Управление факторинговыми операциями (на примере Банка "Национальная факторинговая компания")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ствование контроля качества сырья и готовой продукции, изучение потребительских вкусов, постоянное расширение ассортимента - основные принципы деятельности компании.
ООО Колобок является одним из крупнейших клиентов Банк НФК (ООО) и пользуется услугами факторинговой компании не первый год.
Проанализируем состояние предприятия до и после использования факторинговых услуг исходя из данных баланса на 30 сентября 2004 года.
Анализ финансовой устойчивости
Абсолютные показатели
На начало отчетного года
СОС = СК - ВОА = 16691
СД = СОС + ДСО = 16691
ОИ = СД + краткосроч. кредиты и займы + кредит. зад-ть = 63199
СОС = СОС - запасы = -9597
Сд = СД - запасы = -9597
ОИ = ОИ - запасы = 36911
На конец отчетного периода
СОС = СК - ВОА = 5814
СД = СОС + ДСО = 5814
ОИ = СД + краткосроч. кредиты и займы + кредит. зад-ть = 106623
СОС = СОС - запасы = -20344
Сд = СД - запасы = -20344
ОИ = ОИ - запасы = 80465
Т.к. СОС0, финансовое положение ООО Колобок неустойчивое, хотя и наличие общих источников формирования запасов увеличилось.
Относительные показатели финансовой устойчивости
На начало отчетного года
Кнезависимости (автономии) = = 0,528
Кфинансирования = = 1,12
Кфин. устойивости = = 0,528
Кфин. риска = = 0,89
Кфин. зависимости = = 0,47
Кманевренности = = 1,35
Кпокрытия = = 2,4
На конец отчетного периода
Кнезависимости (автономии) = = 0,46
Кфинансирования = = 0,87
Кфин. устойивости = = 0,46
Кфин. риска = = 1,15
Кфин. зависимости = = 0,53
Кманевренности = = 5,04
Кпокрытия = = 4,07
Мы видим, что на начало отчетного года излишек источников покрытия на 1 рубль запасов и затрат составляет 2,4, а к концу отчетного периода увеличивается до 4,07.
Коэффициент автономии уменьшился, до 0,46. а это минимальное пороговое значение коэффициента 0,5, следовательно, предприятие не может уже покрывать свои обязательства своими же собственными средствами.
Коэффициент финансовой устойчивости снизился, а финансовой зависимости увеличился, что говорит о том что Колобок после пользования услугами Банка НФК (ООО) стала более зависеть от внешних факторов.
Анализ ликвидности
На начало отчетного года
Группировка активов
А1 = 38
А2 = 40829
А3 = 21815
А4 = 35375
Группировка пассивов
П1 = 28530
П2 = 17978
П3 = ---
П4 = 52066
Кабсолютной ликвидности = = 0,00082
Кпромежуточного покрытия = = 0,88
Ктекущей ликвидности = = 1,35
На конец отчетного периода
Группировка активов
А1 = 756
А2 = 79967
А3 = 25053
А4 = 81725
Группировка пассивов
П1 = 62134
П2 = 38675
П3 = ---
П4 = 87539
Кабсолютной ликвидности = = 0,0074
Кпромежуточного покрытия = = 0,8
Ктекущей ликвидности = = 1,05
Значение коэффициента абсолютной ликвидности признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. В нашем случае значение коэффициента ниже нормы, но на конец отчетного периода достаточно увеличилось, что говорит о том, что предприятие еще не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия. Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2. И на начало и на конец отчетного периода значение не соответствует норме.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
За отчетный период
Валовая прибыль = 46510
Прибыль от реализации продукции = 38739
Балансовая прибыль = 35881
Чистая прибыль = 33728
За аналогичный период предыдущего года
Валовая прибыль = 28174
Прибыль от реализации продукции =23860
Балансовая прибыль = 22346
Чистая прибыль = 22346
Таким образом, и прибыль от реализации продукции, и чистая прибыль увеличились в отчетном периоде, в том числе и благодаря поступлениям от факторинговой компании.
ЗАО Ромашка работает на рынке металлоторговли с 1991 года. На сегодняшний день компания является одной из крупнейших в Урало-Сибирском регионе, входит в десятку ведущих металлоторговцев России и представляет собой сеть металлоторгующих предприятий (филиалы в 26 крупных городах страны) с координирующим центром в Екатеринбурге.
Направление работы Компании - оптовая и розничная торговля металлопрокатом. Ведутся продажи любых партий продукции со склада и под заказ. При этом покупателям предоставляются различные услуги по первичной обработке монтаж промышленного технологического оборудования.
Устойчивые связи с заводами- изготовителями и собственные торговые мощности Ромашки дают ей возможность стать единственным связующим звеном между производителем и конечным потребителем металлопродукции. Клиентами компании и всех ее филиалов являются более 30 000 предприятий, организаций и частных лиц.
Ромашка передала ряд своих дебиторов в Банк НФК на факторинговое обслуживание в конце 2003 года и уже в 1-м квартале 2004 года мы смогли оценить первые результаты. Увеличение продаж за счет более агрессивной политики представления товарных кредитов покупателям, получение возможности в максимально короткие сроки попол?/p>