Совершенствование системы управления продажами в целях оздоровления предприятия ЗАО "Исток"
Дипломная работа - Маркетинг
Другие дипломы по предмету Маркетинг
?вная ликвидность была следующая:
ТЛНГ2011 = 4975 - 5482 = - 507 тыс.руб.
ТЛКГ2011 = 2265 - 3911 = - 1646 тыс.руб.
ПЛНГ2011 = 0 - 0 = 0 тыс.руб.
ПЛНГ2011 = 1011 - 0 = 1011 тыс.руб.
Из проведенных расчетов следует вывод, что в 2011 г. текущая ликвидность к концу года понизилась, продолжая оставаться отрицательной. Перспективная ликвидность баланса возросла за счет увеличения суммы медленно реализуемых активов и отсутствия долгосрочных пассивов.
Данные показатели и алгоритм расчета представлены за 2010, 2011 гг. в таблице 8.
Таблица 8. - Анализ коэффициентов платежеспособности ЗАО Исток за 2010 г.
КоэффициентыЗначение показателяОтклонение, + / -На начало годаНа конец года1234Общий показатель платежеспособности 0,4420,4560,014Коэффициент абсолютной ликвидности 0,00,0030,0Коэффициент критической оценки (срочной ликвидности)0,8160,9040,088Коэффициент текущей ликвидности 0,8840,9080,024Коэффициент функционирующего капитала 0,00,00,0Доля оборотных средств в активе 0,9631,000,037Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)-0,131-0,0920,039
Рассчитанные абсолютные показатели ликвидности баланса не полностью раскрывают платежеспособность предприятия. Более точным и подробным является анализ, выполняемый с применением относительных показателей - финансовых коэффициентов.
По данным таблицы можно сделать вывод, что за 2010 г. динамика относительных показателей, раскрывающих ликвидность и платежеспособность предприятия, была следующая:
комплексный показатель ликвидности (платежеспособности) возрос от 0,442 п. до 0,456 п. что является положительным фактором;
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился от нулевой отметки до 0,003 п., что значительно ниже нормального ограничения, т.е. предприятие может оплатить наличными денежными средствами только 0,3% наиболее срочных своих обязательств;
коэффициент критической оценки находился в устойчивой тенденции роста и находился в пределах допустимого нормального ограничения, увеличившись на 0,088 п.; предприятие, с учетом использования быстро реализуемых активов, сможет оплатить 90,4% наиболее срочных обязательств;
коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,024 п. и составил 0,908 п., что значительно меньше необходимого нормального ограничения 1,5 п.;
коэффициент маневренности функционирующего капитала в течение года был равен нулю, что является положительным фактором, согласно нормальному ограничению;
доля оборотных средств в активах баланса в течение анализируемого периода возросла на 0,037 п. и в конце 2010 г. составила 1,0 п., что выше нормального ограничения;
коэффициент обеспеченности оборотными средствами был отрицательным, но к концу 2010 г. возрос на 0,039 п., что является положительной тенденцией (? 0,1 (чем больше, тем лучше)).
По данным анализа коэффициентов ликвидности баланса и платежеспособности предприятия следует сделать вывод, что они к концу 2010 г. показывают небольшое улучшение финансового состояния предприятия, но еще далеки от предельных нормативов. Это говорит о попытках руководства предприятия решать возникшие проблемы в деятельности, отразившихся в соотношениях статей баланса за 2010 г.
Таблица 9. - Анализ коэффициентов платежеспособности в 2011 г.
КоэффициентыВеличинаОтклонение, + / -На начало годаНа конец года1234Общий показатель платежеспособности 0,4560,367-0,089Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0030,0-0,003Коэффициент критической оценки 0,9040,579-0,325Коэффициент текущей ликвидности 0,9080,838- 0,070Коэффициент функционирующего капитала 0,0-1,592-1,592Доля оборотных средств в активе 1,001,00,0Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,092-0,162- 0,070
Анализ данных таблицы 10 показывает, что в 2011 г. динамика финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ЗАО Исток была следующей:
комплексный показатель ликвидности (платежеспособности) сократился на 0,089 п. и составил 0,367 п., что находится в пределах нормального ограничения, но снижается от его верхнего предела, а это отрицательный фактор;
коэффициент абсолютной ликвидности сократился до нуля, следовательно, у предприятия нет возможности оплачивать наличными денежными средствами наиболее срочные обязательства;
коэффициент критической оценки сократился на 0,325 п., и составил 0,579 п., опустившись ниже своего допустимого нормального ограничения; следовательно, если использовать наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы, у предприятия есть возможность погасить лишь 57,9% наиболее срочных обязательств;
величина коэффициента текущей ликвидности сократилась на 0,070 п. и составила 0,838 п., опустившись еще ниже необходимого нормального ограничения (1,5 п.), а это говорит о снижении финансовой активности предприятия в текущем периоде;
коэффициент маневренности функционирующего капитала сократился на 1,159 п. и стал отрицательным, что, по нормальному ограничению, можно считать это положительным фактом;
доля оборотных средств в активах баланса осталась неизменной, составив 1,0 п., а это выше верхнего предела нормального ограничения;
коэффициент обеспеченности оборотными средствами, находился ниже нижнего предела нормального ограничения (? 0,1 (чем больше, тем лучше)), а за 2011 г. еще уменьшился на 0,070 п., и составил -0,162 п., таким образом, у предприятия нет обеспеченности оборотными средствами, необходимыми для развития своей деятельности.
Проведенный анализа абсолютных показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности