Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ь предприятие получает 9,4% прибыли. Предприятие рентабельно. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента относятся ко 2 категории заемщика.
Шестым коэффициентом, входящим в состав рейтинговой системы оценки кредитоспособности заемщика является коэффициент рентабельности деятельности предприятия К6.
Коэффициент рентабельности деятельности расiитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистой выручке от реализации продукции (работ, услуг) и характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия.
Произведем раiет коэффициента К6 ЗАО КМЭЗ за 2007 - 2010 годы в Таблице 2.3.16.
Таблица 2.3.16 Раiет коэффициента рентабельности деятельности предприятия ЗАО КМЭЗ за 2007-2010 годы
Показатели2007 год2008 год2009 год2010 годЧистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190 Формы №2), млн.руб.152 484-361 335145 023222 063Выручка от реализации (стр.010 Формы №2), млн.руб.8 366 7056 317 0625 761 7416 435 578Коэффициент рентабельности деятельности предприятия0,018-0,0570,0250,035
Из данных Таблицы 2.3.16 видно, что показатели коэффициента рентабельности деятельности предприятия в 2008 году находятся в отрицательных значениях. Это означает, что деятельность ЗАО КМЭЗ в 2008 году была нерентабельной, убыточной. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2007, 2009 и 2010 годах относятся ко 2 категории заемщика, а в 2008 году в связи с полученным убытком показатели данного коэффициента относятся к 3 категории заемщика.
Следующим этапом оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ после раiетов основных финансовых коэффициентов является раiет дополнительных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться скоростью оборота или числом оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его элементы, а также периодом оборота или средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Произведем раiет дополнительных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, предлагаемых Сбербанком РФ ЗАО КМЭЗ за 2007 - 2010 годы в Таблице 2.3.17.
Таблица 2.3.17 Раiет дополнительных оценочных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности ЗАО КМЭЗ за 2007-2010 годы
Показатели2007 год2008 год2009 год2010 годКоличество дней в периоде360 360 360 360 Оборачиваемость оборотных активов, дн185220241246Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн119 186 147 101 Оборачиваемость запасов, дн41328646Оборачиваемость готовой продукции, дн1411Оборачиваемость незавершенного производства, дн1985131Оборачиваемость сырья и материалов, дн21213413Рентабельность вложений в предприятие0,05-0,060,020,03
Из данных Таблицы 2.3.17 видно, что показатели оборачиваемости оборотных активов имеют большой срок оборачиваемости (от 185 дней в 2007 году до 246 дней в 2010), причем срок оборачиваемости оборотных активов постоянно растет. Такой большой срок оборачиваемости оборотных активов вызван большим сроком оборачиваемости дебиторской задолженности (от 101 дня до 186 дней). Причем дебиторская задолженности занимает до 40% от общей суммы оборотных активов. То есть срок погашения задолженности по долгам дебиторов ЗАО КМЭЗ составляет около 150 дней. Исходя из вышеизложенного дебиторскую задолженность ЗАО КМЭЗ нельзя относить к быстро реализуемым активам.
Из данных Таблицы 2.3.17 видно, что срок оборачиваемости запасов составляет 7 циклов (в среднем за анализируемый период оборачиваемость запасов 51 день/360дней). Такие показатели оборачиваемости запасов являются хорошими показателями для металлургической отрасли. У передовых компаний металлургической отрасли оборачиваемость запасов достигает восьми-девяти циклов при среднем показателе по отрасли пять циклов.
По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Для определения рейтинга Сбербанк РФ установил 3 класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям (К1, К2, К3, К4, К5, К6), оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Как видно из Таблицы 2.3.18 сумма баллов рейтинговой оценки ЗАО КМЭЗ в 2007, 2008 и 2010 годах соответствует 2 классу заемщиков, а в 2009 году - 1 классу заемщиков. Это означает, что кредитование ЗАО КМЭЗ в 2007, 2008, 2010 годах требует взвешенного подхода, а в 2009 году кредитование ЗАО КМЭЗ не вызывает сомнений.
После проведения полноценной количественной оценки необходимо провести качественную оценку деятельности ЗАО КМЭЗ.
Определим основные риски деятельности ЗАО КМЭЗ:
. Отраслевые риски
Основной деятельностью ЗАО КМЭЗ является производство рафинированной меди и продукции из нее. К отраслевым рискам относится тенденция роста цен на сырье, энергоносители, а также рост тарифов на услуги по грузоперевозкам. Данные факторы отрицательно влияют на деятельность заемщика, увеличивая себестоимость