Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление 05. 0 201 2 = Приложения «Б» к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Лицензии на любой вкус
Борьба с ужасом
Что может противопоставить ФСФР этому ужасу?
Подобный материал:
1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   19
^

Лицензии на любой вкус


При лицензировании ФСФР обращает внимание главным образом на две вещи: наличие собственного капитала и штата аттестованных сотрудников, рассказали «Ведомостям» консультанты, которые торгуют такими компаниями, умеют соблюсти требования ФСФР и поэтому настаивают на анонимности.

Минимальный капитал для инвесткомпании составляет сейчас 35 млн руб. Есть много способов сэкономить. Например, учредитель выписывает вексель, вносит его в уставный капитал компании и так регистрирует ее в налоговой инспекции. После этого компания покупает ликвидные ценные бумаги (которые подходят под требования ФСФР), расплачиваясь за них векселем. Получив выписку из депозитария о том, что бумаги у нее, компания подает в ФСФР документы на лицензирование. За каждый день контрагенту надо платить — тариф в среднем 2-5% годовых, но долго платить и не надо: через 2-3 дня акции выводятся, компания получает свой вексель обратно. Об этом она ФСФР уже не сообщает.

Инвесткомпания обязана ежемесячно на своем сайте публиковать расчет собственных средств и ежеквартально посылать в ФСФР отчет, подтверждая свой капитал. Тут выручает дебиторская задолженность (при лицензировании она в расчет не принимается). Создать дебиторскую задолженность можно, продав, к примеру, те же акции с отсрочкой платежа.

Набрать штат аттестованных сотрудников тоже не большая проблема. В среднем на инвесткомпанию с тремя лицензиями (брокерской, дилерской и на доверительное управление) это обходится в 60 000 руб. в месяц плюс оплата мобильного телефона гендиректора — чтобы всегда был на связи, если ФСФР вдруг захочет убедиться, что руководитель на месте, говорят консультанты. За поддержку аттестатом гендиректор получает 15 000-30 000 руб. в месяц.

В списке профучастников на сайте ФСФР можно найти много примеров, когда у нескольких компаний, в том числе получивших лицензии в 2010 г. и находящихся по разным московским адресам, указан один и тот же номер телефона — как правило, недействующий: «абонент временно заблокирован», «временно не обслуживается» и т. п. Часто у них оказывается один учредитель или гендиректор (хотя в прошлом году ФСФР запретила для гендиректоров инвесткомпаний совместительство; для новых компаний — сразу, для старых установлен пенреходный период в один год).

Например, одинаковый телефон у трех компаний во главе с Александром Пудовкиным (он же главбух): ООО «ФК «Финсервис», ИФК «Магнат» и ФК «Консалт-инвест». По телефону ответила женщина, представившаяся Екатериной Сергеевной — юристом Пудовкина. На вопрос, какая это из трех компаний и можно ли услышать Пудовкина, Екатерина Сергеевна отрезала: «У него много компаний — и что?! Лично с ним поговорить нельзя, но я все передам». Она сообщила, что Пудовкин «везде гендиректор и учредитель», а она сама — «юрист на всех его предприятиях».

Юрист уверяет, что Пудовкин не занимается поддержкой аттестатом или лицензированием профучастников на продажу, а «реально руководит» четырьмя компаниями и это «реально действующий бизнес, и успешный», с «огромными оборотами» — настолько, что сейчас Пудовкин его расширяет, лицензирует пятую компанию. Проверить, насколько успешен бизнес, не удалось — бухгалтерской отчетности на сайте компаний либо нет, либо с нулевой прибылью.

Как Пудовкин везде успевает? «Он из офиса в офис ездит — четыре компании по разным адресам, поэтому не могу сказать, где он сейчас находится. Он где-то перешел из гендиректора в учредители, где-то избрал другого директора, где-то остался. Мы все урегулировали с ФСФР и налоговой, так что по юридическим вопросам у нас все нормально. Мы где-то [компании] перевели на других людей, которые просто под зарплату могут работать, и всё», — объяснила юрист. По данным ЕГРЮЛ, в двух компаниях сменились учредители и гендиректора — за собой Пудовкин оставил только «Консалт-инвест».

Анатолий Ефимцев в базе ФСФР указан как гендиректор четырех московских профучастников — ООО «Перспектива инвест», ООО «ИК «Деловой дом траст», ООО «Финансист» и ИФК «Система-директ», а в ЕГРЮЛ — еще и столичного ЗАО»ФК «Ричмонд секьюритис», через которое покупали ценные бумаги так называемые банки Урина. Ефимцев в феврале рассказывал «Ведомостям», что был гендиректором в «Ричмонде» только для отчетности, но никаких документов не подписывал и уже давно подал заявление об увольнении. Связаться с ним удалось по номеру, который был указан на сайте ИФК «Система-директ». Телефон оказался мобильным, а самого Ефимцева «Ведомости» обнаружили во Владимире, где он руководит представительством воронежской инвесткомпании ООО «Инвестиционная палата», и это у него «основное место работы». «Я выезжаю в Москву при необходимости, — уверяет он. — Но уже уволился везде. Я не нарушаю законодательство — приказ ФСФР о том, что гендиректор должен физически находиться на месте, июльский. Есть год, чтобы привести все в соответствие с ним».

В последней отчетности, размещенной на сайтах «Система-директ» и «Делового дома траст», Ефимцев значится гендиректором на 30 декабря 2010 г. и 31 января 2011 г. соответственно, хотя, по его словам, он подал заявление об увольнении из этих компаний еще в декабре. Да и в феврале Ефимцев разговаривал с «Ведомостями» как руководитель «Система-директ» и почему-то об увольнении не упомянул.
^

Борьба с ужасом


«То, что происходит на рынке, — это ужас! Вы видите маленькую вершину айсберга по сравнению с тем, что видим мы», — жалуется Миловидов.

^

Что может противопоставить ФСФР этому ужасу?


Прежде всего, чтобы указать на нарушения, нужно откуда-то про них узнать. А компании «сдают нулевую отчетность, мы не видим их счетов и не располагаем информацией о движении денег», констатирует Миловидов. «Поэтому нам, естественно, сигнализирует ЦБ о подозрительных финансовых операциях», — говорит он. Например, в течение 2009-2010 гг. ЦБ сообщил ФСФР о 127 профучастниках, заподозренных в сомнительных операциях (обналичка, отмывание или перегонка денежных средств за рубеж и т. д.). «И на сегодня из 127 у 91 организации мы аннулировали лицензии за различные нарушения. Большинство из них просто нельзя было найти — они отсутствовали по юридическим и фактическим адресам. Но парадокс заключался в том, что почти все они сдавали отчетность. Сидел один человек, который штамповал отчетность и отсылал ее», — рассказывает Миловидов.

Еще один способ получения информации — проверки. В 2009 г., как следует из годового отчета ФСФР, служба провела 709 проверок, в том числе 246 выездных, а всего профучастников на конец этого года было 1674; если грубо считать, то проверен каждый второй. Но на Центральный федеральный округ, где сконцентрировано почти 70% профучастников — 1148, приходится всего 60 проверок; грубо — проверен каждый 19-й. «По-хорошему — профучастников надо проверять раз в два года, а лучше — каждый год. А реально раз в 3-3,5 года получается. В 2010 г. проверок наверняка стало не меньше, скорее больше, потому что у нас были совместные с ЦБ проверки. Но окончательной цифры по 2010 г. пока нет», — говорит Миловидов.

Как ФСФР может воздействовать на нарушителей? В ее арсенале не так много мер: предписание об устранении нарушений, приостановка деятельности компании до устранения нарушений, штраф — до 700 000 руб. — и отзыв лицензии.

Вот как это выглядит на практике. В марте этого года ФСФР объявила об аннулировании лицензий у ООО «Центроинвест», среди причин указав, что общество не представило квартальные отчеты за II-IV кварталы 2009 г. и I-III кварталы 2010 г. То есть почти два года «Центроинвест» не отчитывался; чем он занимался, можно только гадать. А чем занималась ФСФР? Миловидов пояснил: «Несдача отчетности один раз не является основанием для аннулирования лицензии: для этого должно быть неоднократное нарушение законодательства. Отчетность сдается поквартально, если не сдал за два квартала отчетность — можешь нарваться на штраф. После этого приостановка лицензии, затем только аннулирование». «У нас же все регламентировано, — говорит он. — Этой компании направлялись предписания представить отчетность, приостанавливались операции… Пока ходили документы туда, пока оттуда — это же судебные дела. Вот мы аннулируем лицензию за неисполнение предписания, а они завтра в суд пойдут и скажут: а мы не получили предписания. Поэтому все проверяется неоднократно с большим запасом. Итог все равно один: не сдал отчетность — аннулирована лицензия».

Но что толку отзывать лицензии, если их так просто получить? Например, в 2010 г. было отозвано 475 лицензий, а выдано 510. Можно ли считать отзыв лицензии серьезным наказанием для схемотехников, которые завтра могут пойти и купить новую компанию с набором лицензий?

Система лицензирования слишком либеральная, считает Миловидов. ФСФР повышает требования к лицензиатам: с июля прошлого года действуют новые нормативы собственных средств профучастников — от 35 млн руб., с июля 2011 г. будет от 50 млн руб.; порядок учета активов при расчете капитала тоже ужесточился.

Какой смысл в ограничениях, если их можно обойти? «Я знаю про схемы [рисования капитала], — говорит Миловидов. — Мы сейчас работаем над законом о пруденциальном надзоре и планируем перейти на ежедневный расчет собственных средств, как в банках. Во всяком случае, такая мысль есть». Торговлю аттестатами он надеется прекратить благодаря новому требованию о том, что для гендиректора инвесткомпания должна быть основным местом работы. С октября прошлого года действует норма о предлицензионном контроле: ФСФР может проверить, находится ли организация, которая претендует на получение лицензии, на месте, есть ли у нее нормальный офис (соответствующий регламент сейчас проходит регистрацию в Минюсте). Удастся ли ФСФР сделать входной билет на рынок слишком дорогим для тех, кто получает лицензию, чтобы заниматься обналичиванием, отмыванием и обычным воровством? А это вне ее компетенции. «Есть заведомый криминал, прикрывающийся лицензией, — объясняет Миловидов. — И здесь вопрос не в контроле и надзоре за профучастником. Это уже сфера компетенции не ФСФР, ведь речь идет об уголовном преступлении. Такие структуры не просто нарушают законодательство, они занимаются фиктивной деятельностью, обманывают, предоставляют недостоверную информацию. И что бы мы ни делали и как бы ни работали, все равно найдется кто-то, кто захочет совершить уголовное преступление. Это уже работа для правоохранительных органов, которым мы будем помогать».