Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?я составляла всего 2-3 тыс.долларов/тонн меди. В связи с вышеизложенным затаривание запасами и готовой продукцией ЗАО КМЭЗ в 2009 году является правильным шагом в управление активами. Предприятие переждало волну мирового финансового кризиса и в 2010 году после увеличения цен на мировом рынке на медь стало реализовывать готовую продукцию. Структура активов предприятия выглядит следующим образом:
Рисунок 2.2.10. Структура активов ЗАО КМЭЗ млн.руб.
Как видно из Рисунка 2.2.10 оборотные средства занимают более 50% активов предприятия, следовательно большая часть средств предприятия активно участвует в обороте и приносит доход.
Доля иммобилизованных (внеоборотных) активов на конец анализируемого периода составляет 36,53% (3 375 209 тыс. руб.), что на 5,15% выше, чем на начало анализируемого периода. При этом основное увеличение данной доли наблюдалось в 2008 году (на 4,63 %).
В 2010 году происходит резкое снижение доли необоротных средств в активе предприятия. Данное изменение связано с резким увеличением краткосрочных финансовых вложений в оборотных средствах предприятия, что было рассмотрено ранее.
Доля мобильных (оборотных) активов - 63,47% (5 865 007 тыс. руб.).
Основную часть оборотных средств занимает дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), доля которой в активе баланса составляет 26,05% (2 406 752 тыс. руб.). Основную часть данной задолженности составляют задолженности покупателей и заказчиков.
Доля основных средств в активе баланса составляет 16,96%, но наблюдается уменьшение основных средств с начала анализируемого периода на 171 739 тыс. руб. (- 9,87%).
В составе имущественной массы текущих активов запасы предприятия составляют 11,75% (1 085 317 тыс. руб.) в активе предприятия. Основную часть запасов составляют затраты в незавершенном производстве - 7,97% от актива баланса и сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 3,23%.
Абсолютно ликвидная часть - денежные средства занимают не значительную часть в активе предприятия - 0,22% (20 531 тыс. руб.), но наблюдается увеличение денежных средств на конец периода более чем в 10 раза (на 19 438 тыс. руб.).
Рисунок 2.2.11. Структура пассивов ЗАО КМЭЗ, млн.руб.
По данным Рисунка 2.2.11 видно, что основным источником средств предприятия являются долгосрочные обязательства. Объем кредитов и займов в 2010 году сильно возрос (на 63,55%). Данное обстоятельство объясняется тем, что предприятие занято в металлургической промышленности, являющейся одной из самых затратных в настоящее время и требующих больших финансовых вливаний.
Изучим динамику нераспределенной прибыли предприятия за анализируемый период.
Наименее прибыльным для предприятия оказался 2010 год. Объем нераспределенной прибыли в нем составил 1 364 437 тыс. руб. В 2007 он был равен 1 370 458 тыс. руб., но при этом 2008 и 2009 год оказались менее прибыльными. Объем нераспределенной прибыли в 2008 году - 1 012 980 тыс.руб., в 2009 - 1 141 154 тыс. руб.
Из чего можно сделать вывод, что несмотря на снижение объема прибыли в 2008 и 2009 годах, предприятие все же вновь стало наращивать ее объемы, хоть и не вышло на прежний уровень, но уже практически сравнялось с показателем прибыли на начало анализируемого периода.
Более подробно состояние и изменение прибыли предприятия будет рассмотрено исходя из анализа отчета о прибылях и убытках предприятия.
Общая доля собственных средств в пассиве предприятия составляет 24,09% (2 226 160 тыс. руб.). Доля уставного капитала - 6,44%; добавочного капитала - 2,58%; резервного капитала - 0,32%; нераспределенной прибыли - 14,77%.
Уставной и резервный капитал не изменялся за анализируемый период. Добавочный капитал уменьшился на 2,2%.
Анализируя структуру кредиторской задолженности можно сделать следующие выводы.
большую часть доли кредиторской задолженности в пассиве баланса занимают долгосрочные обязательства. Они составляют 66,15 % (6 113 618 тыс. руб.) доли в пассиве баланса. Наблюдается увеличение в 2010 году по сравнению с 2007 годом на 63,55%.
основную часть краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность (9,32% от общей доли в пассиве предприятия).
задолженность перед персоналом организации составляет 863 тыс. руб. и занимает всего 0,01% в общей доле пассива баланса.
задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам составляет 0,07% (6 243 тыс. руб.) от общей доли в пассиве предприятия.
Обобщив рассмотренные показатели, можно сделать следующие выводы:
Активы предприятия увеличились в основном за iет крупных краткосрочных финансовых вложений, которые были приобретены за iет долгосрочных обязательств.
Во время мирового экономического кризиса 2008 года предприятия вело политику затаривания складов. В результате чего предприятие не получило больших убытков из-за резкого падения цен на медь на мировом рынке, но данное обстоятельство, соответственно, привело к снижению объема реализованной продукции и снижению полученной прибыли. В 2009, 2010 годах предприятие стало выходить из мирового экономического кризиса вместе с мировым рынком и реализовывать продукцию по растущим ценам на медь. Вследствие этого в 2010 году объем полученной прибыли предприятия существенно возрос.
Проанализируем отчет о прибылях и убытках ЗАО КМЭЗ 2007-2010 годы.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показ