ОцСЦнка фСЦнансового стану позичальника тАУ проблеми та шляхи розвитку (на базСЦ матерСЦалСЦв АКБ "Приватбанк")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
В·наченСЦ символами, що починаються з лСЦтери тАЬсСЦ" [69]:
customers character (характер позичальника) його репутацСЦя, рСЦвень вСЦдповСЦдальностСЦ, готовнСЦсть СЦ бажання гасити борг;
capacity to pay (фСЦнансовСЦ можливостСЦ) принципово у позичальника СФ три джерела коштСЦв на погашення позики:
а) поточнСЦ касовСЦ надходження (cash flow);
б) продаж активСЦв;
в) СЦншСЦ джерела фСЦнансування (враховуючи кошти, позиченСЦ на
грошовому ринку).
capital (капСЦтал, майно);
collateral (забезпечення);
current business conditions (загальнСЦ економСЦчнСЦ умови).
В англСЦйськСЦй економСЦчнСЦй лСЦтературСЦ принципи кредитування визначаються абревСЦатурою CAMPARI, що означаСФ [71]:
С (character) характеристика клСЦСФнта;
A (ability) здатнСЦсть до погашення позики;
M (margin) маржа (доходнСЦсть);
P (purpose) мета кредиту;
A (ammount) розмСЦр позики;
R (repayment) умови погашення позики;
I (insurance) страхування ризику непогашення позики.
РозрСЦзняють два пСЦдходи до аналСЦзу фСЦнансового стану фСЦрми:
1) експрес-аналСЦз. Для швидкого експрес-аналСЦзу розраховуються три найпопулярнСЦшСЦ коефСЦцСЦСФнти: неплатоспроможностСЦ, абсолютноi лСЦквСЦдностСЦ СЦ коефСЦцСЦСФнт загальноi лСЦквСЦдностСЦ (далСЦ буде).
У практицСЦ банкСЦв ВеликобританСЦi головна увага придСЦляСФться коефСЦцСЦСФнту залежностСЦ (гСЦрингу), який показуСФ спСЦввСЦдношення залученого СЦ власного (акцСЦонерного) капСЦталу. Як залучений, так СЦ власний капСЦтал можна оцСЦнити за балансовою або ринковою вартСЦстю. Максимальне значення гСЦрингу банками не встановлюСФться, але високе його значення (понад 100%) свСЦдчить про високий кредитний ризик.
КомерцСЦйнСЦ банки практикують варСЦант експрес-аналСЦзу за допомогою ПЕОМ. ВСЦн передбачаСФ аналСЦз групи фСЦнансових показникСЦв (таких як коефСЦцСЦСФнти автономСЦi, маневровостСЦ, покриття балансу, абсолютноi лСЦквСЦдностСЦ, заборгованостСЦ, покриття СЦнвестицСЦй) та порСЦвняння iх з оптимальними значеннями;
2) розгорнутий аналСЦз коефСЦцСЦСФнтСЦв. Такий аналСЦз передбачаСФ розрахунок великоi кСЦлькостСЦ фСЦнансових показникСЦв. Для зручностСЦ iх класифСЦкують у групи за спСЦльними ознаками. Наприклад, у практицСЦ банкСЦв США застосовуються птАЭять груп показникСЦв [70]:
показники лСЦквСЦдностСЦ;
показники заборгованостСЦ;
показники погашення боргу;
показники дСЦловоi активностСЦ;
показники рентабельностСЦ.
Показники лСЦквСЦдностСЦ (liquidity ratios) характеризують здатнСЦсть забезпечити своСФчасне виконання своiх зобовтАЭязань. Дають можливСЦсть передбачити спроможнСЦсть СЦ вСЦрогСЦднСЦсть повернення клСЦСФнтом позики у вСЦдповСЦдностСЦ з угодою. Застосовуються для оцСЦнки спСЦввСЦдношення найлСЦквСЦднСЦших елементСЦв балансу фСЦрми, ii обСЦгового капСЦталу (касова готСЦвка, дебСЦтори, матерСЦальнСЦ запаси) та короткотермСЦнових зобовязань. Чим вище покриття цих зобовязань за рахунок активСЦв, якСЦ швидко реалСЦзуються, тим надСЦйнСЦший стан фСЦрми, тим бСЦльше вона маСФ шансСЦв на одержання кредиту.
КоефСЦцСЦСФнт тАЬлакмусового папСЦрця" = Каса + ДебСЦторськСЦ рахунки + ЦСЦннСЦ папери = (1.1)
КороткотермСЦновСЦ зобовязання
Показники заборгованостСЦ (leverage ratios) показують розподСЦл ризику мСЦж власниками компанСЦi (акцСЦонерами) та ii кредиторами. Активи можна профСЦнансувати або за рахунок власних коштСЦв, або за рахунок залучених. Чим вище значення цього показника, тим вищий ризик кредиторСЦв СЦ тим обережнСЦше повинен ставитися банк до надання нових позик.
КоефСЦцСЦСФнт покриття основних засобСЦв (fixed assetstonet worth ratio) =
ОсновнСЦ засоби
= (1.2)
Власний капСЦтал
КоефСЦцСЦСФнт показуСФ, яка частина основних засобСЦв профСЦнансована за рахунок власного капСЦталу. ВзагалСЦ кажучи, споруди, обладнання та СЦншСЦ довгостроковСЦ активи повиннСЦ покриватися за рахунок коштСЦв акцСЦонерСЦв або довгострокових кредитСЦв. Нормальним вважаСФться спСЦввСЦдношення (0,75 1,0), оскСЦльки вище спСЦввСЦдношення може означати, що в основнСЦ засоби вкладена частина обСЦгового капСЦталу, а це може негативно вплинути на виробничу дСЦяльнСЦсть фСЦрми.
КоефСЦцСЦСФнт короткотермСЦновоi заборгованостСЦ =
КороткотермСЦновСЦ зобовтАЭязання
= (1.3)
Власний капСЦтал
Нормальним вважаСФться його значення (0,5), тобто позичальник повинен взяти на себе бСЦльшу частку фСЦнансового ризику, нСЦж кредитори.
КоефСЦцСЦСФнт покриття загальноi заборгованостСЦ =
Загальна сума зобовтАЭязань
= (1.4)
Власний капСЦтал
ПоказуСФ, яка частина всСЦх активСЦв фСЦрми покрита за рахунок коштСЦв кредиторСЦв, а яка за рахунок акцСЦонерСЦв. Якщо показник бСЦльше 1, частка кредиторСЦв вища. Практика показуСФ, що оптимальне значення коефСЦцСЦСФнта не повинно перевищувати 2.
Показники погашення боргу дають можливСЦсть оцСЦнити спроможнСЦсть фСЦрми оплатити поточну заборгованСЦсть за рахунок виручки. Для детального аналСЦзу необхСЦдно скласти графСЦк грошових надходжень.
КоефСЦцСЦСФнт грошового потоку =
Прибуток пСЦсля оплати податкСЦв + АмортизацСЦя ДивСЦденди
= (1.5)
Позики з термСЦном погашення протягом одного року
КоефСЦцСЦСФнт показуСФ, яка частина грошових надходжень фСЦрми вСЦд операцСЦй пСЦде на покриття основного боргу та вСЦдсоткСЦв за кредити з термСЦном погашення протягом найближчого року. Чим нижчий коефСЦцСЦСФнт, тим менша тАЬмаржа безпеки" при погашеннСЦ боргСЦв. Теоретично коефСЦцСЦСФнт = 1 забезпечуСФ фСЦрмСЦ фСЦнансову стабСЦльнСЦсть. Разом з тим необхСЦдно проаналСЦзувати конкретнСЦ термСЦни грошових надходжень, спСЦвставляючи iх з термСЦнами чергових платежСЦв.
КоефСЦцСЦСФнт виплати вСЦдсоткСЦв (times interest earned ratio) =
Прибуток до сплати податкСЦв + ПлатежСЦ вСЦдсотк