Управление факторинговыми операциями (на примере Банка "Национальная факторинговая компания")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
зии, единственный путь для разрешения этого парадокса - создание виртуальных факторинговых компаний (банков) в составе банковских групп [3].
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Типы предприятий, использующих факторинг можно определить так:
Оптовые и оптово-розничные торговые предприятия:
Биржевые товары;
Стандартизованная продукция (commodities);
Промышленные предприятия, имеющие сбытовые/закупочные структуры;
Дилерско-дистрибьюторские сети;
Многофилиальные, территориально-распределенные компании;
Отраслевые электронные торговые системы, включая интернет-биржи.
Клиенты, обращаются в факторинговую компанию зачастую по следующему ряду причин:
Потребность в реорганизации сбытовой или закупочной сети;
Потребность в реорганизации управления филиалами и дочками;
Заинтересованы в оптимизации управления финансовыми потоками;
Необходимость развития бизнес-модели предприятия;
Проблемы с управлением товарными потоками.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами. Так, факторинговому обслуживанию традиционно не подлежат:
- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции. Ведь в этом случае фактору сложно, не обладая специальными знаниями, определить насколько товар, поставляемый его клиентом, соответствует необходимым требованиям. Хоть по закону он и имеет право регресса к поставщику в случае отказа дебиторов платить, связанного с поставкой товара плохого качества, но на практике это право может оказаться тяжело реализовать;
- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, т. к. в таком случае отношения клиента фактора и его дебиторов по данной сделке не прекращаются после оплаты ими продукции. Причем отследить когда, например, появится необходимость в устранении какой-либо поломки невозможно;
- практикующие компенсационные (бартерные) сделки, т. к. в данном случае вообще нет денежных средств в обороте;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи). При авансовых платежах факторинг в принципе не нужен самому поставщику. Долгосрочные же контракты с поэтапной оплатой связаны с повышенным риском для фактора;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками.
Факторинговые операции не рекомендуется проводить по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств [11].
При факторинговом обслуживании в форме авансирования Продавца взимаются следующие виды комиссионного вознаграждения:
а) Фиксированный сбор за обработку одного счета-фактуры (накладной);
б) Фиксированный процент от оборота Поставщика;
в) Плата за предоставление денежных ресурсов клиенту Банком в рамках факторингового обслуживания за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет Банка (но не более чем за срок отсрочки платежа плюс 30 календарных дней);
г) Комиссия за дополнительные услуги Фактора, связанные с авансированием Продавца:
Данный вид комиссии взимается за следующие услуги Фактора:
- установление и регулярный пересмотр лимитов;
- контроль лимитов;
- принятие на себя ликвидного и кредитного риска;
- поддержание Фактором определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования Продавца в любой момент времени;
- дополнительная отчетность Фактора перед Продавцом.
В этом случае Фактор устанавливает вознаграждение за риск при авансировании (0,5-1,2 % от суммы долга) в зависимости от общего количества дебиторов, переданных на факторинговое обслуживание. С ростом количества дебиторов риски Фактора размываются и комиссия снижается. Плата за использование денежных ресурсов, которая на несколько пунктов выше ставки по кредитам. Размер этой платы зависит от средневзвешенной оборачиваемости дебиторской задолженности Поставщика.
Средневзвешенная оборачиваемость дебиторской задолженности за предыдущий месяц рассчитывается как средний срок, прошедший с момента поставки товара (услуги) до ее оплаты на счет Банка, взвешенный по суммам поставок, по всем поставкам, оплаченным на счет Банка за предыдущий месяц. Если за предыдущий месяц на счет Банка не было оплачено ни одной поставки, то комиссия сохраняет свое значение. Размер комиссии за первый месяц работы устанавливается для каждого клиента индивидуально [16].
Размер досрочного платежа Фактора, определяется уровнем платежной дисциплины Покупателя, в зависимости от которой он относится к той или иной группе дебиторов. Ниже приведены нормативы, определяющие платежес?/p>