Анализ хозяйственной деятельности Глава 12
| Вид материала | Анализ |
- Методика анализа фхд 6 Глава Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Карельский, 590.5kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «экономический анализ хозяйственной деятельности», 15.82kb.
- Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности», 40.05kb.
- Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
- Методика анализа фхд. § Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао "Промсинтез", 528.38kb.
- Аннотация примерной программы учебной дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности», 274.62kb.
- Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
- Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
- С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
- Рабочая программа дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» Рекомендуется, 199.12kb.
В практической деятельности менеджеры и руководители предприятий принимают постоянно множество решений. Любое принимаемое решение, касающееся цены, затрат, объёмов реализации, в конечном счёте сказывается на финансовом результате предприятия. Весьма простым и точным способом определения взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности – определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы. Методика CVP-анализа, заключающаяся во взаимосвязи «затраты – объём – прибыль», является мощным практическим инструментом менеджеров и специалистов любого предприятия. Этот вид анализа одно из наиболее эффективных методов планирования и прогнозирования деятельности предприятия.
Этот метод анализа помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, между ценой и объёмом реализации, позволяет минимизировать предпринимательский риск. Экономисты, аудиторы, эксперты-аналитики и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновывать рекомендации для улучшения работы предприятия.
Основными элементами CVP-анализа являются маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности) производственный ливеридж и маржинальный запас прочности.
Маржинальным доходом на производственных предприятиях считается разница между выручкой предприятия от продажи продукции (работ, услуг) и суммой её производственной себестоимости (суммой переменных затрат).
^ Порог рентабельности (точка безубыточности) – это показатель, характеризующий объём реализации продукции, при котором выручка предприятия от продажи продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, то есть это тот объём продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.
^ Производственный ливеридж – это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объёма реализации продукции (работ, услуг).
Маржинальный запас прочности – это процентное отклонение фактической выручки от продажи продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности).
Определение маржинального дохода производится путём расчёта объёма выручки, покрывающего постоянные и переменные затраты. Такие показатели, как величина и коэффициент маржинального дохода предприятия используют в практической деятельности. Доля маржинального дохода в выручке предприятия характеризуется коэффициентом маржинального дохода, который определяет, сколько рублей маржинального дохода получает предприятие с каждого рубля выручки: Кмд = Мд : В = 100000 : 420000 = 0.24, где Кмд – коэффициент маржинального дохода;
Мд – маржинальный доход; В – сумма выручки.
Величина маржинального дохода (Мд) показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли и она определяется двумя способами:
1. При первом способе из выручки за проданную продукцию вычитают все переменные затраты.
2. При втором способе величина маржинального дохода определяется путём сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.
Под средней величиной маржинального дохода в экономике понимают разницу между ценой единицы продукции и средними переменными затратами на производство единицы этой продукции. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Отношение величины маржинального дохода к выручке от продажи (для отдельного изделия) называется коэффициентом маржинального дохода. Взаимосвязь между затратами, объёмом реализации и результатами может быть выражена следующей формулой:
Обр = (Спз + Чд) : Мед = (Спз + Чд) : (Цед – Спед), где
Обр – объём реализованной продукции в натуральных показателях;
^ Чд – сумма чистой прибыли;
Цед – цена единицы продукции;
Спз – сумма постоянных затрат;
Спед – сумма переменных затрат на единицу продукции;
Мед – сумма маржинального дохода на единицу продукции.
Пример. Колбасный цех Карасукского мясокомбината выпускает сырую колбасу «казачья». Колбаса продаётся по цене 50руб/кг. Переменные затраты на один килограмм колбасы составляют 30 руб., постоянные затраты равны 75000руб., прибыль запланирована в сумме 25000руб. В этом случае, расчёт по приведённой выше формуле показывает, что достижение установленной суммы прибыли реально при реализации объёма продаж за месяц на уровне 5000кг.
Отсюда объём реализации безубыточной продукции составит: ^ Обб = (Спз + Чд) : Мед = 75000 : 50-30 = 3750кг.
2. Определим сумму ожидаемой прибыли при заданных показателях: Чд = Об (Цед – Спед) – Спз = 5000 (50 – 30) – 75000 = 25000руб.
3. Определим сумму постоянных затрат при заданных координатах: Спз = Об (Цед – Спед) – Чд = 5000 (50 – 30) – 25000 = 75000руб.
4. Определим планируемую цену: Цед = Спед + (Спз + Чд) : Об = 30 + {(75000 + 25000) : 5000} = 50руб.
5. Определим сумму переменных затрат на единицу изделия: Спед = Цед – [(Спз + Чд) : Об] = 50 – [(75000 +25000) : 5000] = 30руб.
6. Определим сумму маржинального дохода на единицу продукции: Мед = (Спз + Чд) : Об = (75000 + 25000) : 5000 = 20руб.
Основным условием рационального применения и получения объективных показателей при CVP-анализе является чёткое деление затрат предприятия на постоянные и переменные. Размер постоянных затрат не зависит от объёма производства и продаж, а переменные затраты изменяются пропорционально изменению этих показателей. Поэтому для установления точки безубыточности к приведённым выше расчетам целесообразно использовать показатель коэффициента реагирования продукта.
Его определяют по формуле: Кр = Обб : Обр = 3750 : 5000 = 0.75, где
^ Обб - объём реализации безубыточной продукции в натуральных показателях,
Обр - объём всей реализованной продукции в натуральных показателях.
Задавшись рассчитанным коэффициентом, можно определить объём безубыточной реализованной продукции по данным реализации. Например, если объём реализации равен 250000руб, то объём безубыточной продукции равен: 250000 * 0.75 = 187500. В данном случае цена единицы безубыточной продукции равна: 50 * 0.75 = 37.5рубля.
При определении переменных затрат и маржинального дохода на единицу продукции коэффициент реагирования во внимание не берётся. Использование CVP-анализа в экономических расчётах помогает оперативно и качественно решить многие задачи, в том числе определить размер прибыли при различных объёмах выпуска. Приведём пример.
| Показатели предприятия при различных объёмах выпуска Таблица 72 | |||
| Показатели | Объём выпуска (шт.) | ||
| 200 | 250 | 300 | |
| 1. Цена реализации (руб.) | 3000 | 3000 | 3000 |
| 2. Выручка от реализации | 600000 | 750000 | 900000 |
| 3. Переменные затраты | 400000 | 500000 | 600000 |
| 4. Переменные затраты на ед. изделия (руб.) | 2000 | 2000 | 2000 |
| 5. Маржинальный доход (п.1 – п.2) | 200000 | 250000 | 300000 |
| 6. Средняя величина маржинального дохода | 1000 | 1000 | 1000 |
| 7. Постоянные затраты | 160000 | 160000 | 160000 |
| 8. Доход (п.3 – п.4) | 40000 | 90000 | 140000 |
Приведём такой пример. Руководителю нужны данные:
- размер прибыли, получаемой за месяц;
- среднюю величину маржинального дохода для каждого изделия;
- коэффициент маржинального дохода для каждого изделия;
- размер прибыли, которую получит предприятие, если увеличить реализацию деталей А до 500шт, а изделий Б до600шт. Сведём исходные данные в аналитическую таблицу.
Исходные данные показывают, что при этих условиях предприятие получит 250000руб. прибыли, а коэффициент маржинального дохода равен для обоих изделий 0.33. При увеличении реализации показатели изменятся в следующем порядке.
1. Величина маржинального дохода от продажи изделия А составит 625 * 500шт. = 312500руб., а от изделия Б составит 320 * 600шт. = 192000руб. , а вместе = 504500руб. При постоянных затратах в размере 160000руб. доход составит 344500руб.
| Анализ основных показателей реализации Таблица 73 | |||
| Показатели | Детали | Всего | |
| А | Б | ||
| 1. Объём выпуска (шт.) | 400 | 500 | 900 |
| 2. Выручка от реализации | 750000 | 480000 | 1230000 |
| 3. Переменные затраты | 500000 | 320000 | 820000 |
| 4. Маржинальный доход (п.2 – п.3) | 250000 | 160000 | 410000 |
| 5. Средняя величина маржинального дохода (п.4 / п.1) | 625 | 320 | - |
| 6. Постоянные затраты | - | - | 160000 |
| 7. Доход (п.4 – п.6) | - | - | 250000 |
| 8. Коэффициент маржинального дохода (п.4 : п.2) | 0.33 | 0.33 | - |
Определение маржинального дохода и представление отчёта о прибылях и убытках предприятия с использованием этого показателя позволяет найти ряд интересных характеристик, которые могут быть полезны руководителю, желающему выяснить, как изменится прибыль предприятия при изменении цены единицы продукции, объёма производства и затрат на изготовление этой продукции.
Для того, чтобы был понятен ход вычислений, необходимо разобрать ряд понятий, таких как: норма маржинального дохода, точка безубыточности, маржинальный запас рентабельности, операционный рычаг.
- ^ Норма маржинального дохода.
Выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, а также маржинальный доход могут быть выражены в процентах. Отношение маржинального дохода к сумме выручки от реализации называется нормой маржинального дохода. Эта величина рассчитывается следующим образом:
Норма маржинального дохода = (^ Маржинальный доход * 100%) / Выручка от реализации.
Норма маржинального дохода показывает, какое влияние на маржинальный доход оказывает изменение суммы выручки от реализации. Зная норму маржинального дохода, можно определить ожидаемую прибыль предприятия при увеличении объёма производства или продаж.
Работать с нормой маржинального дохода особенно удобно в тех случаях, когда предприятие выпускает разнородную продукцию. При прочих равных условиях выгоднее увеличивать объём производства той продукции, для которой норма маржинального дохода наибольшая.
Концепция нормы маржинального дохода находит широкое применение в процессе принятия управленческих решений.
- ^ Точка безубыточности.
CVP – анализ иногда называют анализом критической точки. Под критической точкой понимается та точка объёма продаж, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции, т.е. это тот объём продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку называют также «мёртвой», или точкой безубыточности, или точкой равновесия. В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура «break – even – point»), т.е. точка рентабельности. Для вычисления этой точки используются три метода: уравнений, маржинальной прибыли, графический метод. Рассмотрим каждый из этих методов.
Анализ поведения постоянных и переменных затрат по отношению к объёму производства и реализации и, следовательно к прибыли выполняется на основе метода: «затраты – объёмы – прибыль» (CVP). Метод «CVP» - это инструмент, помогающий графически изобразить взаимоотношения между выручкой, затратами и прибылью. Она является главным элементом модели калькуляции по переменным затратам.
Классификатор статей затрат, относящийся к внутренним нормативным документам, является обязательным условием проведения такого анализа.
| Модифицированная ведомость затрат Таблица 74 | |||||||
| Показатели | Итого 2005г | Постоянные/ переменные | Прямые / косвенные | По предприятию | Продукция | ||
| А | Б | В | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Основные материалы | | | | | | | |
| Покупные изделия | | | | | | | |
| Основная зарплата | | | | | | | |
| Социальное страхование | | | | | | | |
| Технологическая э/энергия | | | | | | | |
| Производственные затраты: | | | | | | | |
| Амортизация в цехах | | | | | | | |
| Вспомогательные материалы | | | | | | | |
| Транспортные услуги | | | | | | | |
| Энергия и вода | | | | | | | |
| Текущее обслуж. (зданий и др.) | | | | | | | |
| Зарплата вспомогательных рабочих | | | | | | | |
| Прочие производственные затраты | | | | | | | |
| Управленческие расходы: | | | | | | | |
| Амортизация | | | | | | | |
| Энергия и вода | | | | | | | |
| Материалы | | | | | | | |
| Зарплата АУР | | | | | | | |
| Прочие управленческие затраты | | | | | | | |
| Всего затрат | | | | | | | |
Перед тем, как провести подробный анализ прибыли, необходимо сравнить переменные затраты на единицу продукции и цену: цена – переменные затраты на ед. продукции > 0. Остаток, превышающий ноль, называется маржинальной прибылью (МП). В принципе рентабельности можно достигнуть при достижении определённого объёма производства. Этот анализ должен быть проведён перед тем, как сделать следующий шаг.
Прибыль = (цена * кол.) – (переменные затраты/ед. * кол.) – постоянные затраты.
Или прибыль = (маржинальная прибыль * количество) – постоянные затраты.
Эффективность метода маржинальной прибыли заключается в следующем:
- Продажная цена должна быть выше, чем переменные затраты на единицу продукции (МП > 0), в противном случае каждая произведённая единица продукции будет только увеличивать убытки предприятия,
- Предприятие должно продавать как минимум «N» единиц продукции для того, чтобы покрыть постоянные затраты: МП * N = постоянные затраты,
- Каждая дополнительно проданная единица продукции (N+1), после покрытия всех постоянных затрат непосредственно увеличивает чистую прибыль. Это произойдёт, когда цена продукции будет превышать уровень переменных затрат.
Маржинальная прибыль - это разница между выручкой и переменными затратами. Маржинальная прибыль на единицу продукции - это разница между ценой реализации данной единицы продукции и переменными затратами на нее.
Метод учёта по маржинальной себестоимости предусматривает не распределять постоянные затраты по группам товаров. Они остаются единым блоком. Необходимо, как минимум, чтобы заработанной маржинальной прибыли было достаточно для покрытия постоянных затрат, а при благоприятных условиях была получена прибыль.
Прибыльность товарных групп можно выразить в виде доли маржинальной - прибыли в выручке. Процентное отношение маржинальной прибыли известно как "соотношение цены и объема" - P/V ratio (где: P(profit) - прибыль, V(volume) - объем продаж).
Основное преимущество метода маржинальной прибыли заключается в том, что на эту величину, в отличие от прибыли на единицу продукции, не влияет изменение объёма выпускаемой продукции. Это превращает маржинальную прибыль в незаменимую единицу измерения при расчётах затрат для различных объёмов выпускаемой продукции. Каждая проданная единица приносит выручку в размере цены. После вычитания из цены переменных затрат, маржинальная прибыль приносимая каждой единицей продукции, будет собираться для покрытия постоянных затрат. После того, как все постоянные затраты покрыты, вся оставшаяся маржинальная прибыль будет представлять прибыль. Анализ затрат на основе метода CVP и маржинального дохода называется методом калькулирования по переменным затратам (МКПЗ), поскольку в данном методе только переменные затраты относятся к конкретному виду продукции.
Метод калькулирования по переменным затратам даёт ответ на следующие вопросы:
- При каком объёме продаж конкретная продукция становится рентабельным;
- Какая будет сумма прибыли при данном объёме продаж;
- Какой могла бы быть прибыль, если бы предприятие работало на полную мощность;
- Как скажется изменение цены, суммы постоянных и переменных затрат, и объёма выпускаемой продукции на прибыли.