Совершенствование управления оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
олженность всего,521100289210072361002371-4344-в том числе:- покупатели и заказчики;25148,182 42183,71669292,48217035,5342718,77-прочие дебиторы.27051,8247116,295447,52201-35,5373-8,772 Кредиторская задолженность всего,13541005591100254821004237-19891-в том числе:- поставщикам и подрядчикам;75855,98302854,162163084,882270-1,821860230,72- по оплате труда;413,0390,162701,06-32-2,872610,9- перед внебюджетными фондами;130,9630,05100,04-10-0,917-0,01- задолженность перед бюджетом;15611,5288015,741770,697244,22-703-15,05- прочие кредиторы.38628,51167129,89339513,3312851,381724-16,56Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, коэф.0,38Х0,51Х0,28Х0,13Х-0,23Х
Как видно из данных таблицы 12, дебиторская задолженность за анализируемый период выросла. На конец 2009 года дебиторская задолженность составила 7236 тыс. руб., что на 4344 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 6715 тыс. руб. больше, чем в 2007 году. Дебиторская задолженность на 100% состоит из краткосрочной задолженности.
На конец 2009 года наибольший удельный вес в общей структуре краткосрочной дебиторской задолженности составила дебиторская задолженность покупателей и заказчиков - 92,48%, что в стоимостном выражении составило 6692 тыс. руб. Это на 6441 тыс. руб. больше, чем в 2007 году и на 4271 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением объема продаж и ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, отсутствием кредитной политики.
Удельный вес прочих дебиторов составил в 2009 году 7,52%, что в стоимостном выражении составило 544 тыс. руб. Это связанно тем, что возникновение претензий к поставщикам товаров за обнаруженные несоответствия качества напрямую зависит от увеличения объема закупки товаров.
За анализируемый период кредиторская задолженность предприятия выросла. На конец 2009 года кредиторская задолженность составила 25482 тыс. руб., что на 19891 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. На данное изменение оказало влияние увеличение задолженности поставщикам на 18602 тыс. руб., персоналу по оплате труда - на 261 тыс. руб., внебюджетным фондам - на 8 тыс. руб. и прочим кредиторам - на 1724 тыс. руб.
Дебиторская задолженность не превышает кредиторскую, что не создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала
Целью анализа является разработка конкретных мероприятий, направленных на улучшение эффективности использования оборотного капитала. Источниками информации для проведения анализа являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках (см. приложение). Одним из показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 13 - Анализ оборачиваемости оборотных средств
ПоказателиЕд. измерения2007 год2008 год2009 годОтклонения2008-2007 год2009-2008 годТоварооборот, (В)тыс. руб.79271455860952663146394Средний остаток оборотных средств, (О), всеготыс. руб.11304115,5158922985,511776,5В том числе:- запасов и затрат;54516229751,510778129,5- дебиторской задолженности;3661706,550641340,53357,5- денежных средств;117,5408619,5290,5211,5- прочих оборотных активов.101,5379457277,578Средняя продолжительность одного оборота, (360 / Об)дни- всех оборотных средств;51,3101,793,950,4-7,8- запасов и затрат;24,840,057,615,217,6- дебиторской задолженности;16,642,229,925,6-12,3- денежных средств;5,310,13,64,8-6,5- прочих оборотных активов.4,69,42,84,8-6,6Коэффициент оборачиваемости, (В / О):Об.- всех оборотных средств;7,0153,5373,835-3,4780,298- запасов и затрат;14,5458,9946,251-5,551-2,743- дебиторской задолженности;21,6588,53112,036-13,1273,505- денежных средств;67,46435,68198,389-31,78362,708- прочих оборотных активов.78,09838,412133,374-39,68694,962
В целом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом эффективность использования оборотных средств повысилась вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств и уменьшения продолжительности оборота.
На повышение эффективности использования оборотного капитала положительное влияние оказало повышение эффективности использования дебиторской задолженности и денежных средств.
Влияние факторов на коэффициент оборачиваемости предприятия определяется по формулам (3), (4).
1)изменение коэффициента оборачиваемости за счет объема реализации:
DОб(В) =В1 / О0 - В0 / О0 (3)
DОб(В) = В1 / О0 - В0 / О0 = 60952 / 4115,5 - 14558 / 4115,5 =
= 14,810 - 3,537 = 11,273 об.
2)изменение коэффициента оборачиваемости за счет средних остатков оборотных средств:
DОб (О) =В1 / О1 - В1 / О0 (4)
DОб (О) =В1 / О1 - В1 / О0 = 60952 / 15892 -60952 / 4115,5 = 3,835 - 14,810 = - 10,975 об.
Общее влияние факторов составило: 11,273 + (-10,975) = 0,298 об.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о повышении эффективности управления оборотным капиталом на предприятии.
Проведем анализ влияния факторов на коэффициент оборачиваемости. Результаты анализа представим в таблице 14.
Таблица 14 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
№ п/пКоэффициенты оборачиваемости, Об.2008 год2009 годИзменениеВсегов т.ч. за счет измененийобъема реализациисредних остатков средств1Оборотных средств3,5373,8350,29811,273-10,9752Запасов и затрат8,9946,251-2,74328,584-31,3273Дебиторской задолженности8,53112,0363,50527,186-23,6814Краткосрочных финансовых вложений-----5Денежных средств35,68198,38962,708131,711-51,0036Прочих оборотных активов38,412133,37494,962122,411-27,449
Итак, увеличение объема реализации оказало положительное влияние на изменение коэффициента оборачиваемости, а изменение средних остатков средств - отрицательное.
Экономический эффект от изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле [3, стр. 289].
Э=В1/360* D Продолжительности оборота=1321 тыс. руб. (5)
На предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло в?/p>