Совершенствование управления оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?свобождение оборотных средств на сумму 1321 тыс. руб. Расчеты представлены в таблице 15.
Таблица 15 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных средств
№ п/пОборотные средстваОборачиваемость в дняхВлияние на размер оборотных средств, тыс. руб.2008 год2009 годизменения (+, -)высвобождение средствдополни-тельное привлечение средств1Оборотные средства101,793,9-7,8-1321Х2Запасы и затраты4057,617,6Х29783Дебиторская задолженность42,229,9-12,3-2082Х4Краткосрочные фин. вложения---ХХ5Денежные средства10,13,6-6,5-1100Х6Прочие оборотные активы9,42,8-6,6-1117Х
Так как ООО Баштехсервис - торговое предприятие, то у него товарные запасы составляют наибольший удельный вес в сумме оборотных средств.
Исходя из вышеизложенного, анализ товарных запасов, оптимизация их величины и структуры имеет большое значение для повышения экономической эффективности торговых организаций.
Таблица 16 - Информация о средних товарных запасах и товароборачиваемости
ПоказателиЕд. изм.2007 г.2008 г.2009 г.Отклонения2008-2007 гг.2009-2008 гг.Товарооборот, (В)тыс. руб.79271455860952663146394Средний остаток товарных запасовтыс. руб.447,514129360964,57948Средняя продолжительность одного оборотадни20,334,955,314,620,4Коэффициент оборачиваемостиОб.17,71410,316,512-7,404-3,798
Из данных аналитической таблицы 16 видно, что за анализируемые периоды эффективность использования товарных запасов понизилась вследствие замедления оборачиваемости товарных запасов и увеличения продолжительности одного оборота. На снижение эффективности использования товарных запасов оказал влияние рост среднегодовых остатков товарных запасов.
Анализ эффективности использования товарных запасов представлен в таблице 17.
Таблица 17 - Анализ эффективности использования товарных запасов предприятия
Товарные группыСреднегодовые остатки, тыс. руб.Коэффициент оборачиваемости, Об.Продолжительность одного оборота, Дн.2008 г.2009 г.2008 г.2009 г.2008 г.2009 г.ДВП, лист227,5167610,4926,58234,354,7Доска обрезная, брус р/м3229164810,2366,58335,254,7Доска обрезная р/м3197,5121410,5426,42734,156Доска для пола шпунтованная, р/м2197,5142410,1726,59735,454,6Доска необрезная, р/м31731145,59,9316,54836,255Фанера, 5 мм14990210,4566,41934,456,1Фанера, 10 мм138771,59,8126,39936,756,3Фанера, 15 мм100,557911,0056,31632,757Итого1412936010,316,51234,955,3
В целом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом эффективность использования товарных запасов понизилась вследствие замедления оборачиваемости и увеличения продолжительности оборота. Продолжительность оборота выросла по всем товарным группам, что подтверждает вывод об увеличении товарных запасов.
Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов.
Важнейшей характеристикой операционного цикла, существенной влияющий на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов, является его продолжительность. Она включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.
Формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла предприятия, имеет вид [28, 175]:
ПОЦ = ПОМЗ + ПОГП + ПОДЗ, (6)
где ПОЦ - продолжительность операционного цикла, в днях
ПОМЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;
ПОГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях;
ПОДЗ - продолжительность инкассации текущей дебиторской задолженности, в днях.
В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие:
1)производственный цикл предприятия;
2)финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.
Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.
Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле [28, 176]:
ППЦ = ПОСМ+ПОНЗ+ПОГП, (7)
где ППЦ - продолжительность производственного цикла, в днях;
ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;
ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях;
ПОГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
По данному предприятию продолжительность производственного цикла не рассчитывается, так как ООО Баштехсервис не занимается производством продукции.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).
ПФЦ = ППЦ+ПОДЗ-ПОКЗ, (8)
где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях,
ПОДЗ - средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях,
ПОКЗ - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.
Полученные расчеты представим в таблице 18.
Таблица 18 - Показатели операционного и финансового циклов оборотных активов
По