1 Общие причины несовершенства существующей системы налогообложения. Возможные направления совершенствования налогового законодательства РФ 19 Глава 2

Вид материала

Закон

Содержание Глава 3. Пути совершенствования системы налогообложения на рынке ценных бумаг и механизмы их реализации 3.1. Устранение диспропорций в налогообложении различных видов операций и категорий лиц на рынке ценных бумаг

Подобный материал:

• Летние изменения налогового законодательства, 41.89kb.
• Вопросы к зачету для студентов очной и заочной формы обучения по дисциплине «Актуальные, 31.82kb.
• Правовое регулирование принципов налогообложения система принципов налогообложения, 330.51kb.
• Методические рекомендации по применению специального налогового режима «Упрощенная, 272.45kb.
• План введение понятие налоговой системы сущность налогов и их роль в экономике государства, 247.59kb.
• Правовые режимы налогообложения взаимозависимых лиц (организаций), 449.76kb.
• Появляются, как правило, в течение первых месяцев эксплуатации батареи. Их внешние, 115.22kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 104.42kb.
• Совершенствование уголовного и уголовно-процессуального законодательства, 95.09kb.
• М. В. Гришиной в информационном агентстве «Гарант» на тему Правовые аспекты, регулирующие, 384.52kb.

Глава 3. Пути совершенствования системы налогообложения на рынке ценных бумаг и механизмы их реализации

В предыдущем разделе мы достаточно подробно рассмотрели текущее состояние налогообложения на фондовом рынке РФ, выделив основные имеющиеся проблемы, тормозящие приток средств населения и предприятий в этот сектор экономики, а также предложили наиболее простые и разумные, на наш взгляд, пути решения этих проблем.

В настоящем разделе мы хотим обобщить и систематизировать предложенные направления совершенствования системы налогообложения на рынке ценных бумаг, конкретизировать механизмы и способы их реализации.

Целью данной работы являлась попытка формирования единой концепции совершенствования налогообложения рынка ценных бумаг в России. По нашему мнению, без осознания законодателем и исполнительной властью особенности и специфичности деятельности на рынке ценных бумаг комплексное и эффективное реформирование системы налогообложения этой сферы экономики невозможно.

Совершенствование существующей системы налогообложения операций на рынке ценных бумаг РФ должно идти в следующих направлениях:

1) Устранение диспропорций в налогообложении различных видов операций и различных категорий лиц на рынке ценных бумаг.

2) Снижение излишней налоговой нагрузки на отдельных участках фондового рынка, обеспечение справедливого распределения налоговой нагрузки.

3) Создание налоговых механизмов стимулирования инвестиций в российский рынок ценных бумаг.

4) Создание налоговых механизмов максимизации прибыли акционерных обществ, повышения их капитализации, стимулирования выплаты дивидендов акционерам.

5) Устранение противоречий, неясностей, неточностей и случаев двоякого толкования в формулировках налогового законодательства.

6) Обеспечение оптимального режима налогообложения новых инструментов рынка ценных бумаг и инструментов коллективного инвестирования.

Опишем более подробно конкретные механизмы реализации каждого из перечисленных направлений.

3.1. Устранение диспропорций в налогообложении различных видов операций и категорий лиц на рынке ценных бумаг

Как видно из второго раздела настоящей работы, основные диспропорции в налогообложении на фондовом рынке РФ сосредоточены в области методологии расчета налога на добавленную стоимость. Указанные диспропорции возникают по причине экономической несопоставимости оборота (выручки) по реализации услуг и оборота по реализации ценных бумаг.

Мы предлагаем следующие пути устранения существующих диспропорций в области налогообложения НДС:

• Изменение системы расчета пропорции для принятия к зачету НДС по косвенным расходам юридических лиц – участников рынка ценных бумаг (профессиональных и непрофессиональных): по операциям реализации ценных бумаг за свой счет – исходя из финансового результата от реализации ценных бумаг, по прочим операциям (реализации продукции, товаров, услуг) – исходя из выручки (оборота) от такой реализации.
  

Общие принципы предлагаемого нами подхода успешно применялись до 2001 года (до введения в действие Главы 21 НК РФ), будучи зафиксированными в подзаконных актах (письмах МНС России). Мы предлагаем внести необходимые правки в Статью 170 Главы 21 НК РФ, чтобы зафиксировать экономически обоснованную методологию на законодательном уровне.

Описанное изменение методологии распределения косвенных расходов участников фондового рынка для целей налогообложения НДС по сделанным нами расчетам позволит сэкономить до 25% нынешних расходов профессиональных участников рынка ценных бумаг (для непрофессиональных участников расчеты не делались, поскольку для них актуальность проблемы выражается в существенно меньших цифрах).

• Изменение порядка расчета объема выручки для определения периодичности отчетности предприятия по НДС и возможности получения предприятием освобождения от уплаты НДС по Статье 145 НК РФ: при расчете должна принималась только выручка по облагаемым НДС операциям и не приниматься выручка от реализации ценных бумаг.
  

Такое изменение позволит малым и средним профессиональным участникам рынка ценных бумаг (по их желанию) получать освобождение от НДС или отчитываться по этому налогу поквартально (вместо ежемесячной отчетности).

Нужно отметить, что освобождение профессиональных участников от НДС не повредит их клиентам и не сделает стоимость их услуг дороже, поскольку у клиентов уплаченный в составе услуг профессиональных участников НДС все равно не принимается к вычету как относящийся к деятельности, не облагаемой НДС. То есть в настоящее время мы имеем классическую диспропорциональность и несимметричность налогообложения: профучастники полученный в составе выручки от оказания услуг НДС в бюджет платить обязаны, а их клиенты уплаченный в составе расходов на данные услуги НДС не могут принять к зачету. Обеспечение профучастникам возможности получать освобождение от НДС по Статье 145 НК РФ позволило бы устранить эту диспропорцию хотя бы для небольших предприятий.

Для непрофессиональных участников рынка ценных бумаг выведение операций по реализации ценных бумаг из расчета выручки для определения периодичности отчетности по НДС и возможности получения освобождения от НДС по Статье 145 НК РФ тоже весьма полезно. Эта новация снимает для небольших юридических лиц – инвесторов рынка дилемму: или размещать свободные средства на фондовом рынке и лишиться права на освобождение от НДС по своей основной деятельности (или вообще получить обязанность ежемесячной отчетности и уплаты НДС), или держать свободные денежные средства при себе (или на депозитах в банках) и тогда не иметь вышеозначенных проблем с НДС.

Нельзя также забывать о диспропорциях, возникающих при расчете налога на прибыль в соответствии с существующей методологией, установленной Статьей 280 НК РФ и сложившейся арбитражной практикой. Речь идет в первую очередь о необходимости сравнения цены реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), с рыночными ценами на «аналогичные (идентичные, однородные)» ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ, либо о необходимости определения «расчетной цены» ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, по методике чистых активов акционерного общества-эмитента (для акций) или по методике наращенного процентного (купонного, дисконтного) дохода или по ставке рефинансирования ЦБ РФ (для долговых ценных бумаг).

Кроме того, речь идет о необходимости при реализации ценных бумаг, прекративших котироваться на ОРЦБ, сравнивать цену их реализации с последними биржевыми котировками в течение целого года после прекращения котирования.

На наш взгляд, для устранения данных экономических несуразиц необходимы следующие меры:

• Полная отмена законодательного требования о сравнении цены реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, с какими-либо показателями (ценами на другие ценные бумаги, расчетными показателями, определенными по той или иной методике, и т.д.).
  

Необходимо зафиксировать, что при реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации, без каких-либо условий.

Понятно, что налоговые органы будут возражать против такого новшества, указывая на возникающую для недобросовестных налогоплательщиков возможность «рисовать убытки» и уменьшать тем самым налоговую базу по налогу на прибыль. На этот аргумент мы можем заранее привести три контрдовода:

1) Как мы уже указывали в первом разделе настоящей работы, любое налоговое законодательство должно исходить из концепции добросовестного налогоплательщика и должно быть построено на логичной и экономически обоснованной базе, а не на попытках «затыкания дыр». Тем более, что все «дыры» все равно «заткнуть» невозможно (при слишком усердном их «затыкании» бизнес просто «уходит в тень» - вот и все решение проблемы).

2) Поскольку налоговая база по ценным бумагам, необращающимся на ОРЦБ, определяется налогоплательщиками, не являющимися профессиональными участниками рынка, отдельно от других доходов и расходов, то, соответственно, возможности искусственного занижения налоговой базы по налогу на прибыль для предприятий весьма и весьма ограничены.

3) И, наконец, напомним, что с августа 1998 года до конца 2001 года (до момента введения Главы 25 НК РФ) российское налоговое законодательство³⁶ как раз и предусматривал принятие для целей налогообложения фактической цены реализации ценных бумаг, необращающихся на ОРЦБ. То есть введение Главы 25 НК РФ ухудшило положение налогоплательщиков в этом вопросе.

• Вторая необходимая мера в части устранения диспропорция в расчете налога на прибыль – это законодательное сокращение периода, в течение которого налогоплательщик обязан сравнивать цену реализации «выпавшей» из котировок ценной бумаги с ее последними котировками. На наш взгляд, справедливым будет установление данного периода в соответствии с существующими методиками ФКЦБ России³⁷, то есть длительностью 90 торговых дней.
  

Такой промежуток времени представляется нам достаточным для того, чтобы ценная бумага, прекратившая котирование на ОРЦБ, либо вернулась в котировки, либо потеряла право считаться обращающейся на ОРЦБ, в том числе и для целей налогообложения.

• В качестве третьей меры, касающейся устранения существующих диспропорций при налогообложении налогом на прибыль, мы предлагаем отмену для юридических лиц-нерезидентов РФ льгот по налогу на прибыль при операциях реализации акций и облигаций российских эмитентов (для уравнивания нерезидентов в положении юридическими лицами-резидентами, так как для последних таких льгот НК РФ не предусмотрено).
  

В частности, нужно зафиксировать, что курсовые разницы при реализации облигаций (сверх прироста накопленного процентного (купонного) дохода по ним), а также доходы от реализации акций всех российских акционерных обществ (вне зависимости от доли российской недвижимости в их активах) облагаются налогом на прибыль в общем порядке.

Напомним, что эти льготы для юридических лиц-нерезидентов, не осуществляющих деятельность в РФ через постоянные представительства, существуют с 2002 года. На наш взгляд, их наличие необоснованно, тем более что российским предприятиям и иностранным организациям, работающим в России через постоянные представительства, никаких подобных преференций не предоставлено.