Совершенствование управления оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
+ 348,1 * 2 - 1563,4 * 22 = 473,7
Рисунок 12 - Модель ЭММ
Итак, при Х(о) = 1,12 (средняя оборачиваемость оборотных активов) наблюдается максимальная прибыль Умах(х) = 473,7 в квартал или 1894,8 тыс. руб. в год. В 4 кв. 2009 года средняя оборачиваемость оборотных активов составляла 0,885, а прибыль Ум = 400 тыс. руб. в квартал или 1600 тыс. руб. в год. Таким образом, если добиться роста средней оборачиваемости оборотных активов с 0,885 до 1,12, то прибыль вырастет с 400 тыс. руб. до 473,7 тыс. руб. в квартал или с 1600 тыс. руб. до 1894,8 тыс. руб. в год, т.е. на 294,8 тыс. руб.
3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
В главе 3.1 были предложены мероприятия по совершенствованию управления материально - производственными запасами.
Рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий.
) Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости фактически и при снижении товарных запасов (см. табл. 33).
Таблица 33 - Сравнительный расчет коэффициента оборачиваемости запасов ООО Баштехсервис, тыс. руб.
ПоказательФактПредложеноИзменениеСреднегодовой остаток запасов, тыс. руб.9751,59071,5680Коэффициент оборачиваемости товарных запасов6,2516,7190,468Продолжительность оборота57,653,6-4
Таким образом, при сокращении товарных запасов продолжительность одного оборота запасов уменьшится на 4 дня. (рис. 13).
Рисунок 13 - Изменение продолжительности одного оборота запасов
Экономический эффект от изменения коэффициента оборачиваемости:
Э = В1 /360* D Продолжительности оборота = 60952/360* (-4)= -677 тыс. руб.
Т.е. на предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов произойдет высвобождение оборотных средств на сумму 677 тыс. руб.
Необходимо разработать новые формы договоров с условием предварительной оплаты в размере 10%. Тогда дебиторская задолженность снизится на 10% и составит 6512 тыс. руб.
Изменения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 34.
Таблица 34 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
ПоказателиДо внесения предложенияПосле внесения предложенияОтклоненияВыручка от реализации6095260952-Средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.50644702-362Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.12,03612,9630,927Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни29,927,7-2,2
Как видно из данных таблицы оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,927 раз, средний срок оборота сократился на 2,2 дня (рис. 14).
Рисунок 14 - Изменение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости составит: Э=В1/360* D Продолжительности оборота = 60952/360*(- 2,2) = - 372 тыс. руб.
Экономический эффект от снижения товарных запасов и дебиторской задолженности будет выражаться в изменении структуры баланса предприятия, росте коэффициентов ликвидности (Таблица 36 и 37). Высвобожденные из оборота средства можно направить на погашение краткосрочных обязательств.
Таблица 35 - Уплотненный аналитический баланс-нетто
Наименование статьиДо внедрения предложенийПосле внедрения предложенийОтклонение, тыс. руб.Темп роста, %Тыс. руб.Процент к итогу балансаТыс. руб.Процент к итогу балансаАктивОборотные активы, всего2526693,722390693,38-1360-0,34в том числе:-запасы и НДС1708663,381572661,43-1360-1,95- дебиторская задолженность723626,84651225,44-724-1,40- денежные средства6242,3113485,267242,95-прочие оборотные активы3201,193201,25-0,06Внеоборотные активы, всего16946,2816946,62-0,34в том числе:- основные средства16456,1016456,43-0,33-прочие внеоборотные активы490,18490,19-0,01Всего активы2696010025600100-1360-ПассивКапитал и резервы, всего14785,4814785,77-0,29в том числе:- уставный капитал100,04100,04---нераспределенная прибыль14685,4414685,73-0,29Долгосрочные обязательства------Краткосрочные обязательства, всего2548294,522412294,23-1360-0,29в том числе:-займы и кредиты------- кредиторская задолженность2548294,522412294,23-1360-0,29Всего пассивы2696010025600100-1360-Как видно из данных расчетов, снижение остатка товарных запасов и дебиторской задолженности приведет к изменению структуры баланса. В прогнозном балансе произошло снижение оборотного капитала на 1360 тыс. руб. Но оборотный капитал по-прежнему занимает наибольший удельный вес в структуре активов.
Удельный вес заемного капитала сократился, а собственного вырос, что можно оценить положительно.
Проведем анализ ликвидности прогнозного баланса (Таблица 36)
Таблица 36 - Анализ ликвидности баланса
АктивФактПрогнозПассивФактПрогнозПлатежный излишек или недостатокФактПрогнозА1Стр. 250, 2606241348П1 Стр. 6202548224122-24858-22774А2 Стр. 240, 27075566832П2 Стр. 610--75566832А3 Стр. 210 220, 1401708615726П3 Стр. 590--1708615726А 4 Стр. 190-14016941694П4 Стр. 49014781478216216Баланс2696025600Баланс2696015466--
По данным таблицы соотношения активов и пассивов следующие:
фактически: А1 П3, А4 < П4;
прогноз: А1 П3, А4 < П4;
Хотя получили одинаковое соотношение, но платежный недостаток наиболее ликвидных для покрытия наиболее срочных обязательств сократился, что следует оценить положительно.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности (Таблица 37).
Таблица 37 - Показатели ликвидности
ПоказателиФактПрогнозИзмененияНормативное значениеКоэффициент быстрой ликвидности0,3080,3260,018?0,7-1Коэффициент абсолютной ликвидности0,0240,0550,031?0,2Коэффициент текущей ликвидности0,990,99-
Из данных аналитической таблицы видно, что в результате сокращения товарных запасов и дебиторской задолженности произойдет рост показателей ликвидности, что положительно сказывается на финансовом состоянии.