Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление 05. 0 201 2 = Приложения «Б» к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Трудолюбов М. Туристы-брокеры. Помогают мошенникам
Грановский Юрий. SEC ловит интернет-жуликов
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   19
^

Трудолюбов М. Туристы-брокеры. Помогают мошенникам1


Таиландская полиция в конце прошлой недели арестовала почти 100 человек в двух брокерских конторах Бангкока. Комиссии по ценным бумагам и биржам Таиланда удалось выявить циничную и хитроумную схему для обмана частных инвесторов из Австралии, Новой Зеландии, Гонконга и ЮАР. Основа этой схемы — студенты с хорошим английским произношением.

На самом деле афера очень проста. Брокеры обзванивают богатых «клиентов» и в течение долгого телефонного разговора осыпают растерявшихся собеседников цифрами из фиктивных аналитических отчетов, убеждая их вложиться в самые «горячие» акции. Брокерские конторы, пользующиеся таким агрессивным маркетингом, обычно называются бойлерными. Переведенные клиентами деньги тут же уходят на офшорные счета. По оценкам австралийских властей, только на прошлой неделе лжеброкеры убедили не менее 100 богатых людей инвестировать суммы до $350 000 в недавно размещенные акции. Общий объем ущерба, нанесенный двумя раскрытыми бойлерными таиландская полиция оценивает в $150 млн.

По свидетельству полиции, большая часть бойлерных брокеров — молодые туристы, желающие продлить отдых. Именно к ним обращены объявления вроде такого: «Требуются лица с родным английским. Знание финансовых рынков желательно, но не обязательно. Заработайте до $250 в неделю прямо на каникулах в Таиланде». Такие брокеры, как правило, зачитывают готовый текст по телефону и даже не знают, что обманывают людей. Организаторы аферы выяснили, что родной британский язык сам по себе отлично помогает продавать: инвесторы склонны доверять правильному произношению.

В числе арестованных оказались британцы (их большинство), американцы, австралийцы, ирландцы. Каждый из них уже приговорен к году заключения условно и штрафу до $175 за превышение сроков пребывания в стране и работу без разрешения регулирующих органов. По меньшей мере еще двое иностранцев — организаторов брокерских контор могут быть осуждены за мошенничество и незаконную брокерскую деятельность. Это Скотт Фишер из Австралии, глава Brinton Group Джералд Куинн, глава Benson Dupont Capital Management. По местным законам им может грозить срок заключения от двух до пяти лет. Представители местной комиссии по ценным бумагам говорят, что скоро закроют еще несколько аналогичных фирм.

Расцвет бойлерных схем можно вполне считать веянием времени. Во-первых, частные инвестиции в ценные бумаги   стали настолько обыденным делом, что толкнуть клиенту какую-нибудь техноакцию теперь не труднее, чем продать на улице китайский «Ролекс». Во-вторых, дистанционная торговля стала гораздо прибыльнее благодаря снижению стоимости международных телефонных разговоров. Есть и еще одно обстоятельство — региональное. Время в Таиланде всего на 1 — 2 часа отстает от главных финансовых центров Азии. Кроме того, цены на недвижимость так и не восстановились после кризиса, поэтому снять офис для незарегистрированной брокерской конторы здесь дешевле, чем в соседних странах. Нет недостатка и в недорогой англоязычной рабочей силе: Таиланд принимает по 10 млн туристов в год.

Расцвет «бойлерных» схем можно считать веянием времени. Во-первых, частные инвестиции в ценные бумаги стали настолько обыденным делом, что «толкнуть» клиенту акции теперь не труднее, чем продать на улице китайский «Ролекс». Во-вторых, дистанционная торговля стала гораздо прибыльнее благодаря снижению стоимости международных телефонных разговоров. Аналогичные мошенничества с акциями в последнее время участились в странах Азиатско-Тихоокеанского региона. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (Asic) получает жалобы на подобные мошенничества уже давно, однако в прошлом году их количестворезко увеличилось. «Только наша комиссия получила несколько сотен жалоб, и мы считаем, что количество людей, которым звонили мошенники, значительно больше», — говорит исполнительный директор   Asic Питер Келл. (Использована информация Dow Jones, FT.)

^

Грановский Юрий. SEC ловит интернет-жуликов1


Хватит глумиться над инвесторами, опрометчиво вложившими миллиарды долларов в американские интернет-компании, решила Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC). Пора наказать и сами объекты этих вложений. Впервые за все время существования Всемирной паутины SEC направила в суды серию исков против людей и компаний, которые, с ее точки зрения, обманывали инвесторов, призывая их участвовать в интернет-буме.

В 11 исках, поданных комиссией в разные суды, говорится о раздувании капитализации различных интернет-компаний на $300 млн и привлечении обманным путем частных инвестиций на $2,5 млн. Суммы по американским масштабам небольшие. Но для SEC главное — показать рынку, что она готова действовать жестко. SEC уже в пятый раз проводит массовую проверку интернет-компаний. Обычно это кончалось выработкой очередных рекомендаций для рынка. «Мы лишь предупреждали потенциальных инвесторов об опасности вложения денег в сомнительные проекты. Исключения, когда мы подавали в суд, составляли лишь случаи явного мошенничества, когда деньги инвесторов просто воровали. Но те процессы не были показательными, такие вещи могут случаться на любом рынке», — рассказала «Ведомостям» Катерина Адельман, представительница SEC в окружном суде Колорадо.

Нынешние судебные иски SEC — другое дело. «Злоумышленники привлекали инвесторов лживыми обещаниями быстрой и легкой прибыли в развивающихся интернет-компаниях, используя для убеждения такие мошеннические ходы, как публикация ложных данных о трафике сайтов, раздутые отчеты об итогах работы, поддельные свидетельства, — заявил директор департамента судебного исполнения SEC Ричард Уолкер. — Интернет послужил для них идеальным прикрытием, ведь там нет четко определенной границы между надежной и ненадежной информацией».

Например, компания PinkMonkey.com выпустила пресс-релиз, в котором говорилось, что она, по расчетам аналитиков, в ближайшее время захватит львиную долю $400-миллионного рынка продаж учебных пособий. За два дня цена акций PinkMonkey.com выросла на 1000%. При этом, как утверждает SEC, в своих внутренних документах компания предсказывала, что займет 5% рынка, оценивающегося в $160 млн. Но больше всего представителей SEC возмутило то, что на момент выхода пресс-релиза доход PinkМonkey.com составил всего… $30 — и это за 14 месяцев работы! Компания Chidwhite Enterprises заявила, что привлечет не менее $1 млрд в результате скорого IPO, хотя ее выход на биржу не был утвержден SEC, она не имела ни офисов, ни персонала, ничего не производила и не предоставляла никаких услуг. Желающие вложиться в Chidwhite Enterprises нашлись мгновенно. Владелец компании потратил их деньги в казино и ночных клубах.

«Мы больше не намерены ограничиваться рекомендациями. Деньги, вложенные в Интернет, все чаще теряются не только из-за общей переоцененности рынка или преувеличенных ожиданий, связанных с конкретной компанией. Речь идет о намеренном обмане инвесторов», — подчеркнула Катерина Адельман.

Представители обвиняемых компаний пока никак не комментируют действия SEC. Как сообщил корреспонденту «Ведомостей» представитель PinkMonkey.com, «комментарии будут сделаны после того, как юристы компании изучат, насколько обоснованны претензии комиссии с точки зрения закона и здравого смысла». Вероятно, в PinkMonkey.com считают, что единственным их проступком была переоценка рынка.

Несмотря на то что российские интернет-компании пока еще очень далеки от проблем фондовых рынков, их взаимоотношения с инвесторами порой напоминают заокеанские. Во время прошлогодней «сетевой лихорадки» и у нас было немало людей, накупивших дорогих машин и съездивших в экзотические страны, прежде чем инвесторы устали от малоперспективных проектов.

«У нас существует немало компаний, не выполнивших обещаний перед инвесторами, — говорит вице-президент Port.ru Inc. Юрий Аммосов. — Однако тут важно различать злоумышленников и искренне заблуждавшихся людей, которые, пусть неразумно, использовали инвестиции, но при этом верили в то, что построят работающую компанию».

Инвесторам, впрочем, по большому счету все равно, честно ли заблуждался интернет-бизнесмен, «профукавший» их деньги. Главное — результат. А оценить риск у нас гораздо труднее, чем в Соединенных Штатах. «Очень трудно понять, кто на нашем рынке реальный бизнесмен, кто заблуждающийся романтик, а кто мошенник, — говорит аналитик Brunswick UUBS Warburg Александр Андреев. — Например, нет надежного метода сбора статистики по посещаемости сайтов. Уличить компанию в искажении данных очень трудно. Каждый инвестор должен решать самостоятельно, кому верить».


ХИТРОСТИ.

Наиболее распространенные, по мнению SEC, способы мошенничества на рынке ценных бумаг интернет-компаний. 1. Ложное сообщение о скором проведении первичного размещения акций. 2. Необоснованный финансовый прогноз, не совпадающий с реальными планами компании. 3. Фальшивые резюме представителей интернет-компаний. 4. Заказные аналитические материалы. 5. Ложные утверждения об успешной деятельности, ложные рекомендации.