Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за I квартал 2011 года екатеринбург
| Вид материала | Реферат |
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2030kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2234.66kb.
- «Анализ состояния финансового рынка, в том числе рынка коллективных инвестиций по итогам, 151.75kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам доклад о результатах и основных направлениях, 2079.14kb.
- 1. 12. Федеральная служба по финансовым рынкам, 141.58kb.
- Н. Н. Калинина Инновационная модель формирования экономических компетенций, предпринимательских, 106.02kb.
- Информационно-аналитический обзор рынка ценных бумаг за 4 квартал 2011 года Юга России, 823.35kb.
- Доклад Губернатора Тюменской области В. В. Якушева «О развитии железнодорожного транспорта, 93.87kb.
- Президента Российской Федерации в Уральском федеральном округе, г. Екатеринбург Развитие, 94.64kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам рассмотрела Ваше обращение от 11. 06. 2004, 10.48kb.
3.1. Акции
3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ
Классический рынок РТС:
Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций.
Классический рынок РТС представлен 342 выпусками акций 267 эмитентов.
Акции 25 эмитентов Уральского федерального округа допущены к торгам на Классическом рынке РТС (см. табл. 8). Треть всех эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – на территории Челябинской области. В связи с отраслевой спецификой субъекта, среди эмитентов преобладают акционерные общества газо- и нефтедобывающей сферы, а также компании энергетической промышленности.
Немногочисленны эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа, в основном это крупные энергетические компании Урала.
Таблица 8
Эмитенты Уральского федерального округа,
акции которых допущены к торгам на Классическом рынке РТС
| Наименование субъекта РФ | Количество эмитентов | |
| Всего | В т.ч. | |
| Свердловская область | 8 | ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» |
| Челябинская область | 7 | ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум» |
| Тюменская область | 2 | ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии |
| Курганская область | 1 | ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» |
| Ханты-Мансийский автономный округ - Югра | 6 | ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз |
| Ямало-Ненецкий автономный округ | 1 | ОАО «НОВАТЭК» |
| Всего по УрФО: | 25 | |
Источник: РТС
Динамика показателей Классического рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 9. Объем торгов в денежном выражении за I квартал 2011 года меньше аналогичного показателя за I квартал 2010 года на 24,8%, по числу сделок отмечен спад торгов – на 27,7%. Одновременно, капитализация рынка в I квартале 2011 года выросла на 33,9% (вкл. адресные и рыночные сделки).
Таблица 9
Динамика показателей Классического рынка РТС
| Показатель | I квартал 2009 | I квартал 2010 | I квартал 2011 | Изм. за I квартал 2011 ,% |
| Объем торгов, USD | 446 875 991 | 728 413 657 | 547 587 216 | -24,8 |
| Объем торгов, шт. | 29 277 872 483 | 10 798 749 412 | 4 520 969 893 | -58,1 |
| Число сделок | 7 937 | 6 639 | 4 800 | -27,7 |
| Капитализация, USD | 386 758 571 607 | 840 615 337 399 | 1 125 841 976 013 | +33,9 |
Источник: РТС
В таблице 10,11 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа за I квартал 2011 года на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в отчетном периоде составила 7%. По числу сделок доля УрФО составила 5,5%.
В I квартале 2011 года объем торгов по акциям эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС в денежном выражении по сравнению с I кварталом 2010 года увеличился на 40%, одновременно по количеству сделок произошло падение – на 65%.
По регионам в I квартале 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года отмечено снижение торгов по Тюменской области (в 4,4 раза), а также Ханты-Мансийскому автономному округу-Югра (в 2,6 раза). В отчетном периоде по-прежнему отсутствовали торги по эмитентам Курганской обл., в Ямало-Ненецком АО торговались акции только одного эмитента УрФО (ОАО «НОВАТЭК»). По сравнению с I кварталом 2010 года объем торгов в отчетном периоде по акциям «НОВАТЭК» больше в 85 раз, что обусловлено положительным новостным фоном вокруг подписания Новатэк и французской энергетической компанией Total соглашения о совместной разработке наиболее амбициозного проекта российской компании - Ямал СПГ, который включает создание мощностей по производству, хранению и отгрузке сжиженного природного газа на основе ресурсной базы огромного Южно-Тамбейского газового месторождения (первая очередь должна быть запущена в 2016г.). В соответствии с соглашением, Total приобретет 20% в проекте до конца II квартала 2011 года. Кроме этого, благоприятными событиями для инвесторов стали положительные финансовые результаты, а также увеличение в IV квартале 2010 года объема добычи природного газа и жидких углеводородов. Однако сохраняются риски 100%-го повышения налога на добычу газа, а также менее значительного, чем предполагалось ранее, повышения цен на газ в 2012.
Наибольший объем торгов по УрФО отмечен в отношении акций ОАО Концерн «КАЛИНА» - 58% (рост в 53 раза по сравнению с I кварталом 2010 года), на что повлияло увеличение рентабельности компании, а также то, что чистая прибыль концерна «Калина» по международным стандартам отчетности (МСФО) за 2010 год составила 975,347 млн. руб., что в 2,5 раза выше показателя 2009 года (414,723 млн. руб.).
Сделки с акциями ОАО «Свердловскэнергосбыт», ОАО «Челябинский металлургический комбинат», ОАО «Фортум», ОАО «Челябэнергосбыт», ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Черногорнефть», ОАО «Нижневартовскнефтегаз», обыкновенными акциями ОАО «Варьеганнефтегаз» (ХМАО) в рассматриваемом периоде на Классическом рынке РТС отсутствовали.
Таблица 10
Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС за I квартал 2011 года
| № | Наименование эмитента | Классический рынок | ||||
| Вид ценных бумаг | Объем торгов, тыс. долл. | Объем торгов, тыс. руб. | Объем торгов, шт. | Число сделок, шт. | ||
| Свердловская область | ||||||
| 1 | ОАО Концерн «КАЛИНА» | ао | 22 167,9 | 630 211,2 | 717 200 | 3 |
| 2 | ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» | ао | 1 598,4 | 45 440,9 | 13 345 | 30 |
| 3 | ОАО «Синарский трубный завод» | ао | 90 | 2 558,6 | 1 500 | 1 |
| 4 | ОАО «Северский трубный завод» | ао | 169 | 4 804,5 | 21 500 | 2 |
| 5 | ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» | ао | 350,9 | 9 975,7 | 37 495 000 | 3 |
| 6 | ОАО «Энел ОГК-5» | ао | 91,8 | 2 609,8 | 1 000 000 | 2 |
| 7 | ОАО «Свердловэнергосбыт» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ап | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 8 | ОАО «Уралсвязьинформ» | ао | 1 002,2 | 28 491,5 | 18 380 904 | 2 |
| ап | 129,5 | 3 681,5 | 3 000 000 | 3 | ||
| Итого: | 25 599,7 | 727 773,7 | 60 629 449 | 46 | ||
| Челябинская область | ||||||
| 9 | ОАО «Челябинский металлургический комбинат» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 10 | ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» | ао | 737,7 | 20 972 | 250 040 | 13 |
| 11 | ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» | ао | 1 165,7 | 33 139,7 | 1 086 215 | 25 |
| 12 | ОАО «Фортум» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 13 | ОАО «Челябинский цинковый завод» | ао | 197,5 | 5 614,7 | 36 991 | 8 |
| 14 | ОАО «Ашинский металлургический завод» | ао | 360,3 | 10 242,9 | 598 214 | 12 |
| 15 | ОАО «Челябэнергосбыт» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ап | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 2 461,2 | 69 969,3 | 1 971 460 | 58 | ||
| Тюменская область | ||||||
| 16 | ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» | ао | 76,5 | 2 174,8 | 128 100 | 2 |
| 17 | ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» | ао | 823 | 23 397 | 22 772 807 | 27 |
| Итого: | 899,5 | 25 571,8 | 22 900 907 | 29 | ||
| Курганская область | ||||||
| 18 | ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ап | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Ханты-Мансийский автономный округ-Югра | ||||||
| 19 | ОАО «Сургутнефтегаз» | ао | 333 | 9 466,8 | 300 000 | 3 |
| ап | 2 926,2 | 83 188,9 | 5 129 573 | 28 | ||
| 20 | ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» | ао | 17,7 | 503,2 | 1 000 | 1 |
| ап | 5 | 142,1 | 500 | 1 | ||
| 21 | ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» | ао | 1 495,1 | 42 504,2 | 15 731 126 | 32 |
| 22 | ОАО «Нижневартовскнефтегаз» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 23 | ОАО «Черногорнефть» | ао | 0,2 | 5,7 | 1 350 | 1 |
| 24 | ОАО «Варьеганнефтегаз» | ао | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ап | 53,4 | 1 518,1 | 2 870 | 4 | ||
| Итого: | 4 830,6 | 137 329 | 21 166 419 | 70 | ||
| Ямало-Ненецкий автономный округ | ||||||
| 25 | ОАО «НОВАТЭК» | ао | 4 439,1 | 126 199,2 | 400 800 | 61 |
| Итого: | 4 439,1 | 126 199,2 | 400 800 | 61 | ||
| Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 28,4290 | ||||||
| Всего по УрФО: | 38 230,1 | 1 086 843 | 107 069 035 | 264 | ||
Источник: РТС
Таблица 11
Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС за I квартал 2011 года
| | РФ | УрФО | Доля УрФО, % |
| Объем торгов, млн. долл. | 547,5 | 38,2 | 7 |
| Число сделок, шт. | 4 800 | 264 | 5,5 |
Источник: РТС
Рисунок 23
Источник: РТС
Биржевой рынок РТС
Биржевой рынок РТС создан для организации торгов широким спектром ценных бумаг российских эмитентов: акциями (высоколиквидными "голубыми фишками" и акциями "второго эшелона"), облигациями, инвестиционными паями. Одним из приоритетных направлений развития рынка является рынок акций «второго эшелона» - повышение ликвидности данного сегмента рынка, вывод на рынок новых финансовых инструментов, расширение спектра ликвидных ценных бумаг. В настоящее время от 30 до 50 процентов общего объема торгов на Биржевом рынке РТС приходится на рынок акций "второго эшелона".
Биржевой рынок РТС представлен 341 выпуском акций 266 эмитентов.
На Биржевом рынке РТС допущены к торгам акции 25 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл. 12). Из них треть эмитентов расположены на территории Свердловской области, по 24% и 20% - в Ханты-Мансийском автономном округе и Челябинской области.
По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО, акции которых обращаются на Биржевом рынке РТС, представлены в основном газо- и нефтедобывающей отраслью, энергетической, тяжелого машиностроения и связи.
Таблица 12
Эмитенты Уральского федерального округа,
акции которых допущены к торгам на Биржевом рынке РТС
| Наименование субъекта РФ | Количество эмитентов | |
| Всего | В т.ч. | |
| Свердловская область | 8 | ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» |
| Челябинская область | 7 | ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум» |
| Тюменская область | 2 | ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» |
| Курганская область | 1 | ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» |
| Ханты-Мансийский автономный округ - Югра | 6 | ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз» |
| Ямало-Ненецкий автономный округ | 1 | ОАО «НОВАТЭК» |
| Всего по УрФО: | 25 | |
Источник: РТС
Динамика показателей Биржевого рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 13. Объем торгов в денежном выражении за I квартал 2011 года больше аналогичного показателя за I квартал 2010 года на 84,2%, по числу сделок отмечен рост торгов – на 22,3%. Одновременно, капитализация рынка в I квартале 2011 года выросла на 32,3% (вкл. адресные и рыночные сделки).
Таблица 13
Динамика показателей Биржевого рынка РТС
| Показатель | I квартал 2009 | I квартал 2010 | I квартал 2011 | Изм. за I квартал 2011, % |
| Объем торгов, RUR | 639 388 264 | 959 282 440 | 1 767 344 579 | +84,2 |
| Объем торгов, шт. | 1 478 057 702 | 556 390 742 | 489 622 363 | -12 |
| Число сделок | 7 024 | 8 574 | 10 485 | +22,3 |
| Капитализация, RUR | 10 599 272 994 961 | 16 573 854 323 822 | 21 934 891 030 569 | +32,3 |
Источник: РТС
В таблице 14,15 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в I квартале 2011 года на Биржевом рынке РТС.
Совокупный объем торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС в I квартале 2011 года составил 31 млн. руб., что больше соответствующего значения 2010 года на 15%, несмотря на то, что объемы торгов в денежном выражении с акциями эмитентов УрФО упали по большинству субъектов (за исключением Свердловской обл.). При этом количество сделок за данный период сократилось на 28%.
В отчетном периоде наибольший объем торгов в натуральном выражении и на самую большую сумму был отмечен в Свердловской обл. Данная динамика обусловлена значительными торгами с акциями ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» (при этом торгов в аналогичном периоде 2010г. не было), что во многом обусловлено положительными финансовыми результатами по итогам 2010 года (чистая прибыль выросла почти на 60%) Практически все эмитенты металлургического сектора по объемам торгов показали отрицательную динамику, особенно сильно снизились торги по сравнению с I кварталом 2010 года с акциями эмитентов Челябинской обл. - ОАО «Челябинский металлургический комбинат», ОАО «Челябинский цинковый завод» и ОАО «Ашинский металлургический завод».
Стоит отметить, что в отчетном периоде отсутствовали торги с акциями эмитентов Тюменской и Курганской обл., а также Ямало-Ненецкого автономного округа. Также в отчетном периоде не торговались обыкновенные акции ОАО «Свердловэнергосбыт», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО Концерн «Калина», привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Нижневартовскнефтегаз», ОАО «Челябэнергосбыт», ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» и ОАО «Нижневартовскнгефтегаз».
Таблица 14
Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС за I квартал 2011 года
| № | Наименование эмитента | Биржевой рынок | ||||
| Вид ценных бумаг | Объем торгов, тыс. руб. | Объем торгов, шт. | Число сделок, шт. | |||
| Свердловская область | ||||||
| 1 | ОАО Концерн «Калина» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| 2 | ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» | ао | 542,2 | 155 | 4 | |
| 3 | ОАО «Синарский трубный завод» | ао | 1 084,1 | 571 | 20 | |
| 4 | ОАО «Северский трубный завод» | ао | 210,9 | 1 142 | 11 | |
| 5 | ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» | ао | 18 700,9 | 64 055 100 | 4 | |
| 6 | ОАО «Энел ОГК-5» | ао | 125 | 48 660 | 2 | |
| 7 | ОАО «Свердловэнергосбыт» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| ап | 0,2 | 100 | 1 | |||
| 8 | ОАО «Уралсвязьинформ» | ао | 1 308,1 | 843 400 | 4 | |
| ап | 0 | 0 | 0 | |||
| Итого: | 21 971,4 | 64 949 128 | 46 | |||
| Челябинская область | ||||||
| 9 | ОАО «Челябинский металлургический комбинат» | ао | 24,2 | 3 | 3 | |
| 10 | ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» | ао | 300,2 | 3 030 | 6 | |
| 11 | ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| 12 | ОАО «Челябинский цинковый завод» | ао | 595,2 | 3 879 | 41 | |
| 13 | ОАО «Фортум» | ао | 23,9 | 527 | 1 | |
| 14 | ОАО «Ашинский металлургический завод» | ао | 307,6 | 17 393 | 9 | |
| 15 | ОАО «Челябэнергосбыт» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| ап | 0 | 0 | 0 | |||
| Итого: | 1 251,1 | 24 832 | 60 | |||
| Тюменская область | ||||||
| 16 | ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| 17 | ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| Итого: | 0 | 0 | 0 | |||
| Курганская область | ||||||
| 18 | ОАО «Курганэнерго» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| ап | 0 | 0 | 0 | |||
| Итого: | 0 | 0 | 0 | |||
| Ханты-Мансийский автономный округ-Югра | ||||||
| 19 | ОАО «Сургутнефтегаз» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| ап | 0 | 0 | 0 | |||
| 20 | ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| ап | 0 | 0 | 0 | |||
| 21 | ОАО «Черногорнефть» | ао | 14,4 | 1 440 | 8 | |
| 22 | ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» | ао | 157 | 61 110 | 2 | |
| 23 | ОАО «Нижневартовскнгефтегаз» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| 24 | ОАО «Варьеганнефтегаз» | ао | 4 569 | 6 326 | 130 | |
| ап | 3 084,7 | 6 527 | 28 | |||
| Итого: | 7 825,1 | 75 403 | 168 | |||
| Ямало-Ненецкий автономный округ | ||||||
| 25 | ОАО «НОВАТЭК» | ао | 0 | 0 | 0 | |
| Итого: | 0 | 0 | 0 | |||
| Всего по УрФО: | 31 047,6 | 65 049 363 | 274 | |||
Источник: РТС
Таблица 15
Доля Уральского федерального округа
в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС за I квартал 2011 года
| | РФ | УрФО | Доля УрФО, % |
| Объем торгов, млн. руб. | 1 767,3 | 31 | 1,7 |
| Число сделок, шт. | 10 485 | 274 | 2,6 |
Источник: РТС
Рисунок 24
Источник: РТС
Котировальные списки ОАО «РТС» в I квартале 2011 года состоят из 83 акций 76 эмитентов, что меньше значений аналогичного периода 2010 года на 11,7% и 19,1% соответственно.
Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ:
- расширенный круг инвесторов;
- размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом;
- прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента;
- защита от манипулирования ценами и другие.
В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 10 акций 9 эмитентов Уральского федерального округа. В I квартале 2011 года исключены из котировального списка А1 обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ».
В I квартале 2011 года акции следующих эмитентов УрФО включены в котировальные списки:
Котировальный список А2:
- обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».
- обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».
Котировальный список Б:
- обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА»,
- обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»,
- обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»,
- обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»,
- обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»,
- обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»;
- обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК».