Учебно-методический комплекс для студентов специальности «Менеджмент организации»
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080507 «Менеджмент организации», 584.52kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов очного отделения по специальности 080507., 257.82kb.
- Е. С. Прокопенко учебно-методический комплекс по дисциплине «антикризисное управление», 589.33kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности "Менеджмент организации", 1323.36kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине «стратегический менеджмент» для студентов, 989.94kb.
- Учебно-методический комплекс для специальности 080507 Менеджмент организации Уфа 2008, 1190.45kb.
- Б. В. Мартынов учебно-методический комплекс по дисциплине «логистика» для студентов, 1097.34kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080507 «Менеджмент организации», 1804.6kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов заочной формы обучения специальности «Менеджмент, 278.23kb.
- Внутрифирменное планирование учебно-методический комплекс для студентов специальности, 1405.1kb.
Сущность страхования
Страхование - это система экономических отношений, возникающих при образовании специального фонда финансовых средств (за счет предприятий, организаций, населения) и его использовании для возмещения ущерба, причиненного имуществу стихийными бедствиями и другими неблагоприятными факторами, для оказания помощи гражданам при наступлении различных неблагоприятных факторов в их жизни.
Страховое звено является особым звеном финансовой системы государства, в котором страховые услуги могут быть представлены на условиях добровольности или обязательности.
Как экономическая категория страхование - это система экономических отношений, включающая совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях.
Цель страхования - обеспечение защиты материальных интересов граждан и других хозяйствующих субъектов в виде полного или частичного возмещения ущерба и потерь, причиненных стихийными бедствиями и чрезвычайными происшествиями в различных областях человеческой деятельности.
Сущность страхования составляет солидарная замкнутая раскладка ущерба в пределах отдельного страхового фонда. Страхование выражает перераспределение отношений по поводу возмещения ущерба, которое связано с формированием страхового фонда за счет фиксированных страховых платежей и возмещения ущерба из этого фонда только участникам страхования.
В экономике рыночного типа страхование является средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а также коммерческой деятельностью, приносящей прибыль.
Правовое обеспечение страхования
Основу правового обеспечения составляет закон РФ "О страховании" от 27 ноября 1992г. , закон РФ "О медицинском страховании граждан" от 1993г. , "Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ" от 1 ноября 1992г. , гражданский кодекс РФ часть 1 глава 48. В 1992г. был создан Росстрахнадзор - федеральная служба по надзору за страховой деятельностью, которая в 1996г. преобразован в Департамент страхового надзора министерства финансов РФ. В настоящее время этот Департамент называется Федеральная служба страхового надзора.
Правовое регулирование - это эффективная система, которая обеспечивает:
- реальную компенсацию убытков при возникновении непредвиденных аварий, катастроф за счет резервов страховых организаций. что является снижением нагрузки на бюджет;
- формирование необходимой для экономического роста надежной хозяйственной среды;
- максимальное использование страхования источника инвестиционных ресурсов.
Для достижения этих целей необходимо обеспечить надежность и финансовую устойчивость системы страхования, проводить активную политику на рынке страховых услуг, повышать эффективность государственного регулирования страховой деятельности, развивать взаимоотношения российского и международного страховых рынков, совершенствовать нормативную страховую базу.
Государственный страховой надзор осуществляется центральными органами страхового надзора и территориями и включает в себя:
1. Лицензирование деятельности субъектов страхового дела, аттестацию страховых актуариев.
2. Контроль за соблюдением страхового законодательства путем проведения на местах проверок достоверности предоставляемой отчетности, а также обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.
3. Разработка и утверждение нормативных методических документов по вопросам деятельности субъектов страхования.
Для получения лицензии страховщик должен обладать оплаченным уставным капиталом, минимальный размер которого определен законодательством. Размер уставного капитала зависит от вида страховой деятельности (страхование от несчастных случаев, страхование жизни, медицинское страхование, и т.д.).
Заявление юридических лиц о выдаче лицензии рассматривается в установленном законодательством срок не более 60 дней. За выдачу лицензии взимается плата установленная законодательством. В случае отказа от выдачи лицензии департамент сообщает об этом страховщику в письменной форме с указанием причин отказа. Лицензия выдается на неограниченный срок действия, в случае изменения реквизитов лицензию необходимо заменить. При выявлении нарушения страхового законодательства выдается предписание об устранении нарушения. В случае неисполнения предписания действие лицензии приостанавливается.
Формы организации страховых компаний
Основу страховой системы во всех высокоразвитых странах составляют акционерные страховые общества. Акционерные страховые общества - это форма организации страхового фонда на основе централизации денежных средств по средствам продажи акций. Существуют закрытые АСО, акции, которых распределяются среди учредителей и открытые АСО, акции которых свободно продаются и покупаются. АСО - это юридическое лицо, имеет свой устав, в котором определены цели общества, размер капитала, порядок управления делами. Высшим органом является собрание акционеров, которое собирается обычно 1 раз в год. Текущими делами руководит правление или совет директоров. Проверку финансовой деятельности осуществляет избранная ревизионная комиссия и докладывает результаты общему собранию акционеров. Собрание решает следующие вопросы:
- определение стратегических направлений АСО;
- утверждение документов, регламентирующих деятельность АСО, внесение в них поправок;
- избрание правления и наблюдательного совета в период между заседаниями общего собрания, которое представляет собственников капитала, контролирующего деятельность АСО и, в случае необходимости, принимает решение о ликвидации АСО.
Исполнительным органом АСО является дирекция, которая осуществляет руководство деятельностью, представляет фирму при заключении договоров страхования с юридическими и физическими лицами. Компетенция дирекции устанавливается общим собрание и закрепляется в уставе.
Акции выпускаются на предъявителя и именные. Каждая акция имеет номинальную стоимость. Именные акции закрепляются за конкретными владельцами. Предъявительские акции свободно продаются и покупаются. Именные акции выпускаются в крупных купюрах, а предъявительские в мелких. Также различают акции обыкновенные и привилегированные. Владелец обыкновенных акций имеет право голоса на общих собраниях и ему выплачиваются дивиденды, пропорциональные величине прибыли АСО, если выплата их утверждена общим собранием. По привилегированным акциям выплачивается фиксированный процент, не зависящий от прибыли АСО и их владельцы не имеют права голосовать на общем собрании.
Общество взаимного страхования - это форма организации страхового фонда на основе централизации средств по средствам паевого участия его членов. Участник ОВС одновременно выступает в качестве страховщика и страхователя. Высшим собранием ОВС является собрание его членов. Для оперативного руководства собрание избирает ревизионную комиссию, которая проверяет работу правления и докладывает результаты проверки общему собранию членов ОВС.
Если объём собранной страховой премии значительно превысил объём страхового возмещения, сумма превышения доходов над расходами может быть распределена между участниками ОВС пропорционально внесенному паю.
Государственная страховая компания - это форма организации страхового фонда, основанная государством. Организация ГСК осуществляется путем учреждения со стороны государства или национализации АСК и обращении её имущества в государственную собственность.
Частные страховые компании принадлежат одному владельцу - семье. Примером частной страховой компании является английская страховая компания "Ллойд", занимающаяся, в основном, морским страхованием.
Функции страхования
1) Рисковая функция является главной, т.к. страховой риск как вероятность ущерба непосредственно связан с основным назначением страхования по возмещению материального ущерба пострадавшим.
2) Восстановительная (защитная) функция страхования заключается в том, что при наступлении страхового случая и выплаты, определенной и обусловленной договором денежной суммы происходит полное или частичное погашение убытков страхователей.
3) Предупредительная функция связана с возможностью проведения профилактических мероприятий, направленных на предупреждение наступления возможных убытков страхователей.
4) Сберегательная (накопительная) функция страхования направлена на сохранение страховых взносов в течение длительного времени.
5) Контрольная (распределительная) функция страхования проявляется в том, что страховые премии, поступающие в страховые фонды, должны быть израсходованы только на определенные цели.
6) Инвестиционная функция страхования реализуется через размещение временно свободных финансовых средств страхового фонда в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость.
Классификация страхования
Классификация - это систематизированная группировка взаимосвязанных соподчиненных однородных понятий в области страхования. Классификация зарубежем и в РФ отличается. В странах ЕС существует упорядоченная единая классификация видов страхования. Долгосрочное страхование в странах ЕС подразделяется на 7 классов (страхование жизни, генеральное страхование), все остальное, что не касается страхования жизни, подразделяется на 13 классов.
В РФ классификация - это деление страхования по формам проведения, сферам деятельности, отраслям. С 2007г. в РФ аналогично зарубежному страхованию предполагается деление на страхование жизни и страхование не жизни. В наиболее обобщенной форме страхование подразделяется на обязательное и добровольное. Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия, порядок проведения определяется законодательными актами РФ. К этому виду страхования относятся обязательное страхование имущества, обязательное медицинское страхование. Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. В договоре определены взаимные права и обязанности в соответствии с законодательной базой.
По форме организации выделяют коллективные и индивидуальные виды страхования.
По цели страхования выделяют рисковые виды страхования. Это, в основном, краткосрочные сроком до 1 года, не предполагающие получения инвестиционного дохода. Основная цель такого страхования - покрытие риска.
По однородности рисков выделяют транспортное, морское, страхование гражданской ответственности.
В лицензии, выдаваемой страховщику, указывают предусмотренные классификацией следующие виды страхования:
1. страхование жизни на случай смерти или дожития до определенного возраста.
2. пенсионное страхование.
3. страхование жизни с условием периодических страховых выплат, получаемых как доход от инвестиций.
4. страхование от несчастных случаев, болезней.
5. медицинское страхование.
6. страхование средств наземного транспорта (за исключением ж/д транспорта).
7. страхование ж/д транспорта.
8. страхование воздушного транспорта.
9. страхование водного транспорта.
10. страхование грузов.
11. страхование имущества граждан.
12. страхование автогражданской ответственности.
Обязательное государственное страхование
Обязательное государственное страхование - это некоммерческая форма, цель которой - обеспечение социальных интересов населения страны и отдельных групп граждан. Это страхование подразделяется на 2 вида:
1. обязательное общее (социальное) страхование
2. обязательное профессиональное страхование.
Обязательное общее страхование распространяется на всех граждан, а обязательное профессиональное - на группы лиц, профессиональная деятельность которых связана с особо опасными условиями труда. Обязательное социальное страхование - это часть государственной социальной защиты населения. осуществляется в форме страхования работающих граждан от возможного изменения материального и социального положения, в т.ч. по независящим от них обязательствам. Осуществляется через внебюджетные социальные и общественные фонды. Обязательное социальное страхование образует систему создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию и минимизацию последствий материального и социального положений работника. Сюда относятся компенсация безработным, работникам, получившим трудовые увечья или профессиональные заболевания, пособия по инвалидности, болезни, беременности и родам, потери кормильца, наступления старости, необходимости получения медицинской помощи, толчения санаторно-курортного лечения и т.д.
Основные понятия и термины страхования
Страховщики - это юридические лица, занимающиеся страховой деятельностью на основании лицензии, полученной в установленном порядке.
Страхователь - это физическое и юридическое лицо, уплачивающее страховые взносы и вступающие в конкретные страховые отношения со страховщиком.
Застрахованный - это физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого являются объектом страховой защиты, одновременно может являться и страхователем, если уплачивает страховые взносы по договору.
Объект страхования - это подлежащие страхованию материальные ценности, гражданская ответственность, в личном страховании - жизнь, здоровье, трудоспособность граждан.
Страховой интерес - это страховая сумма, по которой оценивается ущерб в связи с возможной гибелью или уничтожением имущества.
Страховая ответственность - это обязанность страховщика выплатить страховое возмещение в случае наступления страховых случаев.
Страховое свидетельство (полис) - это документ, удостоверяющий факт страхования имущества или личного, содержит все основные данные о страхователе, застрахованном, страховых выплатах.
Страховой тариф - это плата с единицы страховой суммы или процентная ставка от совокупной страховой суммы.
Страховая сумма - это денежная сумма, на которую застраховано имущество, жизнь, здоровье.
Страховая выплата - это страховое возмещение при наступлении страхового случая.
Страховой риск - это предполагаемое событие, на случай наступления, которого проводится страхование, носит случайный характер.
Страховые актуарии - Физические лица, имеющие квалифицированный аттестат и осуществляющие деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, инвестиционных проектов.
Актуарные расчеты - это расчеты страховых взносов, тарифов, страхового возмещения, платежеспособности страховой организации и его финансовой устойчивости.
Сострахование - это страхование одного и того же объекта несколькими страховщиками по одному договору.
Перестрахование - это деятельность по защите одним страховщиком имущественных интересов другого страховщика, связанных с принятыми обязательствами.
Лекция 24.11
Тема: Государственный кредит.
Государственный кредит как экономическая категория – это экономические отношения, связанные с деятельностью государства в качестве кредитора, заемщика и гаранта. Государственный кредит относится к двум экономическим категориям кредиту и финансам. Государственному кредиту присуще черты: срочность, платность, возвратность. Особенностью государственного кредита является то, что одним из его участников является государство, поэтому государственный кредит обеспечен платежеспособностью страны. Государственный кредит является одним из составных элементов системы государственных финансов.
Деятельность государства выступает в качестве кредитора или заемщика приводит к изменению величины центральных фондов. Если государство является заемщиком, мобилизованные им кредитные ресурсы поступают в бюджет, превращаясь в финансовые ресурсы. Если государство выступает в качестве кредитора, то финансовые ресурсы из бюджета поступают к заемщику.
Государственный кредит связанный с движением финансовых ресурсов выражает часть финансовых отношений и представляет отношения вторичного распределения стоимости ВОП.
Функции государственного кредита.
фискальная функция – государственный кредит обслуживает формирование и использование центральных фондов денежных средств (государственный бюджет и внебюджетные фонды);
- регулирующая функция проявляется в том, что вступает в кредитные отношения,, государство воздействует на денежное обращение, производство и занятость. Государство использует государственный кредит в качестве инструмента регулирования экономики, с помощью которого оно может проводить ту или иную финансовую политику.
Управление государственным кредитом – это формирование одного из направлений финансовой политики государства.
Необходимость государственного кредита обусловлена несоответствием финансовых потребностей и возможностей государства в выполнении его функций. В связи с этим государство использует внутренние и внешние займы. В случае дефицита бюджета заемные средства направляются на его финансирование, в случае профицит – финансирование программ социально-экономического развития.
Мобилизуя временно свободные средства населения и юридических лиц, государственный кредит способствует правильной организации сбережений.
Государственный долг.
Деятельность государства как заемщика приводит к формирования государственного долга.
Государственный долг – это совокупные долговые обязательства страны или непогашенная задолженность государства за несколько лет. Погашение государственного долга требует изыскания дополнительных ресурсов за счет новых займов или за счет введения новых налогов.
Принципы классификации государственного долга.
по уровню власти заемщику, различают:
- государственный долг как совокупные долговые обязательства центрального правительства;
- общегосударственный долг как совокупные обязательства органов государственной власти всех уровней;
2) по срокам образования и погашения:
- капитальный государственный долг (непогашенные долговые обязательства);
- текущий государственный долг (долговые обязательства без учета начисленных процентов, срок погашения которых наступает в текущем периоде;
3) по валюте займа:
- внешний государственный долг (государственные обязательства в иностранной валюте);
- внутренний государственный долг (государственные обязательства в национальной валюте);
4) по юрисдикции кредитора:
- внешний государственный долг (это долговые обязательства кредиторам, находящиеся под юрисдикцией другой страны);
- внутренний государственный долг (задолженность своим гражданам и предприятиям).
Государство может осуществлять займы на внутреннем рынке. Они характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения и предприятий привлекаются с помощью выпуска и размещения государственных ценных бумаг. Различают виды внутренних государственных займов:
по праву эмиссии (займы федерального правительства, субъектов федерации и займы местных органов власти);
- по типу инвесторов (займы среди физических лиц и юридических лиц);
- в зависимости от способа от способа начисления дохода:
- процентные займы;
- выигрышные займы (выигрыш – момент погашения облигации);
- беспроигрышные займы;
- беспроцентные или целевые займы (не предусматривают выплату дохода, но гарантируют приобретение дефицитного товара);
4) по срокам погашения:
- краткосрочные займы (до 1 года);
- среднесрочные займы (до 5 лет);
- долгосрочные займы (свыше 5 лет);
5) по методам размещения:
- добровольные займы;
- принудительные, которые распределяются на основе постановления правительства и предусматривают ответственность за уклонение то покупки облигаций;
6) по оформлению:
- облигационные займы (выпуск государственных облигаций);
- безоблигационные займы.
Управление государственным долгом.
Управление государственным долгом – это совокупность мероприятий государством по погашению долговых обязательств и осуществлению новых заимствований. Погашение долговых обязательств может осуществляться за счет бюджетных средств и за счет новых займов.
Если бюджетных средств недостаточно, а новые займы произвести невозможно государство может:
Конверсия – это изменение доходности займов.
- Консолидация – это изменение сроков погашения. Возможно одновременные применения конверсии и консолидации.
- Унификация займов – это обмен облигаций ранее выпущенных на облигации нового займа, при этом сокращается количество ценных бумаг, что упрощает управление долгом и сокращает управление расходами.
- Обмен облигаций по регрессивному соотношению – обмен ранее выпущенных облигаций на новые, при этом совокупный номинал нового выпуска меньше предыдущего.
- Отсрочка погашения займа – это перенос даты погашения на более поздний срок.
- Аннулирование государственного долга – это отказ от погашения ранее выпущенных обязательств.
Успех размещения и эффективность займов может быть обеспечена только в тех условиях, если правильно учтены экономическое положение, уровень доходности, сроки погашения.
Деятельность государства в качестве кредитора.
Размещение государством кредитов на внешних рынках приводит к образованию задолженности иностранных заемщиков, которые являются составной частью государственных внешних активов. Органы государственной власти РФ от имени РФ имеют право предоставлять кредиты на внешнем рынке иностранным государствам, юридическим лицам и международным организациям, при этом у иностранных государств - заемщиков возникают долговые обязательства перед РФ как к кредиторам.
Сведения о размере и структуре долга иностранных государств перед РФ ежегодно передаются правительством РФ в Государственную Думу одновременно с проектом федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.
Федеральным законом утверждаются: сумма погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств; предельный размер долга иностранных государств; предельный объем государственных кредитов и программа предоставления государственных кредитов иностранным государствам.
Программа предоставления кредитов РФ иностранным государствам – это перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием целей, наименование получателя, объем кредита. Программа утверждается одновременно с проектом закона о федеральном бюджете.
В случаи неисполнения своих долговых обязательств иностранные государства – заемщики могут поставить вопрос о реструктуризации своего долга РФ.
Реструктуризация – это погашение иностранным государством своих обязательств с одновременным заимствованием новых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков погашения. При этом реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы задолженности. Договоры о реструктуризации задолженности иностранных государств подлежат ратификации Государственной Думой.
Деятельность государства в качестве гаранта.
Деятельность государства в качестве гаранта может привести к появлению государственных долговых обязательств, если заемщик, получивший гарантии государства не выполнил свои обязательства перед кредитором.
РФ, субъекты РФ, органы местного самоуправления могут предоставить гарантии – это способ обеспечения гражданских правовых обязательств, в силу которого РФ, субъект РФ или органы местного самоуправления дают письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому выдаются гарантии, обязательств перед тремя лицами полностью или частично. Должны быть указаны сведения о гаранте, наименования органа выдающего гарант, сумма обязательств.
Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год должны быть установлены пределы общей суммы государственных гарантий РФ.
Деятельность государства в качестве заемщика.
Деятельность государства в качестве заемщика приводит к образованию государственного и муниципального долга. В соответствии с бюджетным кодексом государственный и муниципальный долг – это обязательства, возникающие из государственных или муниципальных займов, принятых на себя РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием.
Выделяют виды государственных долговых обязательств:
по срокам:
-краткосрочные;
- долгосрочные (5-30 лет);
- среднесрочные.
2) в зависимости от валюты займов:
- внешний долг в иностранной валюте;
- внутренний долг в национальной валюте.
Государственные внешние и внутренние заимствования используются для финансирования дефицитов бюджетов, так как государственный долг – этот сумма дефицитов бюджетов за несколько лет.
Государственный долг РФ – это долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами и иными субъектами международного права.
Обеспечением государственного долга РФ является всё имущество, находящиеся в федеральной собственности и составляющее государственную казну.
Под государственным долгом субъекта РФ понимается совокупность долговых обязательств субъекта РФ.
Под муниципальным долгом РФ понимается совокупность долговых обязательств.
Установление предельных объемов государственных заимствований.
В соответствии с действующим законодательством РФ в бюджетах устанавливаются предельные объемы внешних и внутренних заимствований и предельные объемы расходов на обслуживание и погашения государственного муниципального долга.
Эмиссия государственных ценных бумаг допускается только в случае утверждения федеральным законом, законом субъекта РФ или решением органа местного самоуправления о бюджете соответствующего уровня на текущий финансовый год:
предельного размера государственного и муниципального долга;
- предельного объема заемных средств, направляемых на финансирование дефицита бюджета.
Предельный объем заемных средств направляемым субъектам РФ и муниципальным образованиям на финансирование бюджета не должен превышать:
- для субъекта РФ 30% объема доходов местного бюджета на текущий финансовый год без учета финансовой помощи из федерального бюджета;
- для муниципальных образований 15% объема доходов местного бюджета.
Предельный объем расходов на обслуживание государственного долга субъектов РФ или муниципального долга не должен превышать 15% объема расходов бюджета соответствующего уровня.
Управление государственным долгом – это погашение государственных долговых обязательств и обслуживание их, при этом погашение – это возврат основной суммы долга, а обслуживание долговых обязательств – это выплата начисленных процентов.
Управление государственным долгом РФ осуществляется правительством РФ, государственным долгом субъекта РФ, органом исполнительной власти субъекта РФ. РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, если эти обязательства не были гарантированы РФ.
Субъекты РФ и муниципальные образования не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если они не были гарантированы ими.
Важным аспектом управления государственного долга является реструктуризация.
Основные задачи управления государственным долгом РФ:
поддержание объема государственного долга на экономически безопасном уровне;
- не допуск переполнения рынка государственными обязательствами;
- минимизация стоимости долга для государства;
- обеспечение своевременного выполнения и обслуживания в полном объеме;
- эффективное использование мобилизованных средств.
Управление государственным долгом РФ регулируется:
- бюджетным кодексом РФ;
- федеральным законом «Об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг»;
- федеральным законом о бюджете на очередной финансовый год;
- постановлением правительства РФ «О единой системе управления государственным долгом РФ»;
- актами банка России и внешэконом банка.
В РФ действует единая система учета и регистрации государственных заимствований. Субъекты РФ и муниципальные образования регистрируют свои заимствования в Министерстве финансов РФ. Информация о долговых обязательствах вносится в государственную долговую книгу РФ, государственную долговую книгу субъектов РФ или муниципальную долговую книгу.
В книге отражается:
- объем долговых обязательств;
- дата возникновения;
- форма обязательства;
- сведения об исполнении обязательств.
Аналогично ведутся долговые книги субъектов РФ и муниципальных образований. Информация, внесенная в муниципальную долговую книгу должна передаваться в долговую книгу соответствующего субъекта РФ, а затем передаваться органу ведущему долговую книгу РФ.
21.11 ЛЕКЦИЯ 13