Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 Отчёт о финансовых результатах и их использовании. К ним относятся:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
прибыль (убыток) от прочей реализации;
доходы и расходы от внереализационных операций;
балансовая прибыль;
налогооблагаемая прибыль;
чистая прибыль и др.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование: изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ показателей финансовых результатов за отчётный период); исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ показателей).
В Приложениях 5, 6 проведем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО КМЭЗ за 2007-2010 годы.
Рисунок 2.2.12. Динамика изменений полученной прибыли (убытка) ЗАО КМЭЗ, млн.руб.
Как видно из Рисунка 2.2.12, предприятием была получена чистая прибыль в 2007 и 2009 и 2010 годы, а в 2008 году убыток. Причем убыток в 2 раза больше, чем прибыль за каждый год. Проанализируем причины полученного убытка в размере 361 335 тыс. руб. в 2008 году.
Для определения причин полученного убытка изучим динамику изменения выручки от реализации, себестоимость проданных товаров и прочие доходы и расходы, влияющие на формирование чистой прибыли (убытка) за каждый год. Для наглядного изучения данных динамик составим графики и рисунки.
Первоначально проанализируем динамику продаж ЗАО КМЭЗ за анализируемый период.
Рисунок 2.2.13. Динамика изменения выручки от продажи товаров, продукции, услуг ЗАО КМЭЗ, млн.руб.
Как видно из Рисунка 2.2.13 наименьшую выручку от проданной продукции ЗАО КМЭЗ получил в 2009 году она составила 5 761 741 тыс. руб., что на 8,79% меньше, чем в 2008 году. В 2010 году выручка от реализации составила 6 435 578 тыс. руб., это на 1,88% больше чем в 2008 году. Следовательно, выручка от реализации продукции, товаров и услуг напрямую не зависит от полученного убытка 2008 года и изменений полученной прибыли других годов, а зависит лишь косвенно.
Проанализируем динамику изменения себестоимости проданных товаров, работ и услуг ЗАО КМЭЗ с помощью Рисунка 2.2.14.
Рисунок 2.2.14. Динамика изменения себестоимости проданных товаров, работ и услуг ЗАО КМЭЗ, млн.руб.
Динамика изменения себестоимости проданных товаров ЗАО КМЭЗ аналогична динамике изменения выручки от продажи товаров. Наименьшая себестоимость проданной продукции, ЗАО КМЭЗ наблюдается в 2009 году. Она составила 4 998 767 млн. руб., что на 16,33% меньше, чем в предыдущем 2008 году. В 2010 году у ЗАО КМЭЗ уменьшилась себестоимость проданных товаров на 5,21% по сравнению с 2008 годом, когда был получен большой убыток. Из вышеизложенного следует, что к 2010 году выручка от реализации растет, при этом себестоимость от реализации проданных товаров постепенно уменьшается. Предприятие продает больше продукции, при этом себестоимость проданной продукции постепенно снижается. За меньшую сумму предприятие получает больший доход. Управленческие и коммерческие расходы ЗАО КМЭЗ постоянно снижаются. Так в 2007 году они составляли соответственно 122 194 тыс. руб. и 154 346 тыс. руб., а к 2010 году снизились до 79 176 тыс. руб. и 87 417 тыс. руб., то есть на 35,2% и 43,36% соответственно. Следовательно, предприятие к концу адов. Прочие операционные доходы и расходы занимают существенный объем от общей выручки от реализации, а в 2009 и 2010 годах даже превысили этот объем. Изучим динамику изменений в прочих операционных доходах и расходах.
Рисунок 2.2.15. Динамика изменения прочих операционных доходов и расходов ЗАО КМЭЗ, млн.руб.
Как видно из Рисунка 2.2.15 прочие операционные доходы и расходы за 2009 и 2010 годы существенно выросли в сравнении с началом анализируемого периода (на 49,5% прочие операционные доходы и на 53,61% прочие операционные расходы в сравнении 2007 и 2010 годов).
Cсуммируя все вышеизложенные доходы и расходы предприятие получило прибыль в 2007, 2009 и 2010 годах, а в 2008 году - убыток.
Основной причиной полученного убытка в 2008 году послужил мировой финансовый кризис. Он привел к тому, что цена закупленного сырья в начале 2008 года составляла 8-9 тыс.долларов/тонн меди, а дальнейшая реализация полученной готовой продукции из этого сырья в конце 2008 года составляла всего 2-3 тыс.долларов/тонн меди (Рисунок 2.2.8.). Данных фактор послужил снижением выручки от реализации, но при этом себестоимость проданной продукции не снизилась равносильным образом. В результате чего в 2008 году предприятием был получен крупный убыток размере 5 974 239 тыс. руб.
В 2009 году предприятие смогло нормализовать ситуацию, прибегнув к снижению прочих расходов, получив дополнительные прочие операционные доходы. Также на мировом финансовом рынке в 2009 году рынок цен на медь стал нормализовываться и цены на медь существенно выросли. Таким образом, факторы, уменьшающие чистую прибыль, по сумме были перекрыты действием увел