Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело



активы. Показатель рентабельность совокупного капитала наибольшее значение имеет в 2007 году и составляет 0,046. После полученного убытка 2008 года данный показатель имеет постоянный рост. В 2009 году он составляет 0,018, в 2010 году - 0,029.

По результатам анализа показателей рентабельности ЗАО КМЭЗ можно сделать несколько выводов. За исследуемый период показатели рентабельности в 2008 году значительно снизились и стали отрицательными из за полученного убытка, который образовался вследствие мирового экономического кризиса. В последующие годы показатели практически всех коэффициентов рентабельности стали разными значения 2007 года, либо превысили их. Следовательно, несмотря на убыток 2008 года, предприятие наращивает объемы продаж и улучшает показатели рентабельности, получает большую отдачу от проданной продукции и как следствие получает больше прибыли.

Следующим этапом оценки кредитоспособности заемщика является раiет коэффициентов финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Произведем раiет коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО КМЭЗ за анализируемый период в Таблице 2.2.8.

Таблица 2.2.8 Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО КМЭЗ

№ п.пНаименование коэффициента финансовой устойчивости 2007 год2008 год2009 год2010 год1Коэффициент финансовой автономии (независимости) 0,300,260,270,242Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)2,352,912,653,153Коэффициент обеспеченности текущих активов 0,640,680,70 0,85 4Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами 2,524,431,813,635Коэффициент финансирования, коэффициент платежеспособности 0,430,340,380,326Коэффициент финансовой устойчивости 0,800,830,840,907Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0,23-0,42-0,38-0,208Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов -0,89-2,70-0,98-0,84

Как видно из Таблицы 2.2.8 показатели коэффициента финансовой автономии находятся в пределах от 0,24 до 0,3. Нормальными значениями для данного показателя являются значения меньше, либо равного 0,5. Это означает, что показатели коэффициента финансовой автономии находятся в пределах нормальных значений. Доля собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет 24% в 2010 году. В 2007 году данная доля составляла 30%. Доля собственных средств в общей сумме источников финансирования постепенно уменьшается.

Показатели коэффициента капитализации по данным Таблицы 9 составляют от 2,35 в 2007 году до 3,15 в 2010 году. Показатели данного коэффициента постоянно растут. Показатели находятся значительно выше нормы допустимых значений. Нормальными значениями для данного коэффициента являются значения меньше 1. Но допустимо превышение показателей данного коэффициента при высокой скорости оборачиваемости капитала. Это означает, что соотношение заемного капитала и собственного составляет 3/1. То есть заемных средств у предприятия в 3 раза больше, чем собственных.

Несоответствие данных двух показателей нормальным значениям обусловлено большей долей заемных источников финансирования, нежели собственных. Данное соотношение характерно для предприятий металлургической промышленности в виду того, что данная отрасль является весьма затратной в финансировании и требует больших финансовых вложений со значительным сроком отдачи, что зачастую невозможно без привлечения большого количества заемных средств.

По данным Таблицы 2.2.8 видно, что коэффициент обеспеченности текущих активов равен значениям от 0,64 в 2007 году до 0,85 в 2010 году. Нормальным значением для этого показателя является значения большее 0,1. Таким образом, показатели данного коэффициента находятся в пределах допустимых значений. То есть 85% оборотных средств предприятия была сформирована за iет собственного капитала.

Для коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами нормальными значениями являются значения выше 0,5. Из данных Таблицы 2.2.8 видно, что значения данного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода были выше допустимых значений, но при этом в 2009 году показатели данного коэффициента снизились в 2 раза с 4,43 в 2008 до 1,81 в 2009. Но к 2010 году показатели коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами увеличились до 3,63. Это означает, что на единицу материально-производственных запасов вложено 3,63 единицы собственных средств.

Коэффициент платежеспособности (финансирования) показывает, какая часть деятельности финансируется за iет собственных средств, а какая - за iет заемных. Из данных Таблицы 9 видно, что значения данного коэффициента постоянно снижается с 0,43 в 2007 году до 0,32 в 2010 году. Нормальными значениями являются значения больше, либо равными 1. Таким образом, за iет собственных средств финансируется лишь 32% деятельности предприятия.

Одним из наиболее важных показателей финансовой устойчивости предприятия является коэффициент финансовой устойчивости. Он показывает какая часть активов финансируется за iет устойчивых источников. Нормальными значениями являются значения от 0,8 до 0,9. Из данных Таблицы 2.2.8 видно, что на протяжении всего анализируемого периода пок