Анализ хозяйственной деятельности Глава 12
| Вид материала | Анализ |
- Методика анализа фхд 6 Глава Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Карельский, 590.5kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «экономический анализ хозяйственной деятельности», 15.82kb.
- Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности», 40.05kb.
- Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
- Методика анализа фхд. § Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао "Промсинтез", 528.38kb.
- Аннотация примерной программы учебной дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности», 274.62kb.
- Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
- Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
- С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
- Рабочая программа дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» Рекомендуется, 199.12kb.
| Отчётная калькуляция на изделие А (руб) Таблица 68 | ||||
| План 200шт. | Факт 204шт. | Цена реализации 4800р. | ||
| Наименование статей | Себестоимость | |||
| Прошлый год | План текущего года | Отчёт текущего года | ||
| Сырьё и основные материалы | 1742.4 | 1633.1 | 1723.9 | |
| Возвратные отходы (вычитаются) | 17.8 | 16.0 | 16.9 | |
| Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги технические | 946.1 | 892.0 | 892.0 | |
| Топливо и энергия всех видов на технологические нужды | 21.0 | 20.0 | 24.0 | |
| Основная зарплата производственного персонала | 419.0 | 357.8 | 396.3 | |
| Дополнительная зарплата производственного персонала | 27.6 | 28.2 | 24.9 | |
| Расходы по освоению производства (РБП) | 9.2 | - | - | |
| Потери от брака | 10.9 | Х | - | |
| Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования | 402.0 | 360.0 | 408.0 | |
| Общепроизводственные расходы | 526.0 | 493.3 | 520.0 | |
| Прочие производственные расходы | 58.9 | - | 60.0 | |
| Общехозяйственные расходы | 412.4 | 384.1 | 456.5 | |
| Производственная себестоимость | 4557.7 | 4147.5 | 4488.7 | |
| Внепроизводственные расходы | 4.3 | 3.5 | 2.3 | |
| Всего полная себестоимость | 4562.0 | 4151.0 | 4491.0 | |
Несмотря на снижение себестоимости по сравнению с прошлым годом, задание по плану не выполнено. Имеется перерасход на 1единицу изделия в сумме 340руб. Увеличение себестоимости произошло за счёт перерасхода по статьям сырья, заработной платы и др. Задача такого анализа изучить причины перерасхода. Сумма затрат на материалы, израсходованные на изготовление изделия, зависит от норм расхода (фактор «норм») и от их себестоимости (фактор «цен»). Причинами изменения себестоимости по материалам могут быть: отклонения от плановых норм расхода или отклонения цен на заготавливаемые материалы. Первая причина определяется состоянием техники и организации производства, то есть зависит от внутренних факторов, вторая причина зависит от работы отдела снабжения. Важным средством экономии материальных затрат является замена дорогостоящего материала более дешёвым с такими же техническими характеристиками, а также использование отходов при условии сохранения качества изделий. Для более глубокого анализа перерасхода или экономии по зарплате необходимо рассмотреть первичные бухгалтерские документы о доплатах производственным рабочим за отклонения от технологического процесса.
Все резервы снижения себестоимости можно объединить в следующие основные группы: повышение производительности труда рабочих; внедрение передовой техники и технологии; лучшее использование оборудования (помещений), сокращение расходов по их содержанию и эксплуатации; удешевление заготовления и лучшее использование предметов труда; сокращение административно-управленческих расходов и ликвидация непроизводительных потерь. Значимость снижения себестоимости в каждом конкретном случае зависит от удельного веса той или иной статьи расходов.
Одним из важнейших направлений финансового анализа является выявление существующих в организации хозяйственных резервов и оценка возможности их использования. Прирост выпуска может достигаться как за счёт абсолютного увеличения затрат, так и за счёт повышения их отдачи. В первом случае будет иметь место экстенсивное, а во втором интенсивное развитие производства.
^ Экстенсивный способ развития производства предполагает увеличение выпуска продукции без повышения степени отдачи применяемых в производстве трудовых и материальных ресурсов (т.е. без повышения их результативности), а только за счёт их абсолютного увеличения.
И
нтенсификация – это процесс, опирающийся на научно-технический прогресс, целью и результатом которого является повышение результативности производства и увеличение на этой основе выпуска продукции. Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов роста позволяет выявить и количественно оценить резервы роста объёма выпуска продукции и прибыли при наличии достаточной ёмкости рынка. Объективной предпосылкой (гарантией) наличия резервов в развитии предприятий служит S – образная наклонная вправо кривая (закон убывающей эффективности эволюционного совершенствования систем), на форму которой существенное влияние оказывают следующие два фактора:
- Цикл разработки товара, который варьируется от 6 месяцев до 4 лет в зависимости от сложности производства и маркетинга продукции;
- Время, необходимое для приобретения новых навыков и возможностей, может длиться от одного года до 5-6 лет.
Для обеспечения комплексности при поиске резервов следует руководствоваться такими принципами: как научность, системность, обоснованность, оперативность, плановость, массовость, выделение «ведущего звена» и «узких мест», предотвращение повторного счёта.
Научность предполагает учёт законов развития и функционирования систем, а также динамики рыночного равновесия при анализе и поиске резервов, что реализуется следующим образом:
- сначала определяются предельные значения характеристик рассматриваемой системы через построение S – образных кривых или выполнение соответствующих расчётов;
- найденные предельные значения наносятся на многоосевую диаграмму или кривую жизненного цикла. В результате находится теоретически идеальное состояние системы;
- используя концепцию жизненного цикла, с учётом динамики рыночного равновесия рассчитываются значения характеристик, отображающих реальное состояние анализируемой системы,
Системность при анализе и поиске резервов означает умение выявлять и обобщать резервы с учётом взаимосвязи и взаимоподчинённости изучаемых явлений. Это позволяет более полно выявлять резервы и избегать их повторного счёта, а также охватывать все возможные варианты, вытекающие из динамики рыночного равновесия.
Обоснованность вытекает из указанных выше принципов научности и системности.
Оперативность означает, что поиск резервов будет эффективен лишь в том случае, когда имеет месть сокращение времени между выявлением и использованием резервов.
^ Плановость и массовость предполагают, что предприятие планирует пути поиска и реализацию резервов, отражая эту работу в планах организационно- технических мероприятий, охватывающих все этапы процесса производства изделий.
^ Принцип выделения «ведущего звена» означает выявление тех элементов себестоимости, которые дают основную часть затрат в производстве продукции и могут дать большую экономию при минимальных изменениях.
Принцип выделения «узких мест» означает выявление факторов, которые лимитируют (ограничивают) темпы роста результативности производства.
12.5.21. Анализ прибыли и рентабельности. Общий результат хозяйственной деятельности (балансовая прибыль) состоит, как известно, из трёх составляющих: прибыль от реализации товарной продукции, работ, услуг, прибыль от прочей реализации и внереализационных доходов. При этом, абсолютная величина прибыли не может полностью характеризовать эффективность работы предприятия. Следует проанализировать общую рентабельность и расчётную.
^ Коэффициент общей рентабельности рассчитывается по формуле: Кор = П : (С1 + С2),
где Кор – коэффициент общей рентабельности;
П – балансовая прибыль;
С1 – средняя стоимость основных производственных средств и НМА;
С2 – средние остатки оборотных средств.
^ Коэффициент прибыльности рассчитывается по формуле: Кп = П / С,
где Кп – коэффициент прибыльности;
П – прибыль по какому либо виду (группе) изделий;
С – полная себестоимость изделия (группы).
Как коэффициент общей рентабельности, так и коэффициент прибыльности зависит от ряда факторов: использования ОС и НМА, использования оборотных средств, уровня рыночных цен на покупные материалы и реализуемую продукцию, производительности труда и оборачиваемости оборотных средств и других факторов.
^ 12.5.22. Анализ начисления амортизации. Действующий порядок амортизации основных средств и НМА не отвечает экономическим требованиям возмещения затрат. Согласно ПБУ 6/01 амортизация отчисляется от балансовой стоимости принятого на учёт объекта ОС или НМА. При этом балансовая стоимость состоит из затрат по приобретению, доставке и монтажу (либо по смете возведения). Эта стоимость, однажды израсходованная инвестором, возвращается к нему в той же сумме через несколько лет с отнесением на предприятии на стоимость выпускаемого изделия в течение расчётного периода (период амортизации). Эксплуатационные расходы также равномерно списываются на затраты по мере эксплуатации объекта. При ликвидации объекта (третья фаза закона жизненного цикла) сумма затрат по его ликвидации (демонтаж, разборка и др.) необоснованно списываются за счёт прибыли предприятия в период, когда данный объект никакого влияния и отношения к производству не имел. Следовательно, на расчётную сумму затрат по ликвидации должна увеличиваться сумма ежемесячной амортизации.
Во-вторых, учредитель-инвестор, приобретая основные средства, подвержен устойчивому риску. Если предприятие будет работать с минимальной прибылью (рентабельностью) то по прошествии срока использования объекта ОС учредитель только лишь вернёт первоначально вложенную сумму, за которую он уже не сможет приобрести на замену такой же объект, в виду постоянной инфляции. Если же он будет пытаться действительно заменить объект, потребуются дополнительные вложения. В тоже время у него нет постоянной гарантии, получать высокие дивиденды с прибыли, чтобы иметь источник такого финансирования. Если же этот учредитель вместо ожидаемых мифических доходов положит деньги в банк, то сумма ему вернётся с устойчивыми процентами.
Следовательно, размер амортизации объекта, относимый на себестоимость, должен рассчитываться не в сумме прямой амортизации от стоимости объекта, а скорректированной на коэффициент риска.
После выполнения диагностики предприятия и комплексного анализа его производственно-финансовой деятельности на основании данных бухгалтерского и управленческого учёта разрабатывают и принимают к исполнению управленческие решения, диапазон которых заранее непредсказуем (от немедленных распоряжений до прогнозных планов на 5-20 лет).
^ 12.5.23. Анализ уровней рентабельности. Абсолютная величина прибыли не может полностью характеризовать эффективность работы предприятия. Общая сумма прибыли зависит от многих факторов. Уровень общей рентабельности будет тем выше, чем больше произведено и продано продукции, чем лучше качество и ассортимент изделий, чем ниже себестоимость продукции, чем рациональнее используются основные производственные фонды и нормируемые оборотные средства. Уровень рентабельности прямо зависит от всей совокупности производственных и финансовых факторов, от уровня производительности труда, от фондоотдачи, от скорости оборачиваемости оборотных средств и др.
| Уровень рентабельности основных показателей Таблица 69 | |||
| Показатели | Предшествующий год | План | Факт |
| 1. Выручка от продаж (Вп) | 9838 | 10255 | 10700 |
| 2. Балансовая прибыль (Пп) | 1022 | 1201 | 1227 |
| 3. Среднегодовая сумма основных средств (F) | 5200 | 5560 | 5600 |
| 4. Среднегодовая сумма оборотных средств (Е) | 3210 | 3066 | 3277 |
| 5. Итого вложенный капитал (F+E) | 8410 | 8626 | 8877 |
| 6. Коэффициент фондоотдачи (Вп / F) | 1.892 | 1.844 | 1.911 |
| 7. Число оборотов оборотных средств (Вп / б) | 3.065 | 3.345 | 3.265 |
| 8. Уровень рентабельности (Вп / (F+Е)) | 1.170 | 1.189 | 1.205 |
| 9. Прибыль на 1 рубль выручки (Пп / Вп) | 0.104 | 0.117 | 0.115 |
| 10 Коэффициент общей рентабельности вложенного капитала (Пп / (F+Е)) | 0.122 | 0.139 | 0.138 |
^ 12.5.24. Анализ использования прибыли. Анализируется план и факт источников получения прибыли от разных видов деятельности и направления использования прибыли на основании бухгалтерской отчётности.
^ 12.5.25. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность предприятия в них, позволяет ему использовать имеющиеся средства для дополнительного выпуска продукции или модернизации производства. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов за данный период или количество реализованной продукции на каждый рубль оборотных средств: Ко = Вп / Е.
^ 12.5.26. Анализ управления инновациями. Инновации представляют собой сложный многовариантный процесс, включающий:
- Освоение производства новой продукции с новыми свойствами;
- Использование новой техники, новых технологических процессов или нового обеспечения производства;
- Освоение новых видов сырья и материалов;
- Изменения в организации производства и его материально-техническом обеспечении.
Инновации касаются продукции, технологии, средств производства, квалификации рабочей силы, организации производства и управления. Новым продуктом считается товар с новым наименованием и новыми потребительскими свойствами, производство и сбыт которого добавляются к существующему ассортименту. При проведении анализа по данному направлению необходимо получить информацию об уровне научно-исследовательской деятельности, технологическом обновлении производства и освоением конкурентоспособных видов продукции. Анализируется, как осуществляется управление инновационным процессом, управление портфелем продукции предприятия, какие направления научно-технической и производственной деятельности осуществляются на предприятии в следующих областях:
- Разработка и внедрение новой продукции;
- Модернизация и усовершенствование производимой продукции;
- Развитие производства традиционной продукции.
Анализ инновационной деятельности предприятия, а также разнообразия и качества ассортимента изделий является основой для разработки товарной и инновационной стратегии.
Основными источниками информации для анализа являются ответы руководителей и специалистов различных служб предприятия на вопросы:
- Источники инновационных идей (потребители, конкуренты, учёные, торговые агенты, НИОКР);
- Как происходит отбор и обсуждение инновационных идей;
- Как организовано внедрение новинок;
- Что является результатом рассмотрения идей (чертежи, эскизы, макеты, образцы);
- Данные о прогнозных планах внедрения инновационных идей в производство.
В ходе анализа выявить реальные проблемы и сформулировать мероприятия по их устранению.
^ 1. Анализ эффективности инвестиционной деятельности. Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций:
R1 = По / Фк, где
По – прибыль общая до налогообложения;
Фк – функционирующий капитал (среднегодовая стоимость стр.490+стр.590).
Рентабельность финансовых вложений определяется как отношение дохода от финансовых вложений к сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений:
R2 = (стр.060+стр.080 ф.№2) / (стр.140+стр.250 ф.№1), где
стр.060 – проценты к получению;
стр.080 – доходы от участия в других организациях;
стр.140 – долгосрочные финансовые вложения.
Эти показатели рентабельности инвестиций дополняются локальными показателями, используемыми в инвестиционном анализе:
- Внутренний уровень доходности инвестиций;
- Рентабельность капитальных вложений;
- Срок окупаемости капитальных вложений;
- Удельные капитальные вложения (на единицу прироста выручки от продаж).
2. Анализ эффективности финансовой деятельности. Финансовая деятельность связана с привлечением внешних источников средств. Поэтому основными показателями эффективности финансовой деятельности является структура финансирования и стоимость отдельных составляющих функционирующего капитала предприятия. К таким показателям относятся:
^ 1. Рентабельность инвестиций: R = Операционная прибыль после налогообложения / совокупный инвестированный капитал.
2. Рентабельность заёмного капитала: R = [Р(1-Сн) / Zк] * 100, где
Р – проценты за пользование заёмным капиталом;
Сн – ставка налога на прибыль (0.24);
Zк – заёмный капитал (стр.590+стр.690) ф.№1.
3. Коэффициент долга: К = Zк / Ак, где
Ак – средняя величина активов (0.5 * (стр.300нг + стр.300кг) ф.№1.
4. Коэффициент автономии: К = Ск / Ак, где
Ск – стоимость собственного капитала на отчётную дату (стр.490 в.№1).
5. Коэффициент финансовой устойчивости: К = Фк / Ак = характеризует удельный вес функционирующего капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия.
Каждый предприниматель связывает эффективность деятельности предприятия с наличием прибыли на вложенный капитал. Сводный показатель, характеризующий размер чистой прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в производство, можно считать критерием оценки эффективности деятельности предприятия: Rск = Пч / Ск, где
Rск