Проект мероприятий по разработке плана финансирования переподготовки кадров
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?ли финансовых коэффициентов. Анализ финансовой устойчивости исходит из формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:
АВ + АО = КС + Зд + Зкр, (29)
где АВ - внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);
АО - оборотные активы (итог раздела II актива баланса);
КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела III пассива баланса предприятия);
Зд - долгосрочные кредита и займы, взятые предприятием;
Зкр - краткосрочные кредиты и займы, взятые предприятием, которые, как правило, используются для покрытия недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ), и прочие средства в раiетах (ПС) (итог IV раздела пассива баланса).
Для характеристики источников формирования запасов определяются три основных показателя:
1.Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = КС - АВ (30)
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (СД):
СД = (КС + КД) - АВ = СОС + КД (31)
3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = (КС + КД) - АВ + ЗС (32)
Этим показателям источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (? СОС):
? СОС = СОС - З, (33)
где З - запасы (стр.210 раздела II актива баланса).
.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (? СД):
? СД = СД - З. (34)
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (? ОИ):
? ОИ = ОИ - З. (35)
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния:
З < СОС. (36)
2.Нормальная устойчивость финансового состояния:
З = СОС + ЗС. (37)
2.Неустойчивое состояние:
З = СОС + ЗС + Ио, (38)
где - Ио часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (резервы предстоящих расходов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.
4.Кризисное финансовое состояние:
З > СОС + ЗС. (39)
Расiитаем финансовую устойчивость предприятия.
. Показатели наличия источников формирования запасов и затрат:
.1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) расiитаем по формуле 9:
СОС 2008 год = 16 106 999 - 25 241 561 = - 9 134 562 руб.;
СОС 2009 год = 18 134 830 - 28 731 508 = -10 595 678 руб.;
СОС 2010 год = 28 908 025 - 37 951 551 = - 9 043 526 руб.
1.2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (СД) расiитаем по формуле 10:
СД 2008 год = - 9 134 562 + 9 980 867 = 846 305 руб.;
СД 2009 год = -10 595 678 + 9 230 548 = -1 365 130 руб.;
СД 2010 год = - 9 043 526 + 7 643 950 = -1 399 676 руб.
.3. Общая величина основных источников формирования запасов (Ио) расiитывается по формуле 11:
Ио 2008 год = 846 305 + 1 064 050 = 1 910 355 руб.;
Ио 2009 год = -1 365 130 + 1 946 371 = 580 695 руб.;
Ио 2010 год = -1 399 676 + 5 070 243 = 3 670 567 руб.
3.Показатели обеспеченности запасы и затрат:
2.1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (? СОС):
? СОС 2008 год = - 9 134 562 - 426 616 = 9 597 178 руб.;
? СОС 2009 год = - 10 595 678 - 439 258 = 10 156 420 руб.;
? СОС 2010 год = - 9 043 526 - 564 552 = 9 608 078 руб.
.2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (?СД):
? СД 2008 год = 846 305 - 426 616 = 419 689 руб.;
? СД 2009 год = -1 365 130 - 439 258 = -1 804 388 руб.;
? СД 2010 год = -1 399 676 - 564 552 = 1 964 228 руб.
.3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (? ОИ):
? Ио 2008 год = 1 910 355 - 426 616 = 1 483 .
Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.
. Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1:
К1 = КС/В (40)
или К1 = стр.490 / стр.700,
где КС - собственный капитал (итог раздела III пассива баланса);
В - величина всех активов предприятия (валюта баланса).
. Финансовый рычаг (леверидж) К2:
К2 = КЗ/КС (41)
или К2 = (стр.590 + стр.620 + стр.640) / стр.490,
где КЗ - заемные средства, привлекаемые предприятием (стр. 590 + стр. 620 + стр. 640).
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К3) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за iет собственных источников:
К3 = (КС + АВ) / АО (42)
или ((стр.490 + стр.590) - стр.190) / стр.290,
где АВ - внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);
АО - оборотные активы (итог раздела II актива баланса).
4. Коэффициент маневренности (К4) показывает какая часть собственных средств предприятия находится на мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
К4 = (КС - АВ) / КС (43)
или ((стр.490 + стр.590) - стр.190) / стр.490,
. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:
К5 = ((КС + Зд) - АВ) / В или ((стр.490 + стр.590) / стр.700), (44)
Copyright © 2008-2013 geum.ru рубрикатор по предметам рубрикатор по типам работ пользовательское соглашение