Иностранные инвестиции в свободных экономических зонах
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
?влетворить потребности предприятий с иностранным участием в сырье и компонентах нужного качества, в оборудовании, совместимом со стандартами развитых стран. Локализация снабжения требует дополнительных капиталовложений в местное производство, передачи субподрядчикам соответствующих технологий и т.д. Помимо резкого увеличения затрат, установление долгосрочных отношений с местными фирмами противоречит установкам иностранных инвесторов на поддержание высокой мобильности своих капиталов. Поэтому иностранные предприниматели предпочитают контрактам с местными субподрядчиками импортные поставки необходимых факторов производства, в основном - по внутрифирменным каналам. В результате валютные расходы на финансирование импортных поставок в СЭЗ могут превосходить их экспортные доходы.
Повышение доли местных поставок компонентов требует больших усилий принимающей стороны и может происходить только в долгосрочной перспективе. К примеру, в южнокорейской зоне Масан она достигла половины общего объема используемого сырья только к началу второго десятилетия существования зоны. Эффект расширения занятости в экономике за пределами зоны также остается скромным. Так, на Тайване на четыре рабочих места в СЭПЗ приходилось только одно, созданное на предприятиях-субподрядчиках.
В целом степень интегрированности предприятий с иностранными инвестициями в национальный промышленный комплекс обычно выше, когда речь идет о производстве конечной, а не промежуточной продукции. У предприятий электронной индустрии, производящих отдельные узлы и детали для последующего производственного потребления в других странах, обычно подавляющая часть поставок осуществляется за счет импорта. Продукция экспортируется в адрес конкретной фирмы. Преобладает женский труд, а на большинстве руководящих постов находятся представители головной компании. Напротив, на предприятиях по производству одежды, работающих на конечный спрос, в значительно большей степени используются местные источники снабжения.
Внутрифирменная торговля компонентами используется иностранными инвесторами не только как метод минимизации затрат, но и как средство выведения из-под налогообложения значительной части полученных доходов. Утаивание прибылей осуществляется через механизм трансфертного ценообразования, а также выплату материнским фирмам процентов по кредитам, ренты, платежей за использование технологий, ноу-хау и товарных знаков. Во внутрифирменных обменах средний размер роялти стабильно превышает ставки в контрактах с независимыми фирмами. Например, в 1980-х гг. в Южной Корее на фирмы, контролируемые иностранным капиталом, приходилось всего 25% лицензионных контрактов и в то же время более 40% всех переведенных за рубеж лицензионных сумм. В Бразилии соответствующие показатели составляли 20 и 75%. К тому же платежи роялти обычно учитываются в балансе доходов и расходов как расходная статья, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу подоходного налога. Поскольку роялти и аналогичные платежи обычно рассчитываются как процент от суммы продаж фирмы, их можно на законных основаниях вывезти из страны, даже если филиал в целом сводит баланс с убытком. Значительная часть иностранных инвесторов из года в год фиксирует в финансовой отчетности убыточность своих предприятий. В действительности за этим скрываются нетрадиционные методы репатриа-ции прибылей.
Таким образом, целый ряд факторов, связанных с инвестиционной стратегий иностранных инвесторов, затрудняет реализацию свободными экономическими зонами их ведущей функции - увеличения валютных поступлений. Абсолютные показатели роста экспорта включают в себя значительные валютные затраты на оплату необходимого импорта. К тому же они увеличиваются вследствие действия механизма трансфертных цен. Как следствие, доля, добавленная к стоимости товара непосредственно в СЭЗ, обычно не превышает 25% стоимости произведенной там продукции.
Официально регистрируемые прибыли иностранных компаний большей частью не реинвестируются в СЭЗ, а переводятся за границу. Валютные доходы, формируемые из налогов, не могут быть значительными из-за льготного режима налогообложения. В результате валютные доходы принимающих стран формируются главным образом за счет сумм, выплаченных рабочим в виде заработной платы. Так, в Южной Корее, Малайзии, на Филиппинах на заработную плату приходится половина всех валютных поступлений от СЭЗ. Вторым по значению источником валютных поступлений обычно являются поставки электроэнергии для предприятий. Однако возможности наращивания валютных доходов таким способом изначально ограничены.
Обобщение 20-летнего опыта функционирования СЭЗ в 15 странах позволило извлечь следующие уроки.
. Наиболее важный урок состоит в том, что зоны никогда не развиваются в полном соответствии с первоначальным планом. Неопределенность и непредсказуемость, присущие всем инновационным проектам, в случае с зонами особенно высоки. Ключевым фактором непредсказуемости является сложность механизма взаимодействия зоны с окружающей ее средой. Кроме того, в основе успеха многих зон лежит не столько планирование начальных стадий их развития, сколько гибкость управления ими на последующих стадиях, осуществляемого администрацией зоны и правительством страны. Изучение опыта неудавшихся зон позволяет выделить несколько типичных просчетов, допущенных на стадии их проектирования, в том числе: неудачный выбор местоположения зон?/p>