Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ми, взаимно дополняют друг друга. Некоторыми авторами (а также в некоторых методиках банков) при оценке финансового состояния для оценки финансовой устойчивости используются коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты оборачиваемости также участвуют в процессе оценки кредитоспособности заемщика.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться скоростью оборота или числом оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его элементы, а также периодом оборота или средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. В целях финансового анализа могут расiитываться следующие коэффициенты (Таблица 1.2.2).
Таблица 1.2.2 Коэффициенты оборачиваемости (скорость оборота)
Наименование коэффициентов оборачиваемости Формула раiета Оборачиваемость всего капиталаВыручка от реализации / Средняя за период величина активов (стр. 300) Оборачиваемость собственного капитала Выручка от реализации / Средняя за период величина собственного капитала (стр. 490 -стр. 465 - стр. 475)Оборачиваемость оборотных средствВыручка от реализации / Средняя за период величина оборотных средств (стр. 290)Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя за период величина дебиторской задолженности (стр. 240)Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя за период величина кредиторской задолженности (стр. 620)
В Таблице 1.2.2 рассмотрены формулы для раiета скорости (или числа) оборотов.
Период оборота или средний срок оборотных активов расiитывается в днях исходя из объема дневных продаж, который определяется делением выручки от реализации на число дней в периоде. Например, оборачиваемость в днях оборотных средств можно расiитать по формуле:
Средняя стоимость оборотных активов(8)Объем дневных продаж
Средние величины активов и кредиторской задолженности расiитываются по формуле средней хронологической: как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
Рейтинговая экспресс-методика ранжирования хозяйствующих субъектов на основе рассмотренных выше коэффициентов финансовой устойчивости, оборачиваемости и ликвидности активов, рентабельности капитала. Соблюдение критериев каждого из анализируемых финансовых коэффициентов дает соответствующее значение рейтинга в баллах (Таблица 1.2.3).
Таблица 1.2.3 Система баллов рейтинговой оценки
Коэффициент Значение в баллах Коэффициент финансовой независимости +2,0 Плечо финансового рычага +1,5 Общий коэффициент покрытия +2,0 Промежуточный коэффициент покрытия +1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности +1,0 Коэффициент рентабельности продаж +1,0 Коэффициент рентабельности основной деятельности +1,0 Доля дебиторской задолженности в оборотных активах: Корректирующий баллменее 25% -0,5 от 25 до 50% -1,0 более 50% -1,5
Согласно полученной рейтинговой оценке предприятие можно определить в одну из четырех групп инвестиционного рейтинга (Таблица 1.2.3). В зависимости от того в какую группу инвестиционного рейтинга будет относиться сумма полученных баллов рейтинговой оценки, можно будет сделать вывод о кредитоспособности заемщика и возможности его кредитования, либо воздержаться от кредитования заемщика.
Таблица 1.2.4 Итоговая рейтинговая оценка
Оценка в баллах Группа инвестиционного рейтинга Комментарий От 7,5 до 10,0 1 Наивысший показатель рейтинговой оценки. Свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его высокой инвестиционной привлекательности, способности быстро окупить вложенные средства От 5,0 до 7,02 "ожения в такое предприятие возможны с незначительным уровнем риска От 2,5 до 4,5 3 Принятие решения о вложении в такое предприятие требует взвешенного подхода с учетом оценки всех составляющих риска и подробной оценки его деятельности Менее 2,0 4 Негативная оценка деятельности данного предприятия. Рекомендуется воздержаться от вложений
В практике российских коммерческих банков количественные и качественные показатели используются в самых различных комбинациях, так как, как отмечалось выше, разработку самих методик Центральный банк РФ возлагает на кредитную организацию.
Индивидуальность и разнообразие методик, используемых банками, подтверждается и авторами, исследующими оценку кредитоспособности: "Каждый коммерческих банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности".
1.3 Методика оценки кредитоспособности заемщика, разработанная ОАО Сбербанком России
Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные напр?/p>