Управление факторинговыми операциями (на примере Банка "Национальная факторинговая компания")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ического факторинга в РФ можно отнести к середине 1990-х годов. Эти попытки были предприняты крупнейшими банками страны, такими как Российский кредит, Менатеп, Инкомбанк, Альфабанк и другими. Факторинговые операции этих банков были в основном достаточно ограниченные в сравнении с иностранными аналогами.
На сегодняшний день рынок классических факторинговых услуг значительно вырос в качественном и в количественном отношении. До 60% этого рынка факторинга контролируется Банком НФК. Факторинговые услуги Банка НФК на сегодняшний день полностью соответствуют принятым международным стандартам. Дальнейшее развитие рынка видится в развитии продуктового ряда, повышении качества обслуживания, увеличения количества операторов [19].
Краткий анализ особенностей современного рынка факторинговых услуг в РФ.
К характерным особенностям российского рынка факторинговых услуг можно отнести:
Операторы на рынке факторингового обслуживания.
Рынок факторинговых услуг в РФ на данный момент находится на этапе формирования. На рынке существует несколько основных игроков (Банк НФК, Пробизнесбанк, Диалог-Оптим, Промсвязьбанк, Русский стандарт, МКБ, Церих, ПСБ Спб, Банк Олимпийский, ГазпромБанк). По количеству клиентов за 2004 год Банк НФК занимает первое место, за ним идут Промсвязьбанк и Промбизнесбанк [19].
Факторинговое обслуживание является привлекательным бизнесом для многих финансовых структур в РФ. Очевидно, что с ростом экономики РФ потребность в продукте будет возрастать. Клиенты сами будут подталкивать своих финансовых партнеров к необходимости реализации факторингового обслуживания. Поэтому в ближайшее время можно ожидать появление на рынке факторинговых услуг новых операторов.
Характеристика клиентов и конкурентов.
За 2002-2004 гг. число клиентов факторов увеличилось почти в 3 раза, при этом более 80% прироста пришлось на 2004 год (рис. 7) [19].
Рисунок 7 Динамика количества клиентов факторов за 2002-2004 гг.
% принятой на обслуживание дебиторской задолженности принадлежит производственным компаниям, соответственно лишь 19% - торговым (рис. 8) [19]. Такое неравномерное распределение, по нашему мнению, объясняется тем, что в составе промышленных холдингов часто присутствуют собственные торговые компании.
Рисунок 8 Соотношение объемов факторинговых сделок в сфере производства и торговли, %
На рисунке 9 приведено распределение объемов факторинговых сделок по отраслям промышленности клиентов факторинговых компаний. Более трети потребителей факторинга являются производителями пищевой продукции, при этом чуть менее половины - это производители алкогольной продукции. Больше половины сделок (66%) заключены с компаниями - производителями товаров народного потребления: пищевой промышленности - 33%, приборостроения (сюда входит бытовая техника и компьютеры) - 16%, химии и нефтехимии (сюда входит бытовая химия) - 12%, легкой промышленности - 5% [19].
Рисунок 9 Объем факторинговых сделок, заключенных с производственными компаниями следующих отраслей прмышленности, млн долл.
- Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно бумажная промышленность
- Информационные и коммуникационные технологии
- Легкая промышленность
- Товары народного потребления
- Промышленность строительных материаллов
- Металлургическая промышленность и машиностроение
- Химия и нефтехимия
- Приборостроение
- Пищевая промышленность
На рисунке 10 приведено распределение объемов факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями. Из 21 участника проекта лишь 6 предоставляют услуги только торговым компаниям, но их объемы незначительны в общем объеме уступленных денежных требований. Как и в случае клиентов - промышленных компаний, здесь доминируют сделки с компаниями, торгующими товарами народного потребления.
Привлекательность факторинга для торговых компаний обусловлена, прежде всего, тем, что обычно такие компании, даже довольно крупные, не располагают имуществом, которое могло бы быть передано в залог под кредит [19].
Рисунок 10 Объем факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями, специализирующимися на торговле продукцией следующих отраслей промышленности, млн долл.
- Информационные и коммуникационные технологии
- Промышленность строительных материаллов
- Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно бумажная промышленность
- Легкая промышленность
- Химия и нефтехимия
- Ювелирная прмышленность; полигрофия; саженци и горшочные растения
- Металлургическая промышленность и машиностроение
- Нефтеперерабатывающая промышленность
- Приборостроение
- Пищевая промышленность
Факторинг особо востребован в пищевой отрасли, где сильны западные компании - как производители, так и торговые компании. Эти компании оценивают стоимость отсрочки платежа на российском рынке довольно высоко, поскольку вообще считают российский рынок высокорисковым. В такой ситуации обращение к факторинговой компании становится спасением для западного поставщика. Российская факторинговая компания на месте имеет больше возможностей для оценки подобных рисков и обычно оценивает их значительно ниже, поэтому такие сделки очень выгодны и для западных поставщиков, и для российских факторинговых компаний [33].
Руководители факторинговых компаний и факторинговых подразделений банков отмечают, что размер предприятия-клиент?/p>