1 Общие причины несовершенства существующей системы налогообложения. Возможные направления совершенствования налогового законодательства РФ 19 Глава 2

Вид материала

Закон

Содержание 2) для процентных (купонных ) долговых ценных бумаг

Подобный материал:

• Летние изменения налогового законодательства, 41.89kb.
• Вопросы к зачету для студентов очной и заочной формы обучения по дисциплине «Актуальные, 31.82kb.
• Правовое регулирование принципов налогообложения система принципов налогообложения, 330.51kb.
• Методические рекомендации по применению специального налогового режима «Упрощенная, 272.45kb.
• План введение понятие налоговой системы сущность налогов и их роль в экономике государства, 247.59kb.
• Правовые режимы налогообложения взаимозависимых лиц (организаций), 449.76kb.
• Появляются, как правило, в течение первых месяцев эксплуатации батареи. Их внешние, 115.22kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 104.42kb.
• Совершенствование уголовного и уголовно-процессуального законодательства, 95.09kb.
• М. В. Гришиной в информационном агентстве «Гарант» на тему Правовые аспекты, регулирующие, 384.52kb.

3.4. Создание налоговых механизмов максимизации прибыли акционерных обществ, повышения их капитализации, стимулирования выплаты дивидендов акционерам

Единственным реальным механизмом здесь будет устранение двойного (по факту, а не по форме) налогообложения дивидендов, выплачиваемых акционерными обществами акционерам. Перечислим возможные направления решения этой задачи, опять-таки, начиная с менее либеральных, и заканчивая наиболее радикальными.

• Снижение ставки налога на дивиденды, удерживаемого эмитентами с акционеров.
  

Для юридических и физических лиц – резидентов мы предлагаем вернуться к первоначальной ставке налога на дивиденды (6%), действовавшей в России до 1 января 2005 года.

Для юридических и физических лиц – нерезидентов также необходимо существенное понижение ставок, хотя бы до 9% (как сейчас для резидентов) против нынешних 15% (для юридических лиц – нерезидентов) и 30% (для физических лиц – нерезидентов).

Такие меры необходимы для того, чтобы сделать инвестиции в акции российских предприятий привлекательными и для российских, и для иностранных инвесторов. Тем более, что в данном случае речь идет о налоге на дивиденды, которые возникают у инвесторов при долгосрочном инвестировании (которое более интересно для российской экономики), а не при спекулятивных операциях с акциями.

• Второй вариант – удерживать налог с дивидендов только в части, пропорциональной доле не облагаемой налогом прибыли в балансовой прибыли акционерного общества за тот отчетный год, из прибыли которого выплачиваются дивиденды. Подробно мы описали этот механизм в разделе 2.1. настоящей работы.
  
• И, наконец, наиболее прогрессивный и простой путь – полностью отметить налог на дивиденды, выплачиваемые акционерными обществами юридическим и физическим лицам.
  

3.5. Устранение противоречий, неясностей, неточностей и случаев двоякого толкования в формулировках налогового законодательства

Здесь мы не будем останавливаться на всех многочисленных мелких неясностях Налогового Кодекса и имеющихся в нем противоречиях, пусть даже они имеют непосредственное отношение к рассматриваемой теме. Мы позволим себе напомнить только две самые проблемные и экономически неоправданные ситуации, приведение которых в соответствие с логикой и хозяйственной целесообразностью необходимо в первую очередь.

• Уточнение в налоговом законодательстве отсутствия необходимости лицензирования собственных операций непрофессиональных участников рынка ценных бумаг по реализации ценных бумаг.
  

Необходимо исправить формулировку пункта 6 Статьи 149 НК РФ, зафиксировав однозначно, что по операциям, не являющимся лицензируемыми в соответствии с законодательством РФ, освобождение от НДС возникает вне зависимости от наличия или отсутствия лицензии на схожие виды деятельности.

Необходимо в Федеральном Законе «О рынке ценных бумаг» дать более четкое определение дилерской деятельности и напрямую указать, что покупка/продажа ценных бумаг за свой счет без публично объявляемых котировок не является дилерской деятельностью и лицензирования не требует.

• Устранение технических трудностей при исполнении профессиональными участниками обязанностей налогового агента для юридических лиц – нерезидентов РФ.
  

Напомним, что речь идет о невозможности определить для каждого акционерного общества, операции с акциями которого осуществляются нерезидентами, долю недвижимого имущества в его активах.

Самым простым выходом из ситуации, на наш взгляд, является полная отмена льготного налогообложения доходов нерезидентов при реализации акций российских АО. Тогда доходы от реализации любых акций российских эмитентов будут облагаться у нерезидентов налогом на прибыль, и у налоговых агентов отпадет необходимость разыскивать и анализировать балансы акционерных обществ на предмет доли недвижимости в них.

В случае, если этот вариант не представляется справедливым, необходимо на законодательном уровне закреплять за акционерами и их законными представителями (вне зависимости от доли участия) право получать от акционерного общества в разумный срок информацию о доле недвижимости в общей сумме активов данного акционерного общества.

3.6. Обеспечение оптимального режима налогообложения новых инструментов рынка ценных бумаг

Большинство новых и прогрессивных инструментов фондового рынка до сих пор не нашли своего отражения в налоговом законодательстве. К сожалению, исключения из этого правила минимальны – разумный и удобный порядок налогообложения налогом на прибыль срочных операций (для юридических лиц), новации 2005 года, касающиеся ценных бумаг с ипотечным покрытием.

На наш взгляд, необходима разработка эффективных концепций налогообложения по следующим направлениям.

1) Главой 23 НК РФ не регламентирован порядок налогообложения срочных операций на рынке ценных бумаг, в том числе для целей хеджирования, осуществляемых физическими лицами. Необходимо определить такой порядок, за основу можно взять концепцию налогообложения данных операций, принятую Главой 25 НК РФ для юридических лиц.

2) Аналогично, «за кадром» при налогообложении физических лиц остались операции с производными финансовыми инструментами, базисными активами по которым не являются ценные бумаги. Это, например, срочные контракты на иностранную валюту, индексы, драгоценные металлы, долговые инструменты и т.д.

Порядок их налогообложения для физических лиц должен быть зафиксирован, а в качестве базовой системы опять-таки можно принять существующую систему налогообложения таких операций для юридических лиц.

3) Третье направление – это операции РЕПО с ценными бумагами для юридических лиц. Порядок их налогообложения закреплен Статьей 282 НК РФ, причем общая концепция вполне разумна: операции РЕПО с эмиссионными ценными бумагами приравниваются для целей налогообложения к получению или выдаче займов (денежными средствами или ценными бумагами), а доходы или расходы по операциям РЕПО – соответственно, к процентным доходам или расходам по выдаче или получению займов.

С экономической точки зрения трактовка операций РЕПО не как двух сделок купли-продажи ценных бумаг, а как предоставления (или получения) ценных бумаг (или денежных средств под залог ценных бумаг) на возвратной основе, представляется нам правильной.

Однако описанная концепция не учитывает взаимосвязи операций РЕПО с обычными операциями купли-продажи ценных бумаг, что необходимо, поскольку операции РЕПО зачастую осуществляются не в качестве самоцели, а для того, чтобы в промежутке времени между первой и второй частями операции РЕПО продать полученные по сделке РЕПО ценные бумаги. Затем, для исполнения второй части сделки РЕПО необходимые ценные бумаги откупаются инвесторами. При продаже полученных по 1-й части сделки РЕПО ценных бумаг в обычном порядке как раз и возникают проблемы с налогообложением, поскольку у проданных ценных бумаг как бы нет себестоимости (она возникнет только после того, как проданные ценные бумаги будут откуплены назад перед исполнением 2-й части сделки РЕПО).

А если себестоимости в момент продажи нет, стало быть, налог на прибыль должен рассчитываться с полной суммы выручки от реализации ценных бумаг в обычном порядке. Очевидно, что с экономической точки зрения это нелогично.

Мы предлагаем для устранения этой проблемы зафиксировать, что при реализации в обычном порядке ценных бумаг, приобретенных по 1-й части сделки РЕПО, себестоимость в момент их реализации определяется равной цене их приобретения по 1-й части сделки РЕПО, а впоследствии (при откупе ценных бумаг перед исполнением 2-й части сделки РЕПО) корректируется до фактических затрат на откуп данных ценных бумаг.

Мы оставляем за рамками данной работы более подробное описание технологии налоговых расчетов в описанной ситуации, однако при необходимости оно может быть нами представлено.

4) И, наконец, последнее направление касается инвестирования средств юридических и физических лиц в паи паевых инвестиционных фондов. Если порядок налогообложения налогом на прибыль и НДФЛ при реализации инвестиционных паев достаточно подробно и разумно прописан в налоговом кодексе, то концепция налогообложения при инвестировании в ПИФы имущества населения и организаций, отличного от денежных средств, в законодательстве отсутствует.

Статья 39 НК РФ³⁸ предусматривает, что реализацией не признается «…передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов)…»

При этом следует отметить, что вклады в паевые инвестиционные фонды в данной статье напрямую не поименованы, а следовательно, их данное исключение не касается. Кроме того, Статья 39 НК РФ определяет понятие реализации, а следовательно, и исключения из этого понятия, только для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, забывая о физических лицах, не осуществляющих предпринимательскую деятельность.

Необходимо на законодательном уровне признать отсутствие факта реализации и отсутствие каких-либо доходов для целей налогообложения при передаче юридическими и физическими лицами неденежных видов имущества в оплату паев ПИФов, даже при наличии разницы между рыночной стоимостью приобретаемых паев и расходами на приобретение вносимого в их оплату имущества.

По нашему мнению, только такая концепция налогообложения позволит в достаточной степени стимулировать население и организации инвестировать имеющееся у них имущество (в частности – ценные бумаги, земельные паи, земельные участки и прочее недвижимое имущество) в паевые инвестиционные фонды. В противном случае налоги будут возникать у налогоплательщиков уже в момент передачи имущества в оплату паев ПИФов, когда никаких фактических доходов от такого инвестирования у них еще нет.

Литература

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998 г.) (ред.от 02.11.2004 г.).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г.) (ред.от 30.12.2004 г.).

3. Закон РФ от 27.12.1991 г. № 2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (ред. от 05.08.2000 г.).

4. Закон РФ от 07.12.1991 г. № 1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц» (ред. от 24.03.2001 г.).

5. Закон РФ от 06.12.1991 г. № 1992-1 «О налоге на добавленную стоимость» (ред. от 24.03.2001 г.).

6. Закон РФ от 12.12.1991 г. № 2023-1 «О налоге на операции с ценными бумагами» (ред. от 23.12.2003 г.).

7. Федеральный Закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 20.03.1996 г.) (ред. от 28.07.2004 г.).

8. Федеральный Закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998 г.) (ред. от 29.12.2004 г.).

9. Федеральный Закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995 г.) (ред. от 29.12.2004 г.).

10. Закон г.Москвы от 02.07.1997 г. № 26 «О льготах по подоходному налогу с физических лиц» (ред. от 14.06.2000 г.)

11. Постановление ФКЦБ России № 03-52/пс от 24.12.2003 г. «Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли».

12. Определение Конституционного Суда РФ от 08.04.2004 г. № 169-О «Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы Общества с ограниченной ответственностью «Пром Лайн» на нарушение конституционных прав и свобод положением пункта 2 Статьи 171 Налогового Кодекса Российской Федерации».

13. Определение Конституционного Суда РФ от 04.11.2004 г. № 324-О «По ходатайству Российского союза промышленников и предпринимателей (работодателей) об официальном разъяснении Определения Конституционного Суда Российской Федерации от 8 апреля 2004 года № 169-О Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы Общества с ограниченной ответственностью «Пром Лайн» на нарушение конституционных прав и свобод положением пункта 2 Статьи 171 Налогового Кодекса Российской Федерации».

14. Постановление Президиума Высшего арбитражного суда от 14.12.2004 г. № 4149/04.

15. Постановление Президиума Высшего арбитражного суда от 25.05.2004 г. № 13860/03.

16. Постановление Федерального Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 29.07.2003 г. по Делу № А33-16082/02-С3н-Ф02-2250/03-С1.

17. Приказ МНС РФ от 20.12.2000 г. № БГ-3-03/447 «Об утверждении Методических рекомендаций по применению Главы 21 «Налог на добавленную стоимость» Налогового Кодекса Российской Федерации» (ред. от 11.03.2004 г., с изм. от 16.01.2004 г.).

18. Приказ МНС РФ от 20.12.2002 г. № БГ-3-02/729 «Об утверждении Методических рекомендаций по применению Главы 25 «Налог на прибыль организаций» Части второй Налогового Кодекса Российской Федерации» (ред. от 27.10.2003 г.).

19. Приказ МНС РФ от 29.11.2000 г. № БГ-3-08/415 «Методические рекомендации налоговым органам о порядке применения Главы 23 «Налог на доходы физических лиц» Части второй Налогового Кодекса Российской Федерации» (ред. от 05.03.2001 г.).

20. Письмо Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 04-03-11/61.

21. Письмо Управления МНС России по г.Москве № от 15.02.2000 г. 04-14ос/4117.

22. Письмо Управления МНС России по г.Москве от 22.08.2000 г. № 04-14ш/39912.

23. Письмо Управления МНС России по г.Москве от 16.01.2003 г. № 26-12/3592.

24. Петренко Е.В. «Налогообложение доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами». Журнал «Вестник НАУФОР», 2002 г., № 5/2002.

25. Петренко Е.В. «Налогообложение ценных бумаг: межсезонье». Журнал «Рынок ценных бумаг», 2000 г., № 6.

26. Баварова М.Е., Петренко Е.В. «Налоговые расчеты должны осуществляться по данным первичных документов». Журнал «Банковское дело в Москве», 1999 г., № 12.