Geum.ru

Анализ хозяйственной деятельности Глава 12

Вид материалаАнализ

Содержание


Показатель финансового состояния
Подобный материал:
1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   ...   42
1.1.4.6. Анализ кредитоспособности заёмщиков при получении кредитов банка. Порядок кредитования, оформления кредитов регулируется правилами банков.

При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность предприятия. Кредитоспособность заемщиков определяется по оценке соответствующего набора финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В международной практике к таким показателям могут относиться ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, удельный вес собственных средств, рентабельность продукции и другие. В зависимости от значений показателей, отраслевой принадлежности фирмы, она относится к одному из следующих классов кредитоспособности:
  • класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);
  • класс предприятий с достаточной степенью надежности;
  • класс предприятий ограниченной кредитоспособности;
  • класс некредитоспособных предприятий (неликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).

Применяемые коммерческими банками России критерии оценки кредитоспособности также определяются с позиции платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оцениваемых по значениям отдельных финансовых показателей. В соответствии с регламентом и внутри банковскими требованиями заемщик вместе с заявкой на получение кредита предоставляет кредитному работнику банка ряд документов, в состав которых входят документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период). В состав документов, отражающих экономическое и финансовое состояние предприятия, входят:
  • бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы 1, 2, 3, 4, 5);
  • технико-экономическое обоснование потребности в кредите;
  • прогноз прибылей и убытков;
  • прогноз движения денежных средств и другие.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние предприятия и класс его кредитоспособности.

Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным, например, равным семи (см. табл. 35).

Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособности. В. зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к первому, второму, третьему, четвертому или пятому классу. Исходя из установленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плохому финансовому состоянию.

Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах (см. табл. 35). Последовательность расчета обобщающего показателя следующая. Полученный номер класса кредито­способности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты ум­ножения складываются, и получается обобщающий по­казатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

Критериальные значения показателей Таблица 35

^ Показатель финансового состояния
Класс кредитоспособности
Вес

1-й
2-й
3-й
4-й
5-й

1. Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности

более 2,5

от 2,0 до 2,5

от 1,5 до 2,0

от 1,0 до 1,5

менее 1,0

0,1

2. Коэффициент промежуточной платежеспособности

более 1,2

от 1,0 до 1,2

от 0,7 до 1,0

от 0,5 до 0,7

менее 0,5

0,25

3. Коэффициент долговременной финансовой независимости

более 0,6

от 0,5 до 0,6

от 0,4 до 0,5

от 0,3 до 0,4

менее 0,3

0,15

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств)

более 0,7

от 0,5 до 0,7

от 0,3 до 0,5

от 0,1 до 0,3

менее 0,1

0,20

S. Коэффициент покрытия процентных платежей

более 6

от 5 до 6

от 4 до 5

от 3 до 4

менее 3

0,05

6. Коэффициент обслуживания долга

более 3,5

от 3 до 3,5

от 2,5 до 3

от 2 до 2,5

Менее 2

0,05

7. Рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка)

более 40%

от 40% до 35%

от 30% до 25%

от 25% до 20%

менее 20%

0,2

Например, значение финансовых показателей выше упоминаемого условного предприятия следующее:

1) коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности равен 1,7;

2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности - 1,6;

3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости - 0,9;

4) коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования) - 0,2;

5) коэффициент покрытия процентных платежей - 0;

6) коэффициент обслуживания долга - 0;

7) рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка) - 5,5.

Предприятие попадает по первому показателю в третий класс, по второму - в первый, по третьему - в первый, по четвертому - в четвертый, по седьмому - в пятый класс кредитоспособности.

Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспособности. Он равен: 3  0,1 + 1  0,25 + 1  0,15 + 4  0,2 + 5  0,2 = 2,5 балла. Полученное значение обобщающего показателя (третий класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной- шкале свидетельствует о среднем финансовом состоянии, из которого будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.

В таблице 37 представлен один из вариантов определения заимодавцами кредитоспособности предприятия по его финансовым показателям.

Содержание технико-экономического обоснования зависит от целей получения кредита. Первостепенное значение этот документ имеет при получении кредита.

Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности Таблица 36

Финансовое состояние
Очень хорошее
Хорошее
Среднее
Слабое
Плохое
Номер класса показа-теля
Вес показа-теля
Показа-тель креди-тоспо-соб-ности

диапа-зон
значе-ние
диапазон
значе-ние
диапазон
значе-ние
диапазон
значе-ние
диапазон
значе-ние









Класс кредитоспособности



1



2



3



4



5









Показатели финансового состояния







































1 .Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности

К>2,5



2,0<К<2,5



U
1,7
1,0<К<1,5



К<1,0



3
0,1
0,3

2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности

К>1,2
1,6
1,0<К<1,2



0,7<К<1,0



0,5<К<0,7



К<0,5



1
0,25
0,25

З.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

К>0,6
0,9
0,5



0,4 < К <0,5



0,3<К<0,4



К<0,3



1
0,15
0,15

4.Коэффициет обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, с учетом долгосрочного привлечения средств
К>0,7



0,5<К<0,7



0,3 < К <0,5



0,1<К<0,3
0,2
К<0,1



4
0,2
0,8

б.Коэффициент покрытия процентных платежей

К>6



5<К<6



4<К<5



3<К<4



К<3






0,05



б.Коэффициент обслуживания долга

К>3,5



3,0<К<3,5



2,5<К<3,0



2,0<К<2,5



К<2






0,05



7.Рентабельность продукции (балансовая прибыль/выручка)
40%



от 40%

до 35%



от 30%

до 25%



от 25%

до 20%



20%
5,5
5
0,2
1























Итого баллов
2,5























Класс кредитоспособности



1.1.4.7. Анализ эффективности управления рассматривается через группу показателей, приведённых в таблице 37.

Показатели эффективности управления предприятия Таблица 37

К1 – коэффициент отношения общей прибыли к выручке



Рассчитывается как отношение прибыли от реализации товаров, продукции (ф2, стр.050) к выручке от реализации (нетто) без НДС, акцизов и аналогичных платежей (ф2 стр.010)



К2 – коэффициент отношения прибыли от финдеятельности к выручке



Рассчитывается как отношение прибыли от реализации товаров, продукции (ф2, стр.110) к выручке от реализации (ф2 стр.010)



К3 – коэффициент отношения балансовой прибыли к выручке




Рассчитывается как отношение прибыли от реализации товаров, продукции (ф2, стр.140) к выручке от реализации (ф2 стр.010)



К4 – коэффициент отношения чистой прибыли к выручке



Рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации товаров, продукции (ф2, стр.140-стр.150) к выручке от реализации (ф2 стр.010)



К5 – коэффициент отношения нераспределённой прибыли к выручке



Рассчитывается как отношение нераспределённой прибыли от реализации товаров, продукции (ф2, стр.190) к выручке от реализации (ф2 стр.010)