Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
очных финансовых вложений ЗАО КМЭЗ. Но при этом доля краткосрочных обязательств в 2010 году значительно снизилась.
Третьим коэффициентом, предлагаемым Сбербанком для раiета класса кредитоспособности заемщика, является коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3.
Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Произведем раiет коэффициента К3 ЗАО КМЭЗ за 2007 - 2010 годы в Таблице 2.3.13.
Таблица 2.3.13 Раiет текущей ликвидности ЗАО КМЭЗ за 2007-2010 годы
Показатели2007 год2008 год2009 год2010 годОборотные активы (стр.290 Баланса), млн.руб.4 291 4463 861 0143 852 7595 862 007Краткосрочные обязательства (стр.690 Баланса), млн.руб. 1 526 1651 228 4641 169 111900 403Коэффициент текущей ликвидности2,813,143,306,51
Из данных Таблицы 2.3.13 видно, что значения показателей коэффициента текущей ликвидности имеют высокие значения относительно нормальных. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента относятся к 1 категории заемщика. Большие показатели данного коэффициента вызваны большой долей краткосрочной дебиторской задолженности в активе предприятия, а также высокой стоимостью запасов и незавершенного производства. Данное обстоятельство вызвано спецификой металлургического производства, в котором работает ЗАО КМЭЗ.
Большой рост показателя текущей ликвидности также как и показателя быстрой ликвидности наблюдается в 2010 году. Причина большого роста данных показателей в большом вливание средств предприятия в краткосрочные финансовые вложения. При этом доля краткосрочных обязательств в 2010 году значительно снизилась.
Вторая группа коэффициентов для определения рейтинга кредитоспособности заемщика, предлагаемая Сбербанком РФ это коэффициент соотношения собственных средств и заемных. В данную группу коэффициентов один входит одни коэффициент соотношения собственных средств и заемных.
Произведем раiет коэффициента К4 ЗАО КМЭЗ за 2007 - 2010 годы в Таблице 2.3.14.
Таблица 2.3.14 Раiет коэффициента соотношения собственных средств и заемных ЗАО КМЭЗ за 2007-2010 годы
Показатели2007 год2008 год2009 год2010 годСобственные капиталы и резервы (стр. 490 Баланса), млн.руб. 2 237 7741 878 4652 005 3432 226 160Долгосрочные обязательства (стр. 590 Баланса), млн.руб.3 737 4254 236 8154 141 1396 113 653Краткосрочные обязательства (стр. 690 Баланса), млн.руб.1 526 1651 228 4641 169 111900 403Коэффициент соотношения собственных средств и заемных0,300,260,270,24
Из данных Таблицы 2.3.14 видно, что показатели коэффициента соотношения собственных средств и заемных уменьшаются. Так в 2007 году показатель коэффициента соотношения равен 0,30, а в 2010 - 0,24. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента с 2007 по 2009 год относились к 2 категории заемщика, а в 2010 году в связи с большим привлечением заемных средств показатели данного коэффициента стали относиться ко 3 категории заемщика.
Третьей группой финансовых коэффициентов используемых для оценки кредитоспособности заемщика Сбербанком РФ являются коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты оборачиваемости не входят непосредственно в систему рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика. Данные коэффициенты необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к шести основным коэффициентам.
Пятым коэффициентом, входящим в состав рейтинговой системы оценки кредитоспособности заемщика является коэффициент рентабельности продукции (продаж) К5.
Коэффициент рентабельности продаж показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия. Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно расiитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.
Произведем раiет коэффициента К5 ЗАО КМЭЗ за 2007 - 2010 годы в Таблице 2.3.15.
Таблица 2.3.15 Раiет коэффициента рентабельности продаж ЗАО КМЭЗ
Показатели2007 год2008 год2009 год2010 годПрибыль от реализации (стр.050 Формы №2), млн.руб.517 61193 386557 966606 181Выручка от реализации (стр.010 Формы №2), млн.руб.8 366 7056 317 0625 761 7416 435 578Коэффициент рентабельности продаж0,0620,0150,0970,094
Из данных Таблицы 2.3.15 видно, что наименьшее значение коэффициента рентабельности продаж ЗАО КМЭЗ имело в 2008 году. В этом же году предприятием был получен чистый убыток в размере 361 335 млн. руб. После выхода предприятия из убыточного состояния, причиной которого был мировой экономический кризис и резкое падение цен на медь, рентабельность продаж предприятия возросла.
Рентабельность продаж в 2010 году составляет 0,094. Это означает, что на каждый заработанный 1 рубл