Анализ хозяйственной деятельности Глава 12
| Вид материала | Анализ |
- Методика анализа фхд 6 Глава Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Карельский, 590.5kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «экономический анализ хозяйственной деятельности», 15.82kb.
- Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности», 40.05kb.
- Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
- Методика анализа фхд. § Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао "Промсинтез", 528.38kb.
- Аннотация примерной программы учебной дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности», 274.62kb.
- Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
- Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
- С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
- Рабочая программа дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» Рекомендуется, 199.12kb.
Глава 12. Анализ хозяйственной деятельности
Глава 12. Анализ хозяйственной деятельности
12.1. Общие понятия анализа. Работа предпринимателей всегда сопряжена со значительным предпринимательским и финансовым риском. В этой связи учет на предприятиях и в организациях должен быть не только важнейшим информационным элементом, но и главным инструментом планирования, управления и прогнозирования. Для этого по данным учёта выполняется анализ, в котором сравниваются плановые и отчётные показатели и принимаются решения.
Анализ – это метод научного исследования, осуществляемый путём разложения и расчленения сложных явлений и предметов на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимозависимости.
Экономический анализ – это наука, изучающая результаты хозяйственной деятельности предприятий на основе показателей плана, учёта и отчётности и представляющая собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем управления, направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Т
олько комплексный анализ рыночной ситуации, учёт всех, взаимосвязанных факторов, влияющих на её состояние и владение специальным аналитическим и математическим аппаратом для анализа и прогноза, делает возможным успешное функционирование любого предприятия в совремённых условиях. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящих отражение через систему экономической информации.
Под методом экономического анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.
Значение экономического и конкретно финансового анализа предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой разрабатывается экономическая стратегия предприятия. Качество самого анализа зависит от применяемой методики выбора и оценки показателей, достоверности и полноты используемых данных, а также от компетентности, профессионализма и наличия опыта исполнителя и эксперта, составляющих заключение и готовящих управленческие решения. Экономический анализ используется для исследования технологических процессов и экономических отношений, возникающих у предприятий, на всех стадиях воспроизводственного процесса и на всех уровнях хозяйствования.
| Классификация видов экономического анализа Таблица 1 | |
| Признак классификации | Вид анализа |
| ^ По функциям управления | |
| Уровень информационного обеспечения | Внутренний управленческий анализ |
| Внешний финансовый анализ | |
| Содержание процесса управления | Перспективный (предварительный) анализ |
| Ретроспективный (последующий) анализ | |
| Оперативный анализ | |
| Итоговый (заключительный) анализ | |
| Характер объектов управления | Анализ стадий расширенного воспроизводства |
| Отраслевой анализ | |
| Анализ ведомств и предприятий | |
| Анализ составных элементов производства и производственных отношений | |
| ^ Прочие виды классификации | |
| Субъекты анализа | Анализ по заданию руководства и экономических служб |
| Анализ по заданию собственников и органов управления | |
| Анализ по просьбе поставщиков, покупателей, кредиторов и государственных органов | |
| Периодичность | Годовой анализ |
| Квартальный анализ | |
| Месячный анализ | |
| Декадный анализ | |
| Суточный анализ | |
| Содержание и полнота изучаемых вопросов | Полный анализ |
| Локальный анализ | |
| Тематический анализ | |
| По методу изучения объекта | Комплексный анализ |
| | Системный анализ |
| | Сравнительный анализ |
| | Сплошной анализ |
| | Выборочный анализ |
| Степень автоматизации работ | Анализ с использованием компьютера и специальных программ |
| | Анализ без использования компьютера |
К числу основных, стратегических задач развития любой организации относятся:
- Оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия.
- Максимизация прибыли.
- Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.
- Создание эффективной системы управления предприятием.
- Достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов.
- Использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
^ Бухгалтерский анализ предусматривает проверку выполнения плановых показателей в деятельности предприятия, сравнение показателей отчётного периода с предыдущими периодами, разложение структуры затрат бюджетов, смет и калькуляций на составляющие статьи и элементы. Анализ проводится с целью выявления резервов производства, которые могут быть использованы через принятие соответствующих управленческих решений по результатам проведённого анализа.
Анализ может быть выполнен по нескольким направлениям, в зависимости от целей пользователя:
- Анализ бухгалтерской отчётности;
- Анализ производственно-хозяйственной деятельности;
- Диагностика деятельности предприятия;
- Текущий (оперативный) анализ.
Каждый из них пользуется своими методами, правилами и преследует конкретные цели.
Полнота и сбалансированность информации, составляющие главное достоинство бухгалтерского учёта, накапливаемой в учётных регистрах, остаются невостребованными в практике управления. Имеются три основные причины, препятствующие использованию форм бухгалтерской отчётности для глубокого финансово-экономического анализа.
Во-первых, в бухгалтерском балансе применяются специфические методы (отражения количественных показателей экономических процессов), отличные от применяемых в управлении экономикой.
Во-вторых, бухгалтерская отчётность построена с упором на характеристику статического состояния предприятия (на начало и конец отчётного периода) в ущерб отражению динамики, характеристики экономических процессов.
В-третьих, формы отчётности №№ 2,3,4 страдают фрагментарностью. В них утеряна системность, свойственная отражению хозяйственных операций в учётных регистрах.
^ Финансовый анализ проводится по-разному. Он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельности руководства организации и для выбора направлений инвестирования капитала. Наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. А также финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.
Назначение финансового анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе взаимосвязи между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности давать оценку выполнения плана поступления финансовых ресурсов и их использования с целью улучшения финансового состояния предприятия.
2. Строить модели (графики, диаграммы, таблицы) оценки и диагностики финансового состояния с применением факторного анализа, для определения влияния факторов на изменение финансового состояния предприятия.
3. Прогнозировать возможные (ожидаемые) результаты, учитывая реальные условия хозяйственной деятельности при использовании собственных и заёмных средств.
4
. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов для укрепления финансового состояния предприятия. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат различные формы бухгалтерской, статистической отчётности, данные управленческого учёта, отчётные бюджеты и т.п. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Анализ, выполняемый только на основе отчетных данных, которые содержат весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
- множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик анализа, стандартов учёта и отчётности;
- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчётность организаций;
- ограниченность задач анализа по причинам предыдущего фактора;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Основное содержание внешнего, финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей рентабельности;
- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования заемного капитала;
- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Внутрихозяйственный (производственный или управленческий) анализ использует в качестве источника информации кроме финансовой отчетности также и другие данные системного учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др. Особенностями внутрихозяйственного (производственного или управленческого) анализа являются:
- ориентация результатов анализа для своего руководства;
- использование всех источников информации для анализа;
- отсутствие регламентации анализа со стороны;
- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
- интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн.
Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.
Для финансового анализа можно использовать следующие группы показателей:
- Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты)
- Показатели активов и пассивов.
- Показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.
- Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.
Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.
Экономические и производственные отношения находятся в тесной взаимосвязи с производительными силами. Содержание производственных отношений характеризуется техническими условиями производства, от которых зависят производительность труда и экономические показатели вообще. Поэтому основой всех экономических показателей хозяйственной деятельности предприятий является технико-организационный уровень производства: качество используемой техники, прогрессивность технологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность производства, уровень организации производства и управления.
Техническая сторона производства непосредственно не является предметом экономического анализа. Но экономические показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией, и экономический анализ приобретает уже характер технико-экономического анализа. На уровень экономических показателей значительное влияние оказывают природные условия. Природный фактор наиболее ощутим в сельском хозяйстве, добывающей промышленности и др. Экономические показатели характеризуют не только технические, организационные и природные условия производства, но и социальные условия жизни производственных коллективов, внешнеэкономические связи организации – состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий производства зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда, труд работников.
Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача ОС, материалоемкость продукции, производительность труда. Эффективность использования производственных ресурсов проявляется в трех измерениях:
- объем и качество произведенной и реализованной продукции;
- величина потребления или величина затрат ресурсов на производство;
- величина примененных ресурсов (авансированных основных и оборотных средств).
Финансовый анализ, как один из видов экономического анализа являясь частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, используется в аудите в двух направлениях.
Во-первых, как метод знакомства с финансовым механизмом предприятия, процессами формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом такого анализа является оценка финансовой устойчивости предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота всего капитала и его отдельных частей, доходность используемых средств.
Во-вторых, как вид услуг аудитора или аудиторской фирмы. Клиентов всё более интересуют не только текущее финансовое состояние своего предприятия, но и перспективы развития, ожидаемые последствия от принятых решений, получение нескольких вариантов возможностей достижения стратегических целей.
Следует иметь в виду, что в условиях постоянной инфляции на финансовую стабилизацию предприятия существенное влияние оказывают такие факторы, как:
- форма собственности и организационно-правовая форма;
- отраслевая принадлежность и вид деятельности;
- объемы производства (товарооборот) и среднесписочная численность работников;
- взаимоотношения с налоговой системой (наличие льгот по налогам);
- степень свободы действия предприятия (возможность самостоятельно принимать решения в вопросах ценообразования, выбора партнеров и др.);
- стратегия финансово-хозяйственного развития (цели и задачи предприятия на продолжительную перспективу, ожидаемые направления инвестиций и т.д.);
- наличие материальной и интеллектуальной базы;
- формирование системы информационного обеспечения предприятия;
- уровень квалификации бухгалтерских кадров;
- структурная перестройка управления предприятием.
Важнейшей целью предприятия является обеспечение выживаемости и финансовой устойчивости, что невозможно без понимания значения контрольного пакета акций, активной финансовой деятельности, постоянного изучения рынка спроса и предложений. Знакомство с балансом предприятия-клиента является обязательным этапом в работе аудитора, как на этапе заключения договора, так и в процессе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчётов в сжатом виде нужны аудитору как подсказки для выбора правильного решения в процессе проверки. Осведомленность аудитора вследствие проведенного финансового анализа придаёт уверенность в своих действиях, помогает правильно спланировать проверку, выявить слабые места в системе учета.
Аналитические процедуры экономиста-аналитика в ходе предварительного ознакомления с деятельностью клиента сводятся к следующим типовым действиям:
- сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;
- сравнение текущих данных с данными плана и прогнозом;
- сравнение текущих данных с нормативными (оптимальными) значениями;
- сравнение текущих данных предприятия со средними, общеэкономическими и отраслевыми данными;
- сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.
Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых параметров, дающих объективную и более точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
На практике выработаны определенные методы анализа, которые помогают оперативно получать необходимые показатели.
^ Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении каждой позиции показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов отчетности или с предыдущим периодом. Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных показателей, предоставляемых в аналитических таблицах, финансовой и других видов отчётности в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период. Исследование и регистрация данных о некотором (любом) процессе, показатели которого изменяются во времени, порождают последовательность статистических данных, которая называется временным рядом. В соответствии с ПБУ 4/99, при проведении горизонтального анализа по каждому числовому показателю бухгалтерской отчётности, данные берут за каждый квартал минимум за два года – отчётный и предшествующий. То есть, строится временной ряд из девяти чисел. При исследовании временных рядов решаются три основные задачи:
- Описание изменения исследуемого признака во времени и выявление свойств исследуемого ряда;
- Определение наличия и вида зависимости результирующего показателя от влияющих факторов;
- Статистическое прогнозирование значений изучаемого признака для будущих моментов времени.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:
- простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
- анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.
Основные статистические характеристики временных рядов приведены в таблице.
| № п/п | Наименование | Показатели | |
| Базисные | Цепные | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Абсолютное изменение |  А = Аj – А0 | А = Аj – Аj-1 |
| 2 | Относительное изменение | Кj = Аj / А0 | Кj = Аj / Аj-1 |
| 3 | Коэффициент прироста | Пj = (Аj – А0) / А0 | Пj = (Аj – Аj-1) / Аj-1 |
| 4 | Темп изменения | Tj = Кj  100 | |
| 5 | Темп прироста | Fj = Tj - 100 | |
| 6 | Среднее значение |  =   | |
| 7 | Средний абсолютный прирост | = (Аn - А0) / (n-1) | |
| 8 | Средний темп изменения |  =  | |
| 9 | Средний темп прироста |  | |
^ Вертикальный (структурный) анализ определяет структуру итоговых финансовых показателей в аналитических таблицах, финансовой и других видах отчётности с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, и динамики её изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год). Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода, чтобы установить и спрогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.
^ Трендовый анализ - основан на расчёте относительных отклонений показателей отчётности за ряд лет от уровня базисного года. Это сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, можно выполнять перспективный, прогнозный анализ.
^ Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) – это расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей, на базе которых можно проводить:
- сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, то есть соединение отдельных элементов в общий показатель.
Метод коэффициентного анализа принадлежит к числу самых известных и самых широко используемых инструментов финансового анализа. Различные сочетания направленности и динамики изменения объёма продаж, производственных затрат и величины их отдачи определяют в конечном счёте финансовое состояние предприятия. Отношение прибыли «y» к потребляемым ресурсам (