Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является раiет финансовых коэффициентов. Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получила система финансовых коэффициентов, которая делится на четыре основных группы: коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой независимости, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты рентабельности.
Рассмотрим коэффициенты ликвидности, применяемые большинством российских коммерческих банков, при оценке кредитоспособности заемщика.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за iет имеющихся денежных средств и высоколиквидных финансовых вложений:
Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)(1)Краткосрочные обязательства (стр.690) - (стр.640 + стр. 650)
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) показывает способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства:
Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) + Дебиторская задолженность (стр. 240)(2)Краткосрочные обязательства (стр.690) - (стр.640 + стр. 650)Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает общую оценку ликвидности предприятия, в раiет которого включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:
Оборотные активы (раздел II, стр. 290)(3)Краткосрочные обязательства (стр.690) - (стр.640 + стр. 650)
Чем больше величина этого коэффициента, тем больше уверенности для банков, что долги будут погашены. Обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д.
Рекомендуемые различными источниками нормативные значения коэффициентов ликвидности являются примерно одинаковыми (Таблица 1.2.1).
Таблица 1.2.1 Нормативы коэффициентов ликвидности
Коэффициенты Банк АБанк БКоэффициент абсолютной ликвидности Нормальное значение > 0,2 - 0,7Общих рекомендаций не существует Коэффициент быстрой ликвидностиДопустимое значение 0,7 - 0,8; желательное значение >= 1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность 0,7 - 1,0. Может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность Коэффициент текущей ликвидностиОптимальное значение >= 2 > 2
Рассмотрим показатели рентабельности, применяемые при оценке кредитоспособности заемщика.
Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции или рентабельность продаж является отношением (чистой) прибыли к полной себестоимости:
Прибыль от реализации (стр. 050 формы №2)(4)Выручка от реализации (стр. 010 формы №2)
Рентабельность деятельности предприятия отражает конечную (чистую) эффективность всей деятельности клиента и позволяет планировать получение итогового финансового результата:
Чистая прибыль (стр. 190 формы №2)(5)Выручка от реализации (стр. 010 формы №2)
Рентабельность собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в бизнес, позволяет сравнить эффективность собственного капитала с возможным доходом от альтернативных вложений в другие активы:
Чистая прибыль (стр. 190 формы №2)(6)Средняя за период величина фактического собственного капитала
Общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяется отношением общей суммы прибыли до выплаты налогов к средней сумме совокупных активов предприятия за период:
Балансовая прибыль (стр. 140 формы №2)(7)Стр. 700 Баланса
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.
Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости, применяемые при оценке кредитоспособности заемщика.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендуемые к применению в большинстве российских коммерческих банках приведены в Приложение 7.
Единого мнения по финансовым коэффициентам, которые должны входить в оценку финансовой устойчивости, на сегодняшний день нет. Коэффициенты, предложенные автора