Совершенствование управления оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
нности по категориям риска будет выражаться в снижении риска непогашения задолженности;
)сократить продолжительность одного оборота дебиторской задолженности можно при помощи выбора условий продажи, которые максимизируют объем продаж и гарантируют оплату за проданную продукцию (например, предоставлять скидки оптовым покупателям по предварительной оплате).
В зарубежных странах для того, чтобы дебиторы погасили задолженность быстрее, применяется весьма распространенная схему 2/10 полная 30, означающая, что:
-покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара, оказания услуги);
-покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;
-в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты и условий контракта.
Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.
Период погашения дебиторской задолженности на предприятии равен 30 дням (см. главу 2).
Индекс цен составил на предприятии 1,18, что эквивалентно ежедневному приросту в размере 0,05%.
Индекс цен за 30 дней = 1,000530 =1, 015
Коэффициент падения покупательной способности денежной единицы = = 1/1,015 = 0,985
Потери = 15 руб. с каждой тысячи.
Индекс цен за 5 дней = 1,00055 = 1,002
Коэффициент падения покупательной способности денежной единицы = = 1/1,002 = 0,998
Потери = 2 руб. с каждой тысячи.
Снижение потерь составит 13 рублей с каждой тысячи.
Таким образом можно предоставить скидки своим клиентам в размере 13 рублей с каждой тысячи при условии погашения задолженности в течение пяти дней.
Расчет скидок рассмотрим в таблице 30.
Таблица 30 - Расчет скидок
ПоказательФактПредложеноИзменениеИндекс цен1,0151,002-0,013Коэффициент падения покупательной способности денежной единицы0,9850,9980,013Потери с 1 тыс. руб.152-13
Предложить предоставлять 1% скидку за предварительную оплату половины стоимости товаров;
6)для целей снижения суммы дебиторской задолженности по расчетам с дебиторами может состоять и в использовании факторинговых операций, то есть для рефинансирования дебиторской задолженности принимается факторинг. Суть факторинговой операции сводится к продаже дебиторской задолженности с дисконтом. Рассмотрим расчет по предлагаемой факторинговой операции по крупному дебитору - ИП Терехина в таблице 31.
Таблица 31 - Методика расчета эффективности факторинговой операции
ПоказателиЗначение и расчетСумма дебиторской задолженности, право на взыскание которой передано ОАО Зенит, тыс. руб.197Размер дисконта, по которому ОАО Зенит покупает дебиторскую задолженность, %7Средний уровень процентной ставки по кредитам коммерческого банка или по кредитам на рынке, Сумма дисконта при продаже дебиторской задолженности, тыс. руб.197 * 0,07= 13,79Сумма средств, причитающаяся организации при продаже дебиторской задолженности, тыс. руб.197 -13,79 =183,21
Исходя из расчета факторинговой операции можно отметить, что сумма дисконта составит 13,79 тыс. руб.; сумма средств для предприятия при продаже дебиторской задолженности составит 183,21 тыс. руб. При инфляции в 1,5% сумма 183,21 тыс. руб. составит за месяц 183,21 * 0,985= =180,5 тыс. руб. Общие потери составят 16,5 руб.
В тоже время рассчитывается сумма расходов по кредиту в случае сохранения дебиторской задолженности на данную сумму 197 тыс. руб. Данный расчет приведен в следующей таблице.
Таблица 32 - Расчет расходов по полученному кредиту в случае сохранения суммы дебиторской задолженности
ПоказателиЗначение и расчетСумма кредита, тыс. руб.197Сумма процентов за пользование кредитом, тыс. руб. 197*0,15 = 29,5
Расчеты по факторинговой операции показали, что существует экономическая целесообразность ввести в организации факторинг, как одну из форм расчетов с дебиторами, в том числе при расчетах по сомнительной дебиторской задолженности.
.2 Экономико-математическая модель анализа и прогнозирования прибыли от реализации и оборачиваемости оборотных активов
Организационно - экономическая сущность задачи.
Под задачами можно понимать:
- косвенный метод расчета прибыли от реализации по выбранному фактору;
- построение зависимости между фактором и результатом;
- определение оптимальной величины оборачиваемости и максимальной величины прибыли от реализации.
Данная задача является составной частью коммерческого бюджетирования деятельности предприятия. Она позволяет увязать и соответственно управлять двумя объявленными факторами - прибыль от реализации (результатный фактор) и оборачиваемостью оборотных активов (фактор). В первую очередь нас интересует прибыль от реализации, которая в системе бюджетирования является планируются остальные элементы.
Экономическая постановка задачи.
Задачей является оптимизация прибыли от реализации на основании исходных данных:
) предприятие располагает определенным набором показателей. Необходимо выбрать показатель, который наиболее достоверно мог бы описать прибыль от реализации. Необходим показатель, показывающий степень влияния предприятия на рынок, показатель, наиболее тесно связанный с рыночной конъюктурой. Был выбран показатель обор