1 Общие причины несовершенства существующей системы налогообложения. Возможные направления совершенствования налогового законодательства РФ 19 Глава 2
| Вид материала | Закон |
- Летние изменения налогового законодательства, 41.89kb.
- Вопросы к зачету для студентов очной и заочной формы обучения по дисциплине «Актуальные, 31.82kb.
- Правовое регулирование принципов налогообложения система принципов налогообложения, 330.51kb.
- Методические рекомендации по применению специального налогового режима «Упрощенная, 272.45kb.
- План введение понятие налоговой системы сущность налогов и их роль в экономике государства, 247.59kb.
- Правовые режимы налогообложения взаимозависимых лиц (организаций), 449.76kb.
- Появляются, как правило, в течение первых месяцев эксплуатации батареи. Их внешние, 115.22kb.
- Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 104.42kb.
- Совершенствование уголовного и уголовно-процессуального законодательства, 95.09kb.
- М. В. Гришиной в информационном агентстве «Гарант» на тему Правовые аспекты, регулирующие, 384.52kb.
2.5. Современное состояние налогообложения физических лиц на рынке ценных бумаг
В настоящем разделе мы проанализируем текущую ситуацию в области налогообложения физических лиц при совершении ими операций на рынке ценных бумаг и перечислим факторы, снижающие их активность при осуществлении инвестиционных операций на рынке ценных бумаг.
Справедливости ради следует отметить, что по сравнению с периодом до 2000 года в системе налогообложения физических лиц на рынке ценных бумаг достигнут определенный прогресс. С 2001 года разрешено сальдировать для целей налогообложения налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) прибыли и убытки по ценным бумагам определенных категорий, а также включать в расходы для целей налогообложения оплату услуг профессиональных участников рынка, а также проценты по займам и кредитам, привлеченным для покупки котируемых ценных бумаг.
Однако имеется и ряд нерешенных и даже вновь возникших проблем.
Сложная в методическом и техническом отношении система расчета налоговой базы
Во-первых, речь идет о значительном усложнении расчета налоговой базы для налога на доходы физических лиц по операциям на фондовом рынке. Все операции делятся на 5 групп, налоговая база рассчитывается отдельно по каждой группе33:
1) купля-продажа ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
2) купля-продажа ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
3) операции с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;
4) купля-продажа инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;
5) осуществляемые доверительным управляющим операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги.
Кроме того, при частичном выводе физическим лицом средств от брокера или от доверительного управляющего необходимо рассчитывать удельный вес выведенных средств в объеме всего портфеля и определять соответствующую долю НДФЛ к уплате в бюджет. Подобный порядок расчета налоговой базы является очень трудоемким – многие профессиональные брокеры и доверительные управляющие, активно работающие на рынке ценных бумаг, фактически вынуждены содержать отдельное подразделение (по размеру равное их бухгалтерии), которое занимается только расчетами НДФЛ с клиентов - физических лиц.
Также нужно отметить противоречивость и неоднозначность формулировок Статьи 214.1 Главы 23 НК РФ, касающихся расчета удельного веса выводимых физическим лицом от брокера или доверительного управляющего средств и исчисления НДФЛ. Так, в частности, для доверительного управляющего Статья 214.1 требует исчислять удельный вес выводимых клиентом средств от стоимости всего портфеля, включая входящие в него денежные средства, а для брокера та же Статья 214.1 требует исчислять удельный вес выводимых клиентом средств только от стоимости входящих в портфель ценных бумаг. При этом на проводимых работниками МНС России семинарах в устной форме отмечается, что на самом деле и для брокера, и для доверительного управляющего имелся в виду полный портфель клиента, включая и входящие в него денежные средства.
Затруднительность применения имущественных вычетов, диспропорции при реализации физическими лицами ценных бумаг и иных видов имущества
Вторая, и на наш взгляд, самая острая проблема, – это проблема применения физическими лицами имущественных налоговых вычетов при реализации ценных бумаг. Порядок применения имущественных вычетов по ценным бумагам более жесткий, нежели порядок применения тех же имущественных вычетов при реализации физическими лицами других видов имущества (недвижимости, автотранспортных средств, долей в уставных капиталах хозяйственных обществ, и т.д.).
Налоговый Кодекс устанавливает три вида имущественных налоговых вычетов из выручки от реализации имущества:
1) вычет документально подтвержденных расходов на приобретение и реализацию имущества,
2) вычет стандартной суммы (1 млн. руб. – для недвижимого имущества, 125 тыс.руб. – для прочего имущества) – по имуществу, которым на момент его реализации физическое лицо владело менее 3 лет,
3) вычет в полной сумме полученной от реализации имущества выручки (т.е. налоговая база равна нулю) – по имуществу, которым на момент его реализации физическое лицо владело 3 года и более.
При реализации, например, автомобиля гражданин вправе сам выбрать, применять ли ему для уменьшения выручки от реализации данного автомобиля вычет документально подтвержденных расходов на его приобретение, или имущественный вычет в твердой сумме, установленной Налоговым Кодексом (125 тыс. руб.), или даже имущественный вычет в полной сумме полученной от реализации автомобиля выручки, если данным автомобилем к моменту реализации гражданин владел более 3 лет.
А вот при реализации ценных бумаг у гражданина такого права выбора нет. Статья 214.1 строго говорит, что если у физического лица есть документально подтвержденные расходы на приобретение, хранение и/или реализацию ценных бумаг, то такой гражданин обязан применить вычет этих документально подтвержденных расходов, даже если ему выгоднее применить вычет 125 тыс. руб., или даже если этими ценными бумагами гражданин владел более 3 лет.
Более того: если у физического лица нет документально подтвержденных расходов на приобретение ценных бумаг, а есть только расходы на их реализацию (например, только комиссия брокера при продаже), то это физическое лицо все равно должно вычесть из выручки от реализации ценных бумаг только эту комиссию при продаже, а с оставшейся суммы заплатить НДФЛ. То есть фактически речь идет об уплате НДФЛ почти с полной суммы полученной выручки! (так как комиссия брокера составляет доли процента от выручки от реализации ценных бумаг).
Далее. Положения Статьи 214.1 НК РФ сформулированы так, что если в одном и том же налоговом периоде гражданин дважды (или более раз) продает ценные бумаги (даже если это разные ценные бумаги), то он во всех случаях обязан применять одинаковый подход к имущественным вычетам. То есть, воспользовавшись в начале года имущественным вычетом в полной сумме полученной выручки по реализованным ценным бумагам, которыми он владел более 3 лет, в дальнейшем реализуя прочие ценные бумаги данный гражданин уже не может применить вычет документально подтвержденных расходов. Получается, что по последующим сделкам гражданин опять-таки платит НДФЛ с полной суммы полученной выручки (так как вычитать расходы он уже не имеет право).
Интересно, что когда в одном и том же году физическое лицо продает два автомобиля, то никто не требует от данного лица применения одинаковых вычетов по обоим автомобилям. То есть по одному автомобилю гражданин может применить, например, вычет 125 тыс.руб., а по другому – вычет документально подтвержденных расходов (как ему будет выгоднее). А по двум, трем и более сделкам реализации ценных бумаг выбор экономически выгодных вычетов почему-то невозможен.
Возникает риторический вопрос: почему законодательство в большей степени стимулирует граждан к приобретению и реализации автомобилей, недвижимости и прочего имущества, нежели к инвестированию на рынок ценных бумаг? Ставка НДФЛ 13% - это, безусловно, выгодно, но только если она применяется к разнице между доходами и расходами гражданина на рынке ценных бумаг, а не к полной сумме его выручки (обороту) по реализации ценных бумаг.
Добавим также, что владельцы инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, имеющие их в собственности более 3 лет, вообще не могут применить имущественный налоговый вычет в полной сумме полученной выручки, поскольку у управляющей компании ПИФа всегда есть информация о расходах, произведенных данным физическим лицом при покупке инвестиционного пая, а следовательно, при расчете налоговой базы она обязана применить имущественный вычет в виде расходов на приобретение инвестиционных паев. Таким образом, физические лица абсолютно не стимулируются к долгосрочным инвестициям на рынок ценных бумаг, в том числе и через вложения в паевые фонды.
Отметим, что в настоящее время тенденции изменения налогового законодательства по описанному выше вопросу идут в направлении, противоположном здравому смыслу и экономической целесообразности. В частности, с 1 января 2007 года применение имущественных вычетов при реализации ценных бумаг для физических лиц вообще отменяется, хотя имущественные вычеты при реализации прочих видов имущества остаются.
Уточнение списка расходов, принимаемых к уменьшению налогооблагаемой базы физических лиц
В Статье 214.1 НК РФ34 зафиксирован состав расходов, которые физическое лицо имеет право принять к уменьшению налоговой базы по операциям на рынке ценных бумаг. Состав расходов вполне осмысленный, однако ряд часто встречающихся расходов физических лиц в нем не учтен.
В данном пункте, в частности, сказано: «…другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности…».
То есть получается, что если физическое лицо, например, для приобретения или реализации ценных бумаг пользовалось профессиональными консультациями (информационно-аналитических агентств, оценщиков, консультационно-аудиторских фирм, прочих лиц, не являющихся, однако, профессиональными участниками рынка ценных бумаг), то такие расходы не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг.
Аналогично, если физическое лицо пользовалось для приобретения или реализации ценных бумаг услугами агентов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, то такие расходы опять-таки не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг.
Необоснованно высокое налогообложение физических лиц – нерезидентов на рынке ценных бумаг
Еще одна проблема, связанная с работой физических лиц – налоговых нерезидентов на российском рынке ценных бумаг. Для физических лиц – налоговых нерезидентов РФ ставка НДФЛ установлена в размере 30%, в том числе по операциям на рынке ценных бумаг. При этом Статья 210 НК РФ35 запрещает применять какие-либо налоговые вычеты к налоговой базе, рассчитываемой по ставкам, иным, нежели 13%. То есть получается, что если инвестором на российском рынке ценных бумаг выступает физическое лицо – нерезидент, то оно должно заплатить НДФЛ со всей полученной выручки (без уменьшения на какие-либо расходы), да еще и по ставке 30%. Не удивительно, что иностранные граждане (да и наши граждане, проживающие за рубежом) не горят желанием осуществлять инвестиции в российский рынок ценных бумаг, не смотря на всю его доходность по сравнению с рынками других стран.
Возникает вопрос: неужели российская экономика не нуждается в притоке инвестиций от граждан, пусть и зарубежных, через рынок ценных бумаг?
Для сравнения заметим, что для юридических лиц – нерезидентов доходы от реализации ценных бумаг облагаются по ставке 20%, причем допускается уменьшение доходов на расходы по этим операциям. Кроме того, для юридических лиц – нерезидентов выведены из-под налогообложения налогом на прибыль такие виды доходов от реализации ценных бумаг, как курсовые разницы при купле-продаже долговых ценных бумаг (сверх прироста накопленного купонного (процентного) дохода по ним) и курсовые разницы при реализации акций российских эмитентов (кроме акций эмитентов, более 50% в активах которых составляет недвижимое имущество). Для физических лиц – нерезидентов аналогичных льгот не предусмотрено.
Резюмируя все вышеизложенное, мы можем дать следующие рекомендации по реформированию Главы 23 НК РФ в части налогообложения физических лиц на рынке ценных бумаг:
1) Необходимо упростить порядок расчета налоговой базы по операциям реализации ценных бумаг и порядок исчисления НДФЛ по таким операциям. Самый простой путь - упразднить промежуточные в течение года расчеты налоговой базы и удержания НДФЛ (при частичном выводе физическим лицом средств из брокерского договора или договора доверительного управления). Нужно зафиксировать, что расчет налоговой базы производится налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) только один раз: либо по итогам финансового года, либо до завершения года - при условии полного прекращения брокерского договора или договора доверительного управления и полного вывода физическим лицом средств из данного договора. Это позволит существенно сократить трудозатраты профессиональных участников по расчетам НДФЛ с клиентов – физических лиц.
2) Необходимо разрешить физическим лицам свободно (по своему выбору) применять в течение одного налогового периода по каждой сделке реализации ценных бумаг те налоговые вычеты, которые им удобнее, без каких-либо ограничений, связанных с наличием или отсутствием документально подтвержденных расходов либо с ранее примененными видами имущественных вычетов. То есть фактически необходимо сделать порядок применения имущественных налоговых вычетов по реализации ценных бумаг аналогичным порядку, существующему для реализации прочих видов имущества. Это опять-таки существенно упростит процедуру расчета НДФЛ и, кроме того, устранит несправедливость, возникающую в описанных выше ситуациях, когда платить НДФЛ приходится фактически с полной суммы полученной выручки от реализации ценных бумаг.
Реально однако в законодательстве происходят обратные тенденции. Федеральным Законом № 58-ФЗ от 06.06.2005 г. все фразы, касающиеся возможности применения имущественных налоговых вычетов при реализации физическими лицами ценных бумаг, вообще исключены из Налогового Кодекса. То есть, начиная с 1 января 2007 года физические лица вообще не смогут применять имущественные вычеты по ценным бумагам, хотя при реализации прочих видов имущества данные вычеты сохраняются.
3) Необходимо снизить ставку НДФЛ для физических лиц - нерезидентов на рынке ценных бумаг (хотя бы до 20%), а также разрешить физическим лицам – нерезидентам применять к выручке от реализации ценных бумаг те же имущественные налоговые вычеты, что разрешается применять для физических лиц – резидентов. Это позволит привлечь существенные дополнительные инвестиции на российский рынок ценных бумаг.
4) Необходимо уточнить список расходов, принимаемых в уменьшение налоговой базы физических лиц по операциям на рынке ценных бумаг, включив в него консультационные, информационные и агентские услуги, оказываемые лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Отметим также, что идеальным вариантом решения всех перечисленных проблем было бы освобождение физических лиц от налога на доходы по операциям на рынке ценных бумаг, хотя бы по операциям на организованном рынке, осуществляемым через профессиональных участников. Такая практика уже была опробована в г.Москве и некоторых иных регионах РФ в 1999-2001 гг. (до принятия Главы 23 НК РФ) и дала исключительно положительные результаты в плане привлечения средств физических лиц на фондовый рынок.
Предложение кажется весьма революционным, однако, по нашему мнению, его эффективность для рынка ценных бумаг была бы очень высока.