Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление 05. 0 201 2 = Приложения «Б» к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Пойман фондовый террорист. Человеку, который обвалил Emulex, всего 23 года
Шредер Майкл, Пуллиам Сьюзан. Новое поколение инвесторов. Школьники научились манипулровать рынками
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   19
^

Пойман фондовый террорист. Человеку, который обвалил Emulex, всего 23 года1


Американские власти утверждают, что поймали человека, который чуть больше недели назад обрушил акции крупного производителя телекоммуникационного оборудования, компании Emulex. Падение рыночной капитализации компании на $2,5 млрд вызвал 23-летний Марк Джейкоб. Он заработал на этом более $240 000.

Но поимкой Джейкоба история не заканчивается. От имени инвестора, потерявшего деньги на падении акций Emulex, поданы иски к службе Internet Wire, которая опубликовала придуманный злоумышленником от имени Emulex пресс-релиз, и агентству новостей Bloomberg, которое растиражировало новость о якобы плачевном положении компании.

Увидев сообщения агентств в пятницу, 25 августа, многие инвесторы поверили, что глава Emulex уходит в отставку, а Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) проводит в отношении компании расследование, подозревая ее в искажении финансовой отчетности. То, что пресс-релиз был фальшивкой, выяснилось в тот же день, и акции Emulex отыграли большую часть своего 60% -ного падения. Но в связи с этой историей многие заговорили об уязвимости фондового рынка, и на поимку злоумышленника были брошены лучшие силы SEC и ФБР.

Агентам удалось проследить, откуда было послано электронное письмо, к которому прилагался документ с ложной информацией. Следователи подозревали, что автор текста работал в Internet Wire, поскольку в письме было несколько фраз, содержащих внутреннюю терминологию агентства. Сотрудники Internet Wire назвали Джейкоба в числе недавно уволившихся работников. На поиск виновного ушла всего неделя.

По данным ФБР, Джейкоб проигрался на рынке: продал без покрытия 3000 акций Emulex, надеясь на падение акций. Они, однако, шли вверх, и Джейкоб оказался в минусе примерно на $97 000. Здесь-то ему и пригодился опыт работы в Internet Wire. Представившись работником PR-агентства, он точно следовал процедурам интернет-компании, и ее работники разместили фальшивый пресс-релиз на сайте ровно в 9. 30 утра 25 августа, как и просил Джейкоб.

Прежде чем торги по акциям Emulex в системе NASDAQ были остановлены, Джейкоб не только отыграл свои убытки, но и скупил 3500 акций компании, чтобы потом, когда пресс-релиз опровергли, продать их на пике цены.

По словам гендиректора Internet Wire Майкла Терпина, Джейкоб ушел из агентства, чтобы «продолжить образование». Джейкоб, однако, так и недоучился в двухлетнем колледже (примерно соответствует российскому техникуму) в городе Торранс, штат Калифорния. Пресс-релиз, кстати, он отправил с компьютера в этом колледже, хотя уже не имел права подключаться там к сети. А акции он продавал и покупал, сидя в отеле «Луксор» в Лас-Вегасе. Чтобы обеспечить себе алиби, он зарегистрировался в отеле еще 23 августа, а в Калифорнию ненадолго ездил оттуда.

Проведя сделки с акциями, Джейкоб попытался снять все деньги со своего счета в брокерской конторе и получил примерно $72 000 из $478 000, которые были на счете. Теперь SEC добивается ареста всей собственности Джейкоба. Если будет доказана его вина, ему грозят 15 лет тюрьмы и крупный денежный штраф.

Хотя Internet Wire извинилась за то, что стала невольным участником махинации Джейкоба, против нее и Bloomberg подан иск в нью-йоркский суд. Подала его юридическая фирма Schatz and Nobel, которая представляет интересы некоего Рона Харта. Ему принадлежало 500 акций компании, и в возникшей на бирже панике он принял решение продать их. По оценкам адвокатов Schatz and Nobel, Харт потерял от $12 000 до $15 000. К иску могут присоединиться и другие пострадавшие инвесторы. По словам партнера Schatz and Nobel Энди Шатца, фирма уже получила соответствующие просьбы более чем от 100 человек. (Использована информация WSJ, FT.)

^

Шредер Майкл, Пуллиам Сьюзан. Новое поколение инвесторов. Школьники научились манипулровать рынками1


НЬЮ-ЙОРК — Родителям американских подростков скоро не придется беспокоиться о том, что их дети играют в стрелялки или ходят по порнографическим сайтам. Беспокоиться теперь будет Комиссия по ценным бумагам и биржам США, поскольку новое увлечение школьников — торговля акциями в Интернете. Дети научились манипулировать рынком и зарабатывать на этом. Тем более что это совсем не трудно.

Комиссии по ценным бумагам (SEC) удалось недавно идентифицировать самого молодого биржевого мошенника за всю историю подобных дел — 15-летнего Джонатана Лебеда из штата Нью-Джерси. По данным комиссии, Лебед использовал немудреную тактику «надуй и сбрось». Он покупал дешевые акции какой-нибудь компании, объем торгов которыми был невелик. Затем рассылал электронные сообщения с ложной или запутанной информацией, расхваливая купленные акции, а потом продавал их. К моменту, когда Лебедом заинтересовалась комиссия, он «наварил» уже почти $300 000.

К примеру, по данным SEC, в январе Лебед купил 18 000 акций небольшой компании Man Sang Holdings, занимающейся торговлей ювелирными изделиями. Акции стоили около $2. Затем он начал свою обычную «атаку»: разослал по интернет-конференциям и сотням адресов инвесторов-любителей свои «рекомендации». В сообщении он расхваливал финансовую политику компании и называл ее акции «самыми недооцененными в истории». Несмотря на явные преувеличения и сомнительное происхождение этих сообщений, множество игроков купилось. На следующий день объем торгов резко вырос, и на пике акции стоили $4,68. Лебед продал акции и заработал за один день $34 959. Представители SEC говорят, что в Man Sang ничего не знали о манипуляциях Лебеда.

Когда специалисты из SEC все-таки вычислили Лебеда, он не признал себя виновным. «Все так делают», — заявил он представителям комиссии. Но пошел на мировое соглашение и вернул незаконно полученную прибыль на сумму $285 000. Несколько недавних историй свидетельствуют о том, что недобросовестные игроки на торговых площадках в Интернете становятся все моложе. В марте SEC вычислила группу студентов-первокурсников Джорджтаунского университета, зарабатывавших примерно так же, как юный Лебед. В громкой истории с манипулированием акциями компании Emulex в сентябре также фигурировал студент. Фальшивый пресс-релиз, разосланный 23-летним Марком Джейкобом, вызвал падение рыночной капитализации компании на $2,5 млрд. Джейкоб заработал тогда более $240 000.

Новое поколение американских инвесторов формируется в период самого длительного за всю историю США царствования «быков», и мгновенно заработанные на рынках состояния для них уже не в диковинку. Газета The Wall Street Journal решила провести свое маленькое исследование этической стороны этого процесса. В одной из самых престижных школ Нью-Йорка — Stuyvesant High School мы опросили 29 учеников старших классов (16 — 17 лет), которые посещают специальный курс «Уолл-стрит». Из них больше половины говорят, что заинтересованы в карьере, связанной с фондовыми рынками, около 50% уже занимаются спекуляциями на бирже, и одна треть использует для этого Интернет.

Опрос показал, что почти все ученики — 24 из 29 — считают, что на спекуляциях с акциями можно быстро разбогатеть. При этом ровно столько же считают действия Лебеда незаконными. Однако многие из тех, кто считает действия Лебеда правонарушением, вовсе не считают, что он поступил неэтично. «Закон, конечно, был нарушен. Но с точки зрения этики все в порядке. Если вы полагаетесь на информацию из Сети, то это ваши проблемы», — говорит Наташа Шапиро из Бруклина, фактически отражая мнение большинства. «Отличать ложь от истины должен покупатель. Так что законы нужно менять», — добавляет Винай Пател из Стейтен-Айленда.

Таким образом, можно предположить, что американские подростки с готовностью применяют ситуативные этические принципы: это, может быть, и незаконно, считают они, но если «это делают все», то ничего плохого (неэтичного) в этом нет. По данным опроса, 25 учеников предполагают, что в Интернете очень многие занимаются тем, в чем обвиняют Лебеда. (WSJ, 13. 10. 2000)