Управление факторинговыми операциями (на примере Банка "Национальная факторинговая компания")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?млении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж .
Следующее деление связано с тем, на кого ложится риск неплатежа дебитора (кредитный риск). По этому признаку различаются факторинг с регрессом и без регресса. При заключении соглашения с правом регресса Поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать Поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если Поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему контроля и управления кредитными рисками, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае Поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Для Поставщика имеет смысл переуступать с правом регресса дебиторскую задолженность надежных Покупателей, имеющих хорошую и давнюю кредитную историю Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если Поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к Поставщику. В практике Банка НФК факторинг без регресса осуществляется только в части поставок, осуществляющихся в адрес Покупателей, находящихся в Москве и Московской области. Поставки в другие регионы России обслуживаются с регрессом. Это значит, что в случае неоплаты региональным покупателем поставки по истечении периода отсрочки платежа по договору поставки плюс 30 календарных дней, Банк получает право вернуть Поставщику соответствующее денежное требование и востребовать с Поставщика комиссию за период нахождения этого денежного требования у Банка. На данный момент более 70 % оборота факторингового бизнеса Банка НФК приходится на факторинг с регрессом [32].
В зависимости от местонахождения (страна) факторинг делится на внутренний и международный. Внутренний, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, международный, соответственно, в разных странах [27].
В операциях внутреннего факторинга обычно участвуют три стороны Поставщик, Покупатель и Фактор. В этом случае схема факторинга выглядит достаточно просто:
Рис.1 Схема факторингового обслуживания.
. - Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
. - Уступка права требования долга по поставке Банку.
3. - Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.
4. - Оплата за поставленный товар.
. - Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.
В международной торговле применяются четыре модели международного факторинга:
- двухфакторный;
- прямой импортный;
- прямой экспортный;
- "Бэк-ту-бэк" (back-to-back).
Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-фактором, расположенным в стране импортера, и Экспорт-фактором, расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели - обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере. Двухфакторная модель считается классической для международного факторинга. Она предполагает участие четырех сторон: экспортер, Экспорт-фактор, импортер, Импорт-фактор. Процедура классического международного факторинга с полным набором услуг может быть представлена следующим образом
(1)
(2) (3) (8) (5) (6)
(4)
(7)
Рис. 2 Схема международного факторинга.
(1) Экспортер поставляет товар импортеру. На счетах-фактурах экспортера содержится надпись, уведомляющая импортера о том, что он должен произвести платеж в пользу Импорт-фактора.
(2) Копии (одни из оригиналов) счета-фактуры и транспортного документа направляются Экспорт-фактору.
(3) Экспорт-фактор оплачивает экспортеру до 85% от суммы поставки за приобретенную дебиторскую задолженность.
(4) Экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность Импорт-фактору.
(5) Импорт-фактор, как владелец дебиторской задолженности, должен взыскать сумму долга и, в случае неплатежа со стороны импортера, принять на себя риск неплатежа и заплатить Экспорт-фактору.
(6) Импортер производит оплату Импорт-фактору.
(7) Импорт-фактор переводит платеж Импортера в пользу Экспорт-фактора. или, в случае неплатежа импортера, осуществляет гарантийный платеж.
(8) Экспорт-фактор зачисляет экспортеру оставшуюся часть от суммы поставки (15%), за вычетом факторинговых комиссий [17].
Существенные преимущества международного факторинга видны из его процедуры: иностранные долги становятся внутренними долгами, разрешаются значительные проблемы и риски, связанные с ведением международного бизнеса, такие как иностранный язык, неизвестное законодательство, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика.
В некоторых случаях, Экспорт-фактор может работать с импортером напрямую, минуя Импорт-фактора, что классифицируется как прямой экспортный факторинг-вторая модель между?/p>