Анализ хозяйственной деятельности Глава 12
| Вид материала | Анализ |
Содержание2.4. Анализ безубыточности Ц – цена за единицу продукции, работ, услуг 2.5. Оптимизация номенклатуры изделий |
- Методика анализа фхд 6 Глава Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Карельский, 590.5kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «экономический анализ хозяйственной деятельности», 15.82kb.
- Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности», 40.05kb.
- Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
- Методика анализа фхд. § Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао "Промсинтез", 528.38kb.
- Аннотация примерной программы учебной дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности», 274.62kb.
- Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
- Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
- С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
- Рабочая программа дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» Рекомендуется, 199.12kb.
Маржинальная прибыль на единицу продукции – это разница между ценой реализации единицы данной продукции и переменными затратами на одну единицу. Постоянные затраты «не распределяются» по группам товаров и продукции, а остаются общей суммой. Как минимум, необходимо, чтобы маржинальной прибыли было достаточно для покрытия постоянных затрат, а при нормальной деятельности была получена прибыль.
| Учёт по маржинальной себестоимости Таблица 43 | |||
| Показатели | Гайки | Болты | Всего |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка | 500 000 | 300 000 | 800 000 |
| Переменные затраты | 300 000 | 200 000 | 500 000 |
| Маржинальная прибыль | 200 000 | 100 000 | 300 000 |
| Постоянные затраты | | | 200 000 |
| Операционная прибыль | | | 100 000 |
Процентное отношение маржинальной прибыли известно как «соотношение цены и объёма» - P/V ratio, где: P(profit) – прибыль, а V(volume) –объём продаж.
Схема расчета валовой маржи на примере условного предприятия представлена в таблице 44. Учитывая, что на предприятии применяется традиционный порядок отнесения накладных расходов на себестоимость продукции, в отчете о прибылях и убытках управленческие (условно-постоянные) расходы отражены в себестоимости реализованных предприятием услуг. Для определения валовой маржи определим размер постоянных затрат по данным синтетического учета. Для нашего примера примем накладные расходы, включенные в себестоимость услуг, в сумме 440 тыс. руб. и в полном объеме коммерческие расходы, содержащие расходы по рекламе, в сумме 348 тыс. руб. Вся сумма постоянных расходов составит 788 тыс. руб. (440 + 348).
| Расчет валовой маржи за отчетный период Таблица 44 | ||
| Показатель | Тыс. руб. | В % к выручке |
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 3848 | 100 |
| 2. Переменные расходы | 2695 | 70,0 |
| 3. Валовая маржа | 1153 | 30,0 |
| 4. Постоянные расходы | 788 | 20,5 |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации | 365 | 9,5 |
Рассмотрим более подробно метод порога рентабельности (анализа безубыточности) и операционного рычага. Действие методов анализа безубыточности и операционного рычага основано на характере поведения расходов: переменные расходы изменяются с изменением объема производства, так называемые постоянные расходы при этом остаются неизменными, т.е. воздействие переменных и постоянных затрат на прибыль предприятия является непропорциональным.
^ 2.4. Анализ безубыточности. Безубыточность - это состояние предприятия, когда оно не получает ни прибыли, ни несёт убытков. Размер выручки покрывает только все затраты предприятия. Другими словами, это выручка, которая необходима, чтобы предприятие покрыло все свои затраты. Ее можно выразить также в количестве единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы покрыть все издержки. Точка безубыточности по денежным потокам - это такая ситуация, когда нет ни денежного остатка, ни дефицита.
Использование в экономическом анализе деления затрат на переменные и постоянные позволяет установить функциональную зависимость между прибылью, объемом производства, выручкой и затратами. Наличие этой зависимости используется для выполнения нетрудоемких расчетов различных вариантов уровней прибыли в зависимости от устанавливаемых цен, структуры реализуемой продукции по видам, ее оценки на уровне переменных затрат и общей суммы постоянных расходов. Эта зависимость может быть использована для прогнозирования уровня безубыточности организации. Прибыль от реализации зависит не только от количества реализованной продукции, но от доли постоянных затрат, отнесённой на единицу проданной продукции, и которая может регулироваться руководством организации.
Анализ безубыточности (порога рентабельности) можно провести, используя следующие методы:
- уравнения;
- графический;
- валовой маржи.
Точку безубыточности можно рассчитать в натуральном и стоимостном выражении. Рассчитаем точку безубыточности, используя метод валовой маржи. Предположим, стоимость одного т/км для условного предприятия составляет 50 рублей, переменные издержки на т/км - 35 руб. Валовая маржа на единицу пробега составит 15 рублей. То есть валовая маржа в размере 15 рублей покрывает постоянные расходы предприятия и приносит некую величину прибыли. Используя другие данные представленной выше схемы расчета валовой маржи определим точку безубыточности или объем услуг, при котором предприятие не несет убытков, но и не получает прибыли.
Объем услуг в натуральном выражении (кол-во единиц продукции) = Постоянные расходы / Удельная маржа = 788 тыс. руб. / 15 руб. = 52533 т/км.
Это означает, что предприятие обеспечивает полное покрытие всех издержек при объеме услуг 52533 т/км. При этом оно не получает прибыли. Для выражения объема необходимых услуг в стоимостном выражении используют следующую формулу:
Точка безубыточности = постоянные издержки / валовая маржа в относительном выражении к выручке.
В нашем примере точка безубыточности или порог рентабельности составляет 2627 тыс. руб. (788 тыс. руб. / 0,3). Для покрытия всех издержек предприятие должно реализовать услуг на сумму не менее 2627 тыс. руб.
После того, как предприятие достигло порога рентабельности, обеспечивающего покрытие постоянных расходов, любое увеличение объема производства (услуг) будет обеспечивать рост прибыли. Степень роста прибыли в зависимости от объема можно определить, используя описанный выше метод операционного рычага.
Задача анализа безубыточности предприятия заключается в определении точки безубыточности, что наиболее наглядно видно на графике (смотри ниже).
В производственных условиях редко строят такие графики и графически определяют координаты точки безубыточности. Расчёт ведётся по формуле:
- 
, где П – прибыль от реализации продукции;
К – количество продукции, работ, услуг в натуральных показателях;
^ Ц – цена за единицу продукции, работ, услуг;
Зпз – переменные затраты на единицу продукции, работ, услуг;
Зпост. – затраты постоянные.
Для расчета точки безубыточности применяют и такой вариант формулы:
Точка безубыточности = постоянные затраты / коэффициент выручки,
Где коэффициент выручки = маржинальная прибыль / выручку.
Где ТБ получаем в денежном выражении (руб.), или: сначала определяется маржинальная прибыль МП = (Выручка - Постоянные затраты) / количество.
Или точка безубыточности ТБ = Постоянные затраты / МП и получаем ТБ в условных шт.
Для расчета точки критического объема реализации (точка безубыточности) в зависимости от затрат при аналитическом использовании различных вариантов влияния факторов удобнее выполнять расчет, используя такую формулу: Вк = НЗ / (1 – ИЗ / В),
где Вк– выручка от реализации в точке безубыточности (порог рентабельности);
Н3 – не изменяющиеся (постоянные) затраты;
ИЗ – изменяющиеся (переменные) затраты;
В – выручка от реализации в отчетном году.
Мд – маржинальный доход = В – ИЗ – должен быть максимален, так как это источник покрытия постоянных расходов и образования прибыли;
Тогда количество реализуемой продукции в точке безубыточности (qк) равно:
qк = Н3 / (p – y), где, p – цена единицы реализуемой продукции; y – удельные переменные затраты на 1 ед. продукции
Именно эти показатели можно использовать для прогнозирования безубыточности деятельности предприятия. На величину критического объёма продаж влияют следующие внутренние и внешние факторы:
- Изменение общей суммы постоянных затрат;
- Изменение удельных переменных затрат на единицу продукции;
- Изменение розничной цены единицы продукции.
ЗФП – запас финансовой прочности = В - Вк, т.е. превышение фактической выручки над порогом рентабельности (в рублях или штуках). Это зона безопасной работы организации.
Для определения точки безубыточности по отчётной ф. №2 рассчитывают таблицу 45.
| Анализ критического объема реализации (тыс. руб.) Таблица 45 | ||||
| Показатели | Прошлый период | Отчётный период | Абсолютное отклонение | Темп роста (%) |
| 1. Выручка от продаж (В) | 99017 | 106969 | 7952 | 108.0 |
| 2. Всего затрат, в том числе: | 70995 | 78408 | 7413 | 110.4 |
| 2.1 Постоянные, не изменяющиеся (НЗ) | 29108 | 37635 | 8527 | 129.3 |
| 2.2. Переменные, изменяющиеся (ИЗ) | 41887 | 40773 | -1114 | 97.3 |
| 3. Прибыль от продаж (П) | 28022 | 28561 | 539 | 101.9 |
| 4. Выручка в точке безубыточности (Вб) | 50450 | 60816 | 10366 | 120.5 |
| 5. Вб в % к выручке от продаж (Вб/В х 100%) | 51.0 | 56.9 | 5.9 | 111.6 |
| 6. Запас финансовой прочности (Зфп) | 48567 | 46153 | -2414 | 95 |
| 7. Эффект операционного рычага (ЗОР) | 2.0 | 2.3 | 0.3 | 113.7 |
Чтобы избежать убытка, предприятию в отчётном периоде необходимо было реализовать продукции на сумму, не меньшую чем 60816 тыс. руб., что на 20,5% больше, чем в прошлом году. Следует также обратить внимание на то, что в отчётном году объём выручки в критической точке составил 56,9% от общей величины полученной выручки (запас финансовой прочности), и это на 5,9 процентов пункта больше, чем в прошлом году. Следовательно, удельный вес «прибыльной зоны» в отчётном году сократился, так как чем меньше доля «критической выручки» у организации, тем больше зона прибыли, и наоборот.
Разница между достигнутой выручкой и порогом рентабельности составит запас финансовой прочности предприятия. В нашем примере (таб.44) запас финансовой прочности составляет 1221 тыс. руб. (3848 - 2627), или 31,7% выручки. Это означает, что предприятие может выдержать снижение выручки примерно на 32% без серьезной угрозы для его финансового положения.
Между величиной запаса финансовой прочности и силой воздействия операционного рычага существует обратная зависимость: чем ниже сила операционного рычага, тем выше запас финансовой прочности. Эту зависимость можно выразить формулой:
Запас финансовой прочности = 1 / Сила операционного рычага
Для нашего примера запас финансовой прочности составляет 32% (1 / 3,1 = 0,32).
^ 2.5. Оптимизация номенклатуры изделий. Возможность обособленного учёта и выделения переменных затрат позволяет решать многие задачи по оперативному управлению предприятием. Одной из наиболее актуальных задач в этих условиях является оптимизация номенклатуры изделий.
Пример. Новосибирский завод «Текстильмаш» выпускает прядильно-ткацкое оборудование. Общепринятая система учёта, действующая на предприятии, не позволяет получать полные данные о переменных затратах. Поэтому для анализа взяты плановые затраты на сырьё, материалы и комплектующие.
| Основные показатели завода за 2005г. (руб.) Таблица 46 | |||
| Персонал | Объём продаж | Постоянные затраты | Прибыль |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 500чел. | 14000 000 | 5000 000 | 42000 |
Для анализа переменных затрат составляется следующая таблица.
| Анализ переменных затрат Таблица 47 | |||||||||
| Продукция | Реализация (шт.) | Цена (руб.) | Объём продаж | Переменные затраты/ед | Источник покрытия постоянных затрат* | Покрытие постоянных затрат (марж. прибыль) | |||
| Руб. | % | Руб. | % | Руб. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=3-6 | 8 | 9=1*7 | 10 |
| А | 57 | 45000 | 2565 000 | 18.8 | 29600 | 15400 | 34 | 877800 | 17.4 |
| Б | 18 | 120 000 | 2160 000 | 15.9 | 86700 | 33300 | 28 | 599400 | 11.9 |
| В | 45 | 45000 | 2025 000 | 14.9 | 23900 | 21100 | 47 | 949500 | 18.8 |
| Г | 223 | 7500 | 1672 500 | 12.3 | 4500 | 2900 | 39 | 646700 | 12.8 |
| Д | 11 | 130000 | 1430 000 | 10.5 | 93500 | 36500 | 28 | 401500 | 8.0 |
| Е | 19 | 45000 | 855 000 | 8.3 | 23800 | 21200 | 47 | 402800 | 8.0 |
| Ж | 30 | 25000 | 750 000 | 5.5 | 16300 | 8700 | 35 | 261000 | 5.2 |
| З | 5 | 125000 | 625 000 | 4.6 | 41200 | 83800 | 87 | 419000 | 8.3 |
| И | 5 | 125000 | 625 000 | 4.6 | 118400 | 6600 | 5 | 33000 | 0.65 |
| К | 4 | 125000 | 500 000 | 3.7 | 41200 | 83800 | 67 | 335200 | 6.7 |
| Л | 3 | 140000 | 420 000 | 3.1 | 101000 | 39000 | 28 | 117000 | 2.3 |
| Всего | 420 | Х | 13627 500 | 100.0 | Х | Х | Х | 5042900 | 100.0 |
* Цена минус переменные издержки (contribution to fixed costs/profit) иногда не совсем точно переводится как “маржинальная прибыльность”, которая фактически равна: прибыль + постоянные издержки.
Предприятие работает стабильно, имея постоянные заказы, а прибыль практически отсутствует. Анализ прибыльности изделий по переменным затратам показывает, что в целях повышения общей прибыльности, выпускаемую продукцию можно разделить на группы в зависимости от объёмов реализации (гр.5) и маржинальной прибыльности (гр.8).
| Анализ оптимизации номенклатуры продукции Таблица 48 | ||||
| Продукция | Показатели | Группы | Рекомендации | |
| Реализация | Вклад (%) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А, В | хороший | 30-40 | 1 | Поддерживать постоянно технический уровень |
| Б | хороший | 20-30 | 2 | Доработать конструкцию для повышения рентабельности |
| Г, Д, Е, Ж | недостаточный | > 40 | 3 | Активизировать продвижение на рынок |
| З, К | недостаточный | > 50 | 4 | Снизить цену |
| Л | низкий | 20-30 | 5 | Доработать конструкцию и активизировать сбыт |
| И | низкий | < 10 | 6 | Снять с производства |
Исполнение рекомендаций одновременно с мерами по снижению постоянных затрат позволят повысить как общий объём реализации, так и рентабельность продукции.
2.6.