Управление факторинговыми операциями (на примере Банка "Национальная факторинговая компания")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?мпаний, занимающихся перепродажей, выглядит особенно характерным для условий розничной торговли. Это связано с тем, что влияние продавца на розничного торговца, который кроме товара данного продавца оперирует несколькими тысячами других разнородных товаров, значительно ниже, чем по отношению к потребителю, получающему лишь узкий круг однородных товаров. Возможности розничной торговли оказывать давление на поставщиков потребительских товаров при определенных условиях были статистически исследованы Майклом Портером. Он считает, что таких возможностей больше у продавцов товаров типа обуви или бытовой техники, т. к. умения и опыт каждого торгового агента во многом определяет выбор покупателей. Что касается книг или, например, продуктов питания, они переходят в руки потребителей под воздействием, главным образом, рекламы или привычек, но не индивидуальных усилий продавца.
Ключевым количественным показателем, определяющим силу влияния покупателей, является средневзвешенная концентрация покупателей, определяемая Шеререм и Россом как средней уровень концентрации для рынков, на которые поступает продукция рассматриваемой отрасли, взвешенной по соотношению объема закупок в каждой отрасли к общему объему продаж[12].
По существу факторинг является формой финансирования товарного кредита. Товарный кредит в ХХ веке стал одним из главных правоотношений между Продавцом и Покупателем, придя на смену оплате товаров по факту поставки. На протяжении длительного времени преобладали документарные формы погашения товарного кредита: Должник выписывал Продавцу вексель или открывал в его пользу аккредитив. Такая форма расчетов приводила дебитора к росту накладных расходов и обязанности погасить товарный кредит точно в срок независимо от возможных финансовых трудностей. Не желая вовремя отдавать долги, а иногда и просто не имея возможности, Покупатели стали отказываться от документального оформления своих обязательств, прибегая к так называемому платежу по открытому счету, стараясь сохранить завоеванные рынки сбыта, Продавцы были вынуждены согласиться с изменением порядка расчетов за поставляемую продукцию. Переход к расчетам по открытому счету вызвал ухудшение платежной дисциплины Покупателей практически во всем мире. Это привело к значительному росту риска потери ликвидности для Продавца, справиться с которым могли только крупные компании с диверсифицированными продажами и отлаженной системой контроля и управления рисками[12].
Чтобы поддержать Продавцов в такой ситуации факторинг стал логичным и удобным выходом из сложившейся ситуации, являясь прежде всего средством финансового обеспечения деятельности Продавца на время вынужденного отвлечения оборотных средств на сроки товарных кредитов его Покупателям, а также административного управления дебиторской задолженностью и учета его продаж.
Факторинговые услуги в их современном представлении были оказаны впервые американским банком First National Bank of Boston в 1947 году, однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда правительственная организация-контролер денежного обращения приняла решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности[1].
В Великобритании первая факторинговая компания была открыта в 1960 году. Во Франции процедура факторинга введена с 1965 года.
Уже к середине 60-х годов были созданы две крупнейшие на данный момент факторинговые группы: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным IFG (и далее используются данные IFG) мировой оборот факторинговых операций вырос за 1999 г. на 52 % и составил 615.784 миллионов евро, причем объем международного факторинга увеличился на 30%, составив 35.168 миллионов евро. Эта факторинговая группа насчитывает 60 компаний из 34 стран мира. На ее членов приходится пятая часть всех факторинговых операций в мире.
С началом в 1990-х годах реформ в России трудности с осуществлением платежей стали оказывать отрицательное влияние на функционирование местных рынков, а также межгосударственных рынков, связывающих Россию с другими странами бывшего Советского Союза, поддерживавшими с ней тесные торговые отношения. Под действием инфляции платежные системы, основанные на местной валюте, оказались практически парализованными. Расстройство транспортного сектора привело к нарушениям циркуляции платежных документов между расчетными центрами, управляемыми центральными банками стран бывшего Советского Союза. Столкнувшись с такой ситуацией, многие предприниматели стали удовлетворять свои платежные потребности, перейдя на расчеты наличными, бартер, использование твердой валюты. Имел место и значительный рост просроченной взаимной задолженности предприятий или объемов межфирменных торговых кредитов. Технически эта задолженность возникла из-за того, что Продавцы имели возможность истребовать перечисления средств из банков Покупателей, пользуясь платежным требованием - дебетовым средством платежа. Хотя Покупателям, по крайней мере формально, предоставлялось время для того, чтобы решить, удовлетворить ли просьбу о платеже в виде такого требования, в действительности перевод средств происходил в значительной степени автоматически, если банк Покупателя соглашался удовлетворить это требо?/p>