на фондовом рынке в качестве эмитентов, инвесторов и оказывают услуги при размещении ценных бумаг компаниями. Как эмитенты банки занимаются выпуском акций и облигаций. В качестве инвесторов они вкладывают средства в государственные ценные бумаги, акции, корпоративные облигации.
Банки играют всё возрастающую роль как андеррайтеры при размещении корпоративных облигаций. Характеризуя эту функцию банков на российском фондовом рынке генеральный директор ММВБ А.Потёмкин отмечает: «В функции банков – организаторов выпуска ценных бумаг входит написание проспекта эмиссии, продажа ценной бумаги по хорошей цене, обеспечение её ликвидности на вторичном рынке. Задача андеррайтеров – помочь организатору, гарантируя выкуп определенного объема бумаг и поддерживая котировки на вторичном рынке. Чем сложнее и крупнее проект, тем больше партнеров участвует в размещении (например, облигации Газпрома на 5 млрд.руб. размещали 18 банков и финансовых компаний).»200
В развитии взаимодействия финансовых рынков стран СНГ банки играют всё более активную роль, действуя на кредитных рынках стран – партнеров. Российские банки имеют дочерние структуры в Украине (Альфа-банк, банк «Петрокоммерц», Национальный резервный банк, Внешторгбанк), Казахстане (Альфа-банк), Белоруссии (Газпромбанк, Росбанк), Азербайджане (банк «Никойл»), Армении (Внешторгбанк). В то же время в России работают банковские структуры Казахстана (банк «Туран-Алем», Казкоммерцбанк), Армении, Узбекистана, Азербайджана. Казахстанские банки активно действуют в Киргизии.
Интегрирование фондовых рынков (прежде всего это относится к странам ЕврАзЭС) сейчас находится в стадии подготовки. В 2004г. ЕврАзЭС одобрены Рекомендации по обеспечению взаимодействия организаций, осуществляющих учет прав на ценные бумаги государств – членов ЕврАзЭС. При Интеграционном комитете этой группировки функционирует Совет руководителей уполномоченных органов по регулированию рынка ценных бумаг. По инициативе Совета было утверждено Соглашение о сотрудничестве государств – членов Евразийского сообщества на фондовом рынке. Целью Соглашения являются создание единого межгосударственного фондового рынка, разработка и принятие в рамках ЕврАзЭС мер по защите интересов инвесторов, создание информационной базы данных о межгосударственном рынке ценных бумаг и обеспечение равноправного доступа к ней.
Разрабатывается план совместных действий уполномоченных органов государств – членов ЕврАзЭС пол гармонизации законодательства, регулирующего рынки ценных бумаг.201
На современном этапе первоочередной задачей сближения фондовых рынков заинтересованных стран СНГ является развитие механизмов взаимодействия депозитарных систем с целью создания надежной и прозрачной платформы для учета прав на ценные бумаги эмитентов стран – участниц сотрудничества с участием Ассоциации центральных депозитариев Евразии (эта организация создана в 2004г.; её участниками являются центральные депозитарии стран СНГ) и инфраструктурных институтов, осуществляющих междепозитарное взаимодействие.
Следует иметь в виду, что фондовый рынок является инструментом управления собственностью, ликвидностью, а также базой для инвестиций. В свою очередь инфраструктура рынка ценных бумаг служит гарантом надежности инвестиций и, следовательно, ключевым элементом, обеспечивающим развитие фондового рынка. Инвестиции не могут существовать без учетной инфраструктуры и правового поля, если речь идет о цивилизованном рынке. Таким образом, объединение фондовых рынков должно начинаться с сопряжения их инфраструктур. В этом смысле междепозитарные международные отношения представляют собой базу, обеспечивающую осуществление иностранных инвестиций в технологическом и правовом отношении. Безусловно, эта база не может существовать сама по себе без цивилизованного правового поля, необходимого для безопасности и гарантий выполнения обязательств. Важно то, что на этой основе обеспечиваются понятные и прозрачные правила учёта прав собственности, без которого невозможно эффективное управление инвестициями.
Ограничения в установлении междепозитарных отношений между клиентскими депозитариями, которые существуют в ряде стран СНГ, негативно влияют на возможности расширения рынков за счет прихода новых инвесторов. В частности, бизнес банков-хранителей ценных бумаг построен на особом обслуживании клиентов, которые доверяют своим попечителям и не всегда готовы сотрудничать с новыми структурными институтами, тем более если они находятся в другой стране. Этот фактор отсекает от определенных рынков целые группы потенциальных инвесторов и тормозит развитие взаимосвязей рынков.
Необходимым условием взаимодействия фондовых рынков заинтересованных стран Содружества является формирование его адекватной правовой базы. В настоящее время в рамках СНГ не существует какого-либо международного договора, чётко регулирующего вопросы выпуска и обращения ценных бумаг эмитента одной страны на территории другого государства. В СНГ есть несколько документов, которые в будущем могут повлиять на создание правовых норм, связанных с регулированием отношений на рынке ценных бумаг. Одним из таких документов является Решение Совета глав правительств СНГ «О создании Совета руководителей органов по регулированию рынков ценных бумаг государств-участников СНГ» (Ялта, 18 сентября 2003г.). Однако это решение пока не вступило в силу. Согласно утвержденному данным Решением Положению о Совете руководителей государственных органов по регулированию рынков ценных бумаг государств-участников СНГ основными задачами деятельности Совета являются: обеспечение сотрудничества в области установления международных регулятивных стандартов, обеспечивающих создание эффективных и транспарентных рынков ценных бумаг государств-участников СНГ; формирование условий для дальнейшей либерализации движения капиталов в рамках СНГ; обеспечение гарантированной и эффективной защиты прав и законных интересов инвесторов на рынках ценных бумаг; создание эффективной системы контроля на фондовых рынках государств-участников СНГ.
Непременной технологической предпосылкой интегрирования финансовых рынков стран СНГ является переход на электронный документооборот. При такой форме взаимодействия обмен информацией, связанный с распоряжениями, поручениями, подтверждениями, уведомлениями, справками, запросами, ответами на эти запросы и прочими документами, осуществляется только в электронном виде посредством передачи данных по каналам электронной связи и с учетом всех требований по защите информации. Использование электронного документооборота позволяет решать проблемы, связанные с неоперативной доставкой бумажных документов, трудоемкостью ручной обработки информации и обеспечить возможность сквозной обработки данных, что исключает ошибки, связанные с человеческим фактором.
В сближении фондовых рынков стран СНГ всё возрастающую роль играет сотрудничество валютных и фондовых бирж. Осенью 2005г. Международная ассоциация бирж стран СНГ (МАБ) приняла программу действий на 2005-2010гг.202, которая предусматривает следующие меры по созданию условий для формирования организованного фондового рынка стран Содружества:
- анализ состояния национальных фондовых рынков и выработку рекомендаций по проведению скоординированной политики регулирования этих рынков странами СНГ; участие в разработке проектов межгосударственных (межправительственных) соглашений, необходимых для обеспечения взаимодействия стран СНГ на рынках ценных бумаг;
- организацию обмена информацией между членами МАБ в целях предотвращения рыночного манипулирования и использования служебной информации; подготовку предложений по совершенствованию механизмов рыночного надзора и мониторинга;
- организацию обмена опытом между членами МАБ в области профессионального обучения эмитентов ценных бумаг, финансовых посредников и инвесторов;
- содействие в установление корреспондентских отношений между центральными (национальными депозитариями стран Содружества;
- изучение возможностей взаимного допуска ценных бумаг к обращению на заинтересованных биржах-членах МАБ;
- подготовку предложений по вопросам взаимного признания странами СНГ государственной регистрации ценных бумаг и возможным формам допуска ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательствами одних стран СНГ, к обращению на территории других стран СНГ;
- подготовку предложений по вопросам взаимного признания странами Содружества лицензий, аттестатов (сертификатов, квалификационных свидетельств) и иных возможных разрешений, выданных в целях осуществления деятельности на рынке ценных бумаг; изучение возможностей выдачи надзорными органами стран СНГ единых лицензий на осуществление деятельности на фондовых рынках стран СНГ.
Подводя итоги, следует отметить, что страны СНГ делают только первые шаги в области налаживания взаимодействия своих финансовых рынков. Они разрабатывают необходимые базовые правовые, организационные, технологические условия сближения этих рынков, которое, как показывает мировой опыт, призвано стать одним из важнейших факторов развития и модернизации экономики стран-партнеров. Решение насущных проблем в этой области будет во многом зависеть от целенаправленной экономической и промышленной политики сотрудничающих стран, эффективного финансирования инвестиций компаний в современные технологии за счет собственных и привлечённых средств.
Л.Вардомский
Модернизация экономики в приграничных регионах России
Вступление
Как отмечалось автором в ряде других работ, процессы модернизации экономики в России имеют очаговый характер. В этом отношении большой интерес представляет анализ хода модернизационных процессов в приграничных регионах (ПР), которые играют особую роль во внешнеэкономических связях России и развитие которых в значительно большей степени определяется внешними факторам, чем у глубинных регионов.
Из общей протяженности сухопутных границ в 23024 км, общая протяженность новых границ составляет 12741 км или 55,4%. Наиболее протяженной является граница с Казахстаном – 7513 км, далее по протяженности следует российско-украинская граница – 1926 км, граница с Белоруссией – 1239 км, Грузией – 875 км, Азербайджаном – 327 км, Эстонией – 325, Латвией- 270 и Литвой – 204.
На старых соседей приходится 44,6%, из которых наиболее протяженную границу Россия имеет с Китаем – 4209 и Монголией – 3485 км, а также Финляндией – 2172 км. Существенно меньше протяженность сухопутной границы с Польшей – 204 км, Норвегией – 196 и КНДР – 17 км .
Из общей протяженности сухопутных границ 14,9% приходятся на границы со странами ЕС, 51,6% - на страны СНГ, (в том числе 13,8% - на белорусско-украинский участок, 5,2%- на грузино-азербайджанский участок и 32,6% - на казахстанский участок) и 33,5% - на Китай и Монголию.
Из 89 субъектов Российской Федерации 49 являются ПР. Они занимают 76,6% территории, на которой проживает 43,5% населения страны. Из ПР 21 субъект имеет «старые», унаследованные от советского периода, межгосударственные границы, 22 субъекта РФ – «новые», возникшие вследствие распада СССР. У 6 – межгосударственные границы представляют собой сочетание старых и новых границ. Среди ПР 11 имеют только морские границы, 26 – только сухопутные и 12 сочетание морских и сухопутных.
С ЕС непосредственно граничат 6 субъектов РФ, со странами СНГ – 26 регионов, с Китаем и Монголией – 8. Именно эти регионы находятся в поле зрения настоящего анализа.
^ Геоэкономические особенности приграничных регионов России
Приграничный пояс России составляют регионы разные по уровню экономической освоенности, развития, величине человеческого капитала, положению относительно внешних рынков и экспортному потенциалу, структурным особенностям хозяйства.
В своем большинстве приграничные регионы относятся к наименее развитой и наименее освоенной части российского экономического пространства. Наиболее высокую плотность населения - более 50 чел. на кв. км среди 38 приграничных субъектов РФ имеют Ленинградская область вместе с Санкт-Петербургом, Краснодарский край, Калининградская, Самарская и Белгородская области, республики Дагестан, Северная Осетия и Кабардино-Балкария, Ингушетия и Чечня, которая в силу известных обстоятельств в настоящем исследовании не рассматривается. У 10 ПР плотность населения ниже среднероссийской. Это дальневосточные, сибирские регионы и регионы европейского севера.
У большей части приграничных субъектов РФ валовый региональный продукт (ВРП) на душу населения ниже среднего по стране уровня (80,7 тыс. руб. в 2003 г.) - у 33 из 38.203 Он превышает этот уровень в Мурманской области, Санкт-Петербурге, Самарской и Тюменской области, Хабаровском крае. Причем у главного производителя углеводородов в России - Тюменской области это превышение составило 4,5 раза. В то же время у 10 ПР объем ВРП на душу населения был в 2 и более раз меньше, чем среднероссийское значение этого показателя.
В среднем наиболее высокие значение ВРП на одного жителя наблюдаются у регионов соседних со странами ЕС. Помимо Мурманской области и Санкт-Петербурга значение этого показателя у Ленинградской области весьма близок к среднероссийскому, а у Карелии его значение равняется примерно 80% от среднего. В то же время заметно ниже этот показатель у Псковской и Калининградской областей.
Необходимо отметить, что у Финляндии и Норвегии ВВП на душу населения моногократно выше, чем у России и приграничных с этим странами регионов российского запада. У стран Балтии и Польши данный показатель в 2 - 4 раза выше, чем у соседних российских регионов. Вместе с тем эти страны ЕС граничат с Россией своими наименее развитыми частями, превосходство которых по валовой добавленной стоимости на одного жителя над российскими соседями не столь велико.
Достаточно ровные значения этого показателя у регионов пограничных с Белоруссией и Украиной, но все они в 1,5 – 2 раза ниже среднероссийского уровня. По ВРП на душу населения данные российские регионы находятся на близком уровне с этими странами и их пограничными с Россией областями.
Самый низкий уровень экономического развития у регионов, граничащих с Грузией и Азербайджаном. В этой группе выделяется Краснодарский край, опережающий экономически самый слабый ПР - Ингушетию более чем в 5 раз. Они граничат с заметно более бедными соседями и их весьма неблагополучными территориями.
Наибольшие различия наблюдаются в группе регионов пограничных с Казахстан. Тюменская область имеет ВРП на жителя почти в 10 раз больший, чем соседняя Курганская область. Без учета Тюменской области по общему уровню данного показателя регионы этой группы занимают второе место после регионов пограничных с ЕС. Казахстан, бурно развивающийся в последние годы, граничит с Россией своими наиболее развитыми регионами, которые по уровню развития находятся примерно на одном уровне со своими российскими соседями.
В группе дальневосточных ПР также наблюдаются значительные контрасты. Регионы пограничные с Монголией имеют данный показатель заметно меньше, чем регионы пограничные с Китаем. Российские регионы находятся на близком уровне развития с соседними регионами Монголии. Регионы российско-китайского порубежья превосходят соседнюю провинцию Хэйлунцзян по уровню экономического развития, но уступают по степени освоенности и заселенности.
Еще сильнее различия между ПР России по развитию внешнеторговых связей. Среди них резко выделяется Тюменская область. Еще четыре региона имеют показатель объема внешнеторгового оборота на одного жителя выше среднероссийского уровня. Причем три из них граничат со странами ЕС. У пяти регионов величина этого показателя выше 1000 долл. на чел., но ниже среднего по стране. В то же время у 20 ПР величина этого показателя не превышает 500 долл. на чел., а у 6 регионов – 100 долл.
Наиболее развитые внешнеторговые связи имеют пограничные с ЕС регионы, а наименее развитые – регионы пограничные с Грузией и Азербайджаном.
^ Не менее значительны различия между ПР по «индексу инновационности»204, в основе которого лежат четыре показателя: 1. «Персонал занятый в исследованиях и разработках в расчете на 1000 жителей региона»; 2 «исследователи с учеными степенями на 1000 жителей региона»; 3. «Внутренние затраты на исследования и разработки на одного жителя региона» и 4. «Выдача патентов на изобретения штук на 10000 жителей региона». Все показатели были представлены как доля от максимального такого показателя по регионам России, принятого за единицу. Далее эти доли складывались и делились на 4. Поскольку максимальные значения всех показателей в 2003 г. наблюдались в Москве, то максимальное значение индекса инновационности равное 1.000 было у столицы. Среднее по регионам России значение индекса составило 0.230.
Обращает внимание высокая концентрация инновационного потенциала страны Московском регионе. Среди российских регионов лишь 8 имели величину индекса выше среднероссийского уровня, в том числе три приграничных региона – Санкт-Петербург, Новосибирская и Самарская области. Во всех рассматриваемых приграничных секторах наблюдается концентрация инновационного потенциала в 1 – 3 регионах. На порубежье России и ЕС это Санкт-Петербург и Ленинградская, а также Мурманская области, России – Белоруссии и Украины – Воронежская и Ростовская области, России – Грузии и Азербайджана – Краснодарский край, России и Казахстана - Самарская, Челябинская и Новосибирская области, России – Монголии и Китая – Приморский и Хабаровский края. Необходимо отметить отсутствие инновационных центров уровня Новосибирска или Самары на Дальнем Востоке и на российско-украинском порубежье.