Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за 2010 год екатеринбург

Вид материалаРеферат
3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ
361 выпусками акций 278
Таблица 7 Эмитенты Уральского федерального округа
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра
Оао «новатэк»
Таблица 8 Динамика показателей Классического рынка РТС
Таблица 9 Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС за 2010 год
Вид ценных бумаг
Свердловская область
Челябинская область
Тюменская область
Курганская область
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
Оао «новатэк»
Биржевой рынок РТС
360 выпусками акций 277
Таблица 11 Эмитенты Уральского федерального округа
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра
Оао «новатэк»
Таблица 12 Динамика показателей Биржевого рынка РТС
...
Полное содержание
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

3.1. Акции


3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ

Классический рынок РТС:


Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций.

Классический рынок РТС представлен 361 выпусками акций 278 эмитентов.

Акции 25 эмитентов Уральского федерального округа допущены к торгам на Классическом рынке РТС (см. табл. 7). Треть всех эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – на территории Челябинской области. В связи с отраслевой спецификой субъекта, среди эмитентов преобладают акционерные общества газо- и нефтедобывающей сферы, а также компании энергетической промышленности.

Немногочисленны эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа, в основном это крупные энергетические компании Урала.

Таблица 7

Эмитенты Уральского федерального округа,

акции которых допущены к торгам на Классическом рынке РТС


Наименование субъекта РФ

Количество эмитентов

Всего

В т.ч.

Свердловская

область

8

ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» /

ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» /

ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ»

Челябинская

область

7

ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»

Тюменская

область

2

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

Курганская

область

1

ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»

Ханты-Мансийский автономный округ - Югра

6

ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз

Ямало-Ненецкий автономный округ

1

ОАО «НОВАТЭК»

Всего по УрФО:

25

Источник: РТС

Динамика показателей Классического рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 8. Объем торгов в денежном выражении за 2010 год меньше аналогичного показателя за 2009 год на 12%, по числу сделок отмечен спад торгов – на 33%. Одновременно, капитализация рынка в 2010 году выросла на 30% (вкл. адресные и рыночные сделки).

Таблица 8

Динамика показателей Классического рынка РТС

Показатель

2008

2009

2010

Изм.

за 2010 ,%

Объем торгов, USD

9 804 923 548

2 508 722 829

2 207 017 158

-12

Объем торгов, шт.

65 541 996 508

104 542 738 853

52 983 390 689

-49

Число сделок

60 166

32 533

21 671

-33

Капитализация, USD

374 987 758 487

763 481 329 447

990 549 472 918

+30

Источник: РТС


В таблице 9,10 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа 2010 год на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в отчетном периоде составила 4%. По числу сделок доля УрФО составила около 7%.

В 2010 году объем торгов по акциям эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС в денежном выражении и натуральном по сравнению с 2009 годом сократился почти в 3 раза (в иностранной валюте), и в 1,3 раза в рублевом выражении. При этом деловая активность очень различалась по субъектам, входящим в УрФО: в трех регионах отмечено падение торгов (Свердловская, Челябинская области, ЯНАО и ХМАО), в Тюменской области – увеличение торгов. Положительная динамика обусловлена высокими показателями в отношении акций ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (увеличение объема торгов в 3.8 раза), связанное с активной инвестиционной деятельностью предприятия. В отчетном периоде по-прежнему отсутствовали торги по эмитентам Курганской области.

Наибольший объем торгов в рублевом выражении по УрФО отмечен в отношении обыкновенных акций ОАО «Уралсвязьинформ» и привилигерованных акций ОАО «Сургутнефтегаз»- по 19% всех торгов по УрФО, тогда как в 2009 году лидером по объемам торгов было ОАО «Фортум» (52%). В отчетном году объем торгов указанного предприятия составил всего 46 тыс. долл., что ниже показателя 2009 года в 2,8 тыс. раз. Упали объемы торгов по всем металлургическим компаниям региона, выросли показатели по ряду компаний энергетического сектора - ОАО «Свердловэнергосбыт» (в 2009 году отсутствовали торги) в связи с новостями о том, что ФАС разрешила КЭС консолидировать энергосбытовые активы, и ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

В отчетном периоде на Классическом рынке РТС прекратились сделки с обыкновенными акциями ОАО «Синарский трубный завод», а также по-прежнему отсутствовали торги с акциями ОАО «Нижневартовскнефтегаз», обыкновенными акциями ОАО «Челябэнергосбыт», и ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго».

Таблица 9

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС за 2010 год



Наименование эмитента

Классический рынок

Вид ценных бумаг

Объем торгов, тыс. долл.

Объем торгов,

тыс. руб.

Объем торгов,

шт.

Число сделок,

шт.

Свердловская область

1

ОАО Концерн «КАЛИНА»

ао

1 253,8

38 211,9

61 247

34

2

ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»

ао

6 529,6

199 001,9

63 157

161

3

ОАО «Синарский трубный завод»

ао

0

0

0

0

4

ОАО «Северский трубный завод»

ао

68,2

2 078,5

11 000

3

5

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»

ао

772,4

23 540,3

75 311 337

28

6

ОАО «Энел ОГК-5»

ао

2 202,4

67 122,3

26 698 651

45

7

ОАО «Свердловэнергосбыт»

ао

39,2

1 194,7

558 856

6

ап

1,2

36,5

33 751

1

8

ОАО «Уралсвязьинформ»


ао

16 524,7

503 621,6

479 876 086

211

ап

322,8

9 837,9

10 815 533

8

Итого:

27 714,3

844 645,6

593 429 618

497

Челябинская область

9

ОАО «Челябинский металлургический комбинат»

ао

118,7

3 617,6

406

6

10

ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

ао

472,5

14 400,3

248 987

38

11

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

ао

2 343,7

71 428,7

2 467 531

40

12

ОАО «Фортум»

ао

46

1 401,9

32 148

5

13

ОАО «Челябинский цинковый завод»

ао

431,1

13 138,6

107 300

14

14

ОАО «Ашинский металлургический завод»

ао

2 575,1

78 481,1

5 758 187

88

15

ОАО «Челябэнергосбыт»

ао

0

0

0

0

ап

16,1

490,6

3 028 082

2

Итого:

6 003,2

182 958,8

11 891 628

193

Тюменская область

16

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»

ао

258,9

7 890,4

590 000

7

17

ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

9 801,2

298 710,2

245 461 412

226

Итого:

10 060,1

306 600,6

246 051 412

233

Курганская область

18

ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»

ао

0

0

0

0

ап

0

0

0

0

Итого:

0

0

0

0

Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

19

ОАО «Сургутнефтегаз»

ао

11 307,5

344 617,5

12 040 250

76

ап

16 214,6

494 170,7

32 710 343

106

20

ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»

ао

786,8

23 979,2

37 627

13

ап

547,3

16 680

56 826

39

21

ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

9 797,5

298 597,4

119 088 176

157

22

ОАО «Нижневартовскнефтегаз»

ао

0

0

0

0

23

ОАО «Черногорнефть»

ао

9,2

280,4

36 850

2

24

ОАО «Варьеганнефтегаз»

ао

18

548,6

660

3

ап

181

5 516,3

9 735

21

Итого:

38 862,9

1 184 390,1

163 980 467

417

Ямало-Ненецкий автономный округ

25

ОАО «НОВАТЭК»

ао

2 922,9

89 080,9

389 615

39

Итого:

2 922,9

89 080,9

389 615

39

Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 30,4769

Всего по УрФО:

85 563,4

2 607 676

1 015 742 740

1 379

Источник: РТС

Таблица 10

Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС за 2010 год




РФ

УрФО

Доля УрФО, %

Объем торгов, млн. долл.

2 207

85,5

4

Число сделок, шт.

21 671

1 379

7

Источник: РТС

Рисунок 21



Источник: РТС

Биржевой рынок РТС


Биржевой рынок РТС создан для организации торгов широким спектром ценных бумаг российских эмитентов: акциями (высоколиквидными "голубыми фишками" и акциями "второго эшелона"), облигациями, инвестиционными паями. Одним из приоритетных направлений развития  рынка является рынок акций «второго эшелона» - повышение ликвидности данного сегмента рынка, вывод на рынок новых финансовых инструментов, расширение спектра ликвидных ценных бумаг. В настоящее время от 30 до 50 процентов общего объема торгов на  Биржевом рынке РТС приходится на рынок акций "второго эшелона".

Биржевой рынок РТС представлен 360 выпусками акций 277 эмитентов.

На Биржевом рынке РТС допущены к торгам акции 25 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл. 11). Из них треть эмитентов расположены на территории Свердловской области, по 24% и 20% - в Ханты-Мансийском автономном округе и Челябинской области.

По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО, акции которых обращаются на Биржевом рынке РТС, представлены в основном газо- и нефтедобывающей отраслью, энергетической, тяжелого машиностроения и связи.

Таблица 11

Эмитенты Уральского федерального округа,

акции которых допущены к торгам на Биржевом рынке РТС


Наименование субъекта РФ

Количество эмитентов

Всего

В т.ч.

Свердловская

область

8

ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ»

Челябинская

область

7

ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»

Тюменская

область

2

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

Курганская

область

1

ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»

Ханты-Мансийский автономный округ - Югра

6

ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз»

Ямало-Ненецкий автономный округ

1

ОАО «НОВАТЭК»

Всего по УрФО:

25

Источник: РТС


Динамика показателей Биржевого рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 12. Объем торгов в денежном выражении за 2010 год меньше аналогичного показателя за 2009 год на 33%, по числу сделок отмечен рост торгов – на 15%. Одновременно, капитализация рынка в 2010 году выросла на 29% (вкл. адресные и рыночные сделки).


Таблица 12

Динамика показателей Биржевого рынка РТС


Показатель

2008

2009

2010


Изм.

за 2010, %

Объем торгов, RUR

16 254 712 003

9 757 926 073

6 522 674 404

-33

Объем торгов, шт.

27 690 185 135

4 384 569 169

3 013 745 517

-31

Число сделок

58 907

39 251

44 877

+15

Капитализация, RUR

8 355 702 165 179

15 560 593 740 621

19 955 494 039 677

+29

Источник: РТС


В таблице 13, 14 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в 2010 году на Биржевом рынке РТС.

Совокупный объем торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС в 2010 году составил 267,8 млн. руб., что меньше соответствующего значения предшествующего периода более чем в 1,7 раза, количество сделок за данный период сократилось более чем в 3 раза.

В целом, по сравнению с предшествующим периодом, динамика объемов торгов с акциями эмитентов УрФО различна: увеличение наблюдалось по Челябинской, Тюменской и Курганской областям; снизились показатели по Свердловской области, ХМАО и ЯНАО.

В отчетном периоде лидером по объему биржевых торгов по-прежнему осталась Свердловская область (63% всех торгов). В целом, по акциям Свердловских эмитентов объем торгов в рублевом выражении упал в 2010 году более чем в 2 раза – со 375 до 168 млн. руб. Наибольшее снижение объемов торгов произошло в отношении акций ОАО «Уралсвязьинформ» (более чем в 283 раза) и ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» (в 34 раза).

В Челябинской области в отчетном периоде 2010 года торги увеличились - на 40%, что обусловлено значительным ростом объемов в денежном выражении - в отношении акций металлургического сектора: ОАО «Челябинский металлургический комбинат» (в 8 раз, что обусловлено увеличением выпуска товарной металлопродукции на 9% по сравнению с 2009 годом развитием инвестиционных проектов) и ОАО «Челябинский цинковый завод» (в 2 раза, обусловленное положительными показателями производства).

В Тюменской области в отчетном периоде на Биржевом рынке РТС торговались только акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» и ОАО Авиакомпания «ЮТэйр». Оборот по акциям «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» вырос почти на 50%, что связано с тем, что Интер РАО ЕЭС и ОГК-1 реализуют масштабную инвестиционную программу по строительству новых и реконструкции действующих генерирующих мощностей на электростанциях ОГК-1, в том числе за счет за счет средств, полученных от реализации дополнительного выпуска акций ОГК-1.

Эмитенты ХМАО торговались в отчетном периоде хуже предыдущего года. Увеличение объемов торгов отмечено лишь в отношении обыкновенных и привилегированных акций ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» (в 2 раза и 34,5 раза соответственно). По всем остальным акциям отмечена отрицательная динамика, особенно заметно упали объемы торгов по акциям ОАО «Сургутнефтегаз» - обыкновенные не торговались, а привилегированные более чем в 700 раз.

В 2010 году в отличие от 2009г. отсутствовали торги с обыкновенными акциями ОАО «Свердловэнергосбыт», ОАО «Челябэнергосбыт», обыкновенными акциями ОАО «Сургутнефтегаз» и ОАО «НОВАТЭК». В отчетном периоде по-прежнему не торговались обыкновенные акции ОАО «Курганэнерго», ОАО «Нижневартовскнгефтегаз».

Таблица 13

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС за 2010 год



Наименование эмитента

Биржевой рынок

Вид ценных бумаг

Объем торгов,

тыс. руб.

Объем торгов,

шт.

Число сделок,

шт.

Свердловская область

1

ОАО Концерн «Калина»

ао

16,8

30

1

2

ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»

ао

6 070,8

2 085

11

3

ОАО «Синарский трубный завод»

ао

23 464,2

10 645

292

4

ОАО «Северский трубный завод»

ао

133 056,6

672 214

268

5

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»

ао

5 012,1

15 368 754

11

6

ОАО «Энел ОГК-5»

ао

475,6

189 029

10

7

ОАО «Свердловэнергосбыт»

ао

0

0

0

ап

2,8

1 900

10

8

ОАО «Уралсвязьинформ»

ао

86,1

64 790

2

ап

444,2

439 379

5

Итого:

168 629,2

16 748 826

610

Челябинская область

9

ОАО «Челябинский металлургический комбинат»

ао

15 535,3

2 129

59

10

ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

ао

618,8

9 983

42

11

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

ао

33,7

1 301

1

12

ОАО «Челябинский цинковый завод»

ао

34 404,3

266 350

46

13

ОАО «Фортум»

ао

1 055,8

24 449

42

14

ОАО «Ашинский металлургический завод»

ао

9 507,2

767 811

129

15

ОАО «Челябэнергосбыт»

ао

0

0

0

ап

0

0

0

Итого:

61 155,1

1 072 023

319

Тюменская область

16

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»

ао

32

2 000

2

17

ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

4 486,4

4 181 720

60

Итого:

4 518,4

4 183 720

62

Курганская область

18

ОАО «Курганэнерго»

ао

0

0

0

ап

50,7

21 390

7

Итого:

50,7

21 390

7

Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

19

ОАО «Сургутнефтегаз»

ао

0

0

0

ап

1,1

73

1

20

ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»

ао

155,8

293

25

ап

258,6

714

27

21

ОАО «Черногорнефть»

ао

24,9

3 472

21

22

ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

1 107,1

609 218

39

23

ОАО «Нижневартовскнгефтегаз»

ао

0

0

0

24

ОАО «Варьеганнефтегаз»

ао

22 376,5

23 274

237

ап

9 540,9

16 025

142

Итого:

33 464,9

653 069

492

Ямало-Ненецкий автономный округ

25

ОАО «НОВАТЭК»

ао

0

0

0

Итого:

0

0

0

Всего по УрФО:

267 818,3

22 679 028

1 490

Источник: РТС

Таблица 14

Доля Уральского федерального округа

в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС за 2010 год





РФ

УрФО

Доля УрФО, %

Объем торгов, млн. руб.

6 522,6

267,8

5

Число сделок, шт.

44 877

1 490

4

Источник: РТС

Рисунок 22



Источник: РТС


Котировальные списки ОАО «РТС» на конец 2010 года состоят из 87 акций 80 эмитентов, что меньше значений 2009 года на 7% и 2% соответственно.


Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ:

- расширенный круг инвесторов;

- размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом;

- прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента;

- защита от манипулирования ценами и другие.

В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 11 акций 10 эмитентов Уральского федерального округа. В течение года произошли следующие изменения:

- в I квартале 2010 года исключены из котировального списка А2 привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ»;

- во II квартале из котировального списка Б были исключены обыкновенные акции ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»;

- в III квартале 2010 года в котировальный список А2 включены обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».


На конец отчетного года акции следующих эмитентов УрФО включены в котировальные списки:

Котировальный список А1:

- обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ».

Котировальный список А2:

- обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

- обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

Котировальный список Б:

- обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА»,

- обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»,

- обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»,

- обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»,

- обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»,

- обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»;

- обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК».