Анализ хозяйственной деятельности Глава 12 СодержаниеПо функциям управленияПрочие виды классификацииБухгалтерский анализФинансовый анализГоризонтальный (временной) анализВертикальный (структурный) анализТрендовый анализАнализ относительных показателей (коэффициентный анализМетод сравненияДетерминированный факторный анализКратные моделиСмешанные моделиСпособ цепных подстановокСпособ абсолютных величинИндексный способСтохастический метод анализаФинансовый анализФинансовое состояние предприятияАнализ хозяйственной деятельности12.2. Анализ бухгалтерской отчетностиНормативные показатели, рекомендуемые для анализаСостояние показателей первого классаСопоставление состояний показателей первого и второго классаВ первую группуВо второй группеТретью группуВариант действующего балансаI. Внеоборотные активыIV. Долгосрочные обязательстV. Краткосрочные обязатель.Дебиторская задолж выше 12мДебиторская. задолж. до 12мКраткосрочные вложен. (58)Денежные средстваПрочие. оборотные активыБаланс (стр.190+стр.290)Сумма дебетового сальдо счетов актива баланса равна сумме кредитового сальдо счетов пассива балансаЦена замещения.Нормативные затраты.Трансфертная цена1.Внеоборотные активы3.Капита и резервыТемп ростаТемп приростаИндекс агрегатныйИндекс индивидуальныйИндексы цепныеПоказатели анализа финансового состояния предприятий по методике МСФОИммобилизация оборотных средствАнализ текущей платёжеспособностиПервая группаВторая группаТретья группаЧетвёртая группаПервая группаТретья группаЧетвёртая группаИные встречающиеся наименования показателяАнализ ликвидности балансаВеличина собственных оборотных средств2. Коэффициент общей ликвидности.3. Коэффициент абсолютной ликвидности4. Коэффициент критической ликвидности5. Коэффициент текущей ликвидности6. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности7. Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности8. Коэффициент соотношения долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности9. Доля оборотных средств в активах11. Итого активов11. Расчёт чистых оборотных активов12. Чистый оборотный капиталКоэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (в долях единицы)I. внеоборотные активыIi. оборотные активыБАЛАНС (сумма строк 190+290)Iii. капитал и резервыV. краткосрочныеII. Операционные доходы и расходыIII. Внереализационные доходы и расходыIV. Чрезвычайные доходы и расходыЛегкореализуемые активыДебиторская задолженностьВысоко ликвидные активыИтого ликвидные активыНеликвидные активыВсего активыТекущая краткосрочная задолженностьОценка уровня ликвидности активов Пример 2Легкореализуемые активыДебиторская задолженностьВысоколиквидные активыНаименование показателяК1 собственностиАнализ финансовой устойчивостиАнализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявитьАнализ финансовой устойчивости1. Коэффициент автономии2. Коэффициент мобильности средств.3. Коэффициент манёвренности средств (чистая мобильность).4. Коэффициент соотношения собственного капитала к заёмным средствам.5. Коэффициент соотношения собственного капитала к долгосрочной задолженностиАнализ эффективности использования средств.1. Отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств2. Отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств3. Рентабельность продаж.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала6. Отношение чистой прибыли к балансовойОборотные активы < Собственный капитал Х 2 – Внеоборотные активы.Анализ финансовой устойчивостиRрп – рентабельность продаж - характеризует эффективность производственной деятельности. Oта –Иные наименования показателяФормула расчета показателя по данным отчетностиАнализ рентабельностиИные наименования показателяАнализ при прогнозировании с применением модели Дюпона (Du Pont system of financial analisis)Рентабельность собственного капиталаРасчет показателяПоказатель финансового состоянияКритерии оценки несостоятельности предприятий.Критерии оценки несостоятельностиКоэффициент восстановления платежеспособностиКоэффициент утраты платежеспособностиВ международной практикеПервая группаВторая группаТретья группаЧетвертая группаРезультат сопоставленияВероятность банкротстваВ1 – выручка от продажи продукции в отчётном периоде; Jц –Вц – рост (снижение) выручки в зависимости от изменения цены; Rо – рентабельность продаж в базисном периоде (рост цен на продажиФакторный анализ рентабельности предприятия.2.3. Операционный анализОперационный рычагАнализ чувствительности2.4. Анализ безубыточностиЦ – цена за единицу продукции, работ, услуг2.5. Оптимизация номенклатуры изделийКоммерческий рискЧто производит предприятие.1.2. Спецификация изделий1.3. Изначальные затраты1.5. Эффективность производства1.8. Затраты на сбыт продукцииПо второму подходуПо третьему подходуУправление затратами2.8. Оценка воздействия финансового рычагаФинансовый рычагИзменения основных статей балансаСумма, тыс.руб.Инвестиционная деятельностьФинансовая деятельностьЛиквидный денежный потокЧистая кредитная позиция1. Остаток на начало года2. Поступило всего4. Остаток на конец годаПериод оборота = (средние остатки денежных. средств х длит. периода) : (оборот за месяцИтого кредитов и займовОтчет о движении денежных средств (косвенный метод)Бартер – это прямой товарооборот между участниками сделки без использования денежных средств. ВзаимозачётОценка потенциальных выгод и потерь имеет следующие последствияВыручка от реализацииЧистая прибыльЧтобы проанализировать 1-й раздел формы №5 «Движение заёмных средств5.3. Сводный финансовый анализ отчётностиВ чём отличие бизнес-диагностики от анализа хозяйственной деятельности?Первостепенным направлением диагностики предприятия является экономическая диагностикаМетодика финансового анализаФункциональная диагностика – второй этап диагностики предприятия.На третьем этапе диагностики предприятия проводится техническая диагностикаЧетвертый этап диагностического исследования – это социальная диагностикаПятый этап диагностики предприятия – диагностика цепочки «управления-финансы»Шестой этап – диагностика менеджмента и организацииСедьмой этап диагностики предприятия – диагностика окружающей средыВосьмым заключительным этапом является диагностика стратегии2.1. Экономическая диагностика2. По временному признаку3. По ожидаемой доходности и срокам окупаемости2.3. Экономическая диагностика требует проведения одновременно функциональной диагностикиПолитика предприятия и его стратегия.Организация и средства.Методы управления и контроля.Текущая деятельность предприятияРезультаты. (прибыль).Анализ результатов.Изучение политики предприятия.Оценка средств и их организацииОценка материальных средств.Оценка человеческих ресурсов.Оценки организации службы (отдела).Анализ методов управления в различных отделах.2.4 Диагностику менеджмента и организацииПроблема властиПроблемы методов планирования и контроля12.5. Анализ хозяйственной деятельностиМетод сравненияМетод группировокМетод цепных подстановокФинансовые коэффициентыМетод сравненияМетод коэффициентовИзмерителями устойчивости предприятияIII этап – анализ кредитоспособности и ликвидности предприятияIV этап – анализ оборачиваемости оборотных активовПервая стадия – анализ оборачиваемости активовВторая стадия – анализ оборачиваемости дебиторской задолженностиV этап – анализ финансовых результатов предприятия.VI этап – оценка потенциального банкротства.Оперативный анализПредварительный анализПерспективный (прогнозный) анализ12.5.3. Анализ использования рабочего времениАнализ использования трудовых ресурсов12.5.5. Анализ трудоёмкости продукции12.5.6. Анализ фонда заработной платы12.5.7. Анализ состава, структуры и динамики производства12.5.8. Анализ ассортимента и структуры продукции.Внешние причиныВид продукции12.5.9. Анализ качества произведённой продукцииКачество продукцииОбобщающие показателиКосвенные показателиКоэффициент вариацииВнутренние причины аритмичностиВнешние причины12.5.11. Анализ объёма реализованной продукции12.5.12. Анализ организационно-технического уровня производства12.5.13. Анализ эффективности управления и организации производстваУдельный вес числа работниковУровень специализацииДля характеристики организационно-технического уровня12.5.16. Анализ эффективности инвестиций.Суммарные поступленияСуммарные выплатыДенежный потокСуммарные приведённые (дисконтированные) поступленияДенежный поток12.5.17. Оценка бизнеса12.5.20. Анализ себестоимости промышленной продукции.Себестоимость 1 рубля товарной продукцииЭкстенсивный способ развития производстваПлановость и массовостьПринцип выделения «ведущего звена»Коэффициент общей рентабельностиКоэффициент прибыльности12.5.22. Анализ начисления амортизации.12.5.23. Анализ уровней рентабельности12.5.24. Анализ использования прибыли12.5.25. Анализ оборачиваемости оборотных средств12.5.26. Анализ управления инновациями.1. Анализ эффективности инвестиционной деятельности1. Рентабельность инвестиций6. Рентабельность собственного капиталаНа первом этапеНа втором этапе12.5.28. Прочие виды анализаТрадиционные методыСистемно-целевые методыПорог рентабельностиПроизводственный ливериджЧд – сумма чистой прибыли; ЦОбб = (Спз + Чд) : Мед = 75000 : 50-30 = 3750кг. 2. Определим сумму ожидаемой прибыли при заданных показателях: Чд = Об (Обб - объём реализации безубыточной продукции в натуральных показателях, ОбрНорма маржинального дохода.Маржинальный доходТочка безубыточности.12.6.1.4. Анализ маржинального доходаМетод уравнения (математический метод)Метод маржинального доходаПостоянные затратыМетод графической линейной зависимостиГрафический методМаржинальный запас рентабельности –Операционный рычаг.Операционный рычагМаржинальная прибыль /Метод учёта переменных затратРелевантный подходИспользование релевантного метода в реальных производственных условияхИтого переменные затратыВозьмём типичный пример 2На сложных машиностроительных предприятияхПринятие решений по ценообразованиюМетод исчисления цен от размера фактических затратМетод ценностного подхода к ценообразованиюПринятие решений по инвестиционным проектамЧто такое «экономический эффект»?Простым процентомИ – первоначальная сумма инвестирования; ССложным процентомСб – ставка банка за период; И1. Эффективность использования ресурсного потенциала2. Эффективность текущих затрат3. Затраты, приходящиеся на 1руб. затрат4. Коэффициент экстенсивности5. Коэффициент интенсивности6. Относительное отклонение по фонду зарплаты7. Относительное отклонение по материальным ресурсам8. Относительное отклонение по амортизации9. Относительное отклонение по ОС10. Относительное отклонение по оборотным средствамСумма (руб. к)1 Охрана труда11. Анализ расчётов12.8. Экспресс анализ финансового состояния предприятия.Раздел анализа2. Отчет о прибылях и убытках
