Geum.ru

Закон о публичном предложении ценных бумаг

Вид материалаЗакон
Торговля ценными бумагами.
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   ...   18

(2) Отчеты и уведомления по этому разделу подписываются лицами, представляющими эмитент, и своей подписью они удостоверяют, что отчеты и уведомления отвечают требованиям закона.

(3) Члены органа управления эмитента, а также его прокурист, солидарно отвечают за вред, причиненный неверными, подводящими или неполными данными по этому разделу. Лица по ст. 34, абз. (1) и (2) Закона о бухгалтерском учете отвечают солидарно с лицами, упомянутыми в первом предложении, за вред, причиненный неверными, подводящими или неполными данными в финансовых отчетах эмитента, а зарегистрированный аудитор - за вред, причиненный аудитированными им финансовыми отчетами.

Раздел IV.

Раскрытие информации.

Ст. 94. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент должен представить Комисии годовой отчет в течение 90 дней, считая от даты окончания финансового года.

(2) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Годовой отчет содержит следующее:

1. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) удостоверенный аудитором годовой финансовый отчет, а также и полный доклад аудитора;

2. отчет об управлении по ст. 33 Закона о бухгалтерском учете;

3. (изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.) программа приложения международно признанных стандартов по хорошему корпоративному управлению, определенных заместителем председателя, руководящим управлением "Надзор над инвестиционной деятельностью";

4. (отм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

5. (отм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

6. другую информацию, определенную распоряжением.

(3) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.) В отчете об управлении включается информация и о:

1. исполнении программы приложения международно признанных стандартов по хорошему корпоративному управлению по абз. (2), а когда такая программа отсутствует - о причинах по которым она не была изготовлена, а также и о соответствии деятельности органов управления и контрольных органов эмитента за истекший год с этими стандартами;

2. причинах по которым деятельность органов управления и контрольных органов эмитента не соответствует программе, соответственно стандартам по п. 1, если такое несоответствие налицо.

3. мерах, предпринятых по устранению причин по п. 2 по исполнению программы хорошего корпоративного управления.

4. переоценке программы и предложения об ее изменении с целью улучшения приложения международно признанных стандартов по хорошему корпоративному управлению.

Ст. 95. (1) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент обязан представить Комиссии квартальный отчет в течение 30 дней после окончания каждого квартала.

(2) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Квартальный отчет включает в себя финансовый отчет с содержанием, определенном ст. 26, абз. (1) Закона о бухгалтерском учете за истекший квартал, как и другую информацию, определенную распоряжением.

Ст. 95а. (Новая - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент, изготавливающий консолидированные финансовые отчеты, обязан представит в Комиссии и следующее:

1. годовой консолидированный отчет по по ст. 94, абз. (2) в срок 180 дней от конца финансового года;

2. квартальный консолидированный отчет по по ст. 95, абз. (2) в срок 60 дней от конца каждого квартала.

Ст. 96. (изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент публикует сообщение в одной из центральных ежедневных газет о представлении годового отчета или квартального отчета, как и о месте, времени и способе ознакомления с ним, в семидневной срок от представления отчета Комиссии. Сообщение по первому предложению публикуется в официальном бюллетене Комиссии.

Ст. 97. (изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; отм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Ст. 98. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент уведомляет Комиссию о:

1. изменениях в своих уставах;

2. изменениях в своих правлениях и контрольных органах;

3. открытии производства по несостоятельности;

4. решении по преобразованию общества;

5. все изменения в Коммерческой деятельности, которые затрагивают или могут затронуть непосредственно или косвенно цену изданных им ценных бумаг;

6. другие обстоятельства, определенные правилами.

(2) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Обязанности по абз. 1 исполняются эмитентом до конца рабочего дня, следующего за днем принятия решения или ознакомления с соответствующими обстоятельствами, а когда оно подлежит вписыванию в Коммерческий регистр - до конца рабочего дня, следующего за днем, когда лицо узнало о вписывании, но не позже 7 дней после вписывания.

(3) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия оглашает полученную информацию, согласно абз. 1, через веденного ей регистра публичных обществ и других эмитентов ценных бумаг.

Ст. 98а. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент обязан устранить указанные заместителем председателя неполноты и другие несоответствия с требованиями закона, включительно с Международными стандартами финансовых отчетов, допущенными в отчетах и уведомлениях по этому разделу, а также и в соответствующих регистрах и бухгалтерских документах, в определенный заместителем председателя.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя принимает решение по абз. (1) по порядку ст. 212.

Ст. 99. (1) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В тех случаях, когда ценные бумаги эмитента приняты к торговле на регулируемом рынке, эмитент уведомляет и предоставляет информацию по этому разделу и регулируемому рынку в сроки, указанные в настоящем разделе.

(2) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Регулированный рынок распространят по доступному инвесторам способу ежедневный бюллетень, содержащий информацию по абз. (1) не позже 1 часа до начала торговли ценными бумагами.

(3) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Регулированный рынок немедленно распространяет внеочередные издания бюллетеня с информацией по абз. (1), полученной после выпуска регулярного бюллетеня согласно абз. (2) до конца торговли ценными бумагами за день.

(4) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Информация по абз. (1) не может быть публично оглашена эмитентом, а также и Комиссией путем веденного ей регистра, до ее опубликования в бюллетене регулированного рынка ценных бумаг.

Ст. 100. (1) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Требования к форме отчетов и уведомлений по этому разделу, порядок и способ их предоставления Комиссии, а также и к публичному распространению информации по этому разделу, определяются распоряжением.

(2) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Обстоятельства, подлежащие раскрытию эмитентом в производстве по ликвидации или признания несостоятельности, определяются распоряжением.

(3) (Бывший текст ст. 100, изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Обязанности эмитента по настоящему разделу прекращаются решением заместителя председателя по выписки его из регистра, согласно ст. 30, абз. (1), п. 3 Закона о Комиссии финансового надзора.

(4) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Условия и порядок вписывания и удаления с регистра согласно ст. 30, абз. (1), п. 3 Закона о Комиссии финансового надзора определяются Распоряжением.

Раздел V.

Особые требования к первичному публичному предложению акций (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.)

Ст. 100а. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Первичное публичное предложение обеспеченных акций допускается, если эмитент заключил договор с поверенным облигационеров. Статьи 207, 209, абз. (2) и ст. 210 Коммерческого закона не применяются.

(2) Поверенный облигационеров действует от своего имени и в случаях, определенных в этом законе и в предусмотренном абз. (1) договоре.

(3) Вознаграждение поверенного платится за счет эмитента.

(4) Требование абз. (1) не применяется к облигациям, эмитированным по закону об ипотечных облигациях..

(5) Требование абз. (1) применяется к необеспеченным облигациям, если это предусмотрено в решении по ст. 204, абз. (3) Коммерческого закона об эмитировании облигационного займа.

(6) Владельцы облигаций одной эмиссии или одного класса могут решать вопросы от взаимного интереса на общем собрании. Общее собрание созывается поверенным облигационеров по порядку ст. 214 Коммерческого закона.

Ст. 100б. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Проспект эмиссии облигаций должен содержать:

1. условия, при которых обязывается досрочно оплатить облигационный заем;

2. обязательство эмитента соблюдать определенные финансовые показатели до погашения облигационного займа, включительно максимальная стоимость отношения пассивов к активам по бухгалтерскому балансу и минимальная стоимость коэффициента покрытия расходов на проценты.

3. условия, которым должен отвечать эмитент, чтобы выпускать новые облигационные эмиссии того же класса.

(2) Коэффициент покрытия расходов на проценты по абз. (1), п. 2 исчисляется следующим образом: прибыль от обыкновенной деятельности, увеличенной на расходы на оплату процентов, делится на расходы на проценты.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях, когда эмитент не заключил договор с поверенным облигационеров, он обязан публиковать в бюллетене регулированного рынка, где торгуются облигации, и предоставить Комиссии 6-месячный отчет о соблюдении условий облигационного займа в срок от 30 дней от конца каждого полугодия. Отчет содержит информацию о:

1. соблюдении обязательств эмитента к облигационерам согласно условиям эмиссии, включительно и о соблюдении определенных финансовых показателей;

2. расходовании средств облигационного займа;

3. других обстоятельствах, определенных распоряжением.

Ст. 100в. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Поверенный облигационеров обязан действовать в лучшем интересе облигационеров.

(2) Договоренности, которые исключают или ограничивают ответственность поверенного к облигационерам - недействительны.

(3) Поверенный не отвечает за перенесенный облигационерами ущерб, когда его действия или бездействия являются исполнением решения общего собрания облигационеров, принятого с большинством голосов облигационеров, разместивших облигаций.

Ст. 100г. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Поверенный облигационеров может быть только коммерческий банк, зарегистрированный в стране, или банк, совершающий в стране деятельность посредством филиала, лицензированного Болгарским народным банком.

(2) Поверенным облигационеров не может быть коммерческий банк, который:

1. обслуживает эмиссию облигаций или является поверенным по облигациям другого класса, выпущенного тем же эмитентом;

2. контролирует непосредственно или косвенно эмитента или находится сам под контролем эмитента непосредственно или косвенно;

3. если может произойти или уже произошел значительный конфликт между интересом банка или лица, которое им контролирует, и интересом облигационеров.

(3) В случае, что некоторое из обстоятельств наступит после заключения договора по ст. 100а, поверенный облигационеров обязан немедленно уведомить эмитента облигаций и устранить несоответствие с законом в 30-дневный срок от возникновения обстоятельства. Когда несоответствие не может быть устранено, эмитент облигаций обязан прекратить договор с поверенным облигационеров не позже 45 дней от возникновения несоответствия и заключить договор по ст. 100а с другим лицом. Поверенный продолжает исполнение своих обязанностей к облигационерам до заключения нового договора.

(4) Распоряжение абз. (3) соответственно применяется и в случаях, когда разрешение на осуществление деятельности поверенного облигационеров было отнято, было принято решение о его добровольной ликвидации или по отношению к нему возбудилось производство по признанию несостоятельности.

Ст. 100д. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Договор по ст. 100а должен исчерпывающе определять права и обязанности поверенного облигационеров по отношению к эмитенту облигаций, обязанности поверенного к облигационерам, а также и обязанности эмитента к поверенного облигационеров.

(2) Договор по ст. 100а является частью проспекта облигационной эмиссии.

Ст. 100е. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Эмитент облигаций обязан:

1. предоставлять поверенному облигационеров информацию по разделу ІV в соответствующие сроки;

2. предоставлять поверенному облигационеров до 10 числа месяца нового квартала отчет об исполнении своих обязательств по условиям облигационной эмиссии, включительно о расходовании средств от облигационного займа, о соблюдении определенных финансовых показателей и о состоянии обеспечения;

3. уведомлять не позже конца следующего рабочего дня поверенного облигационеров о:

а) всех изменениях учрежденного обеспечения облигационной эмиссии, включительно о существенных изменениях стоимости имущества - предмета обеспечения;

б) нарушении обязательства соблюдать определенные в договоре финансовые показатели.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Эмитент предоставляет отчет по абз. (1), п. 2 и Комиссии, а также и регулированному рынку ценных бумаг, где торгуются облигации.

Ст. 100ж. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Поверенный облигационеров обязан:

1. регулярно анализировать финансовое состояние эмитента облигаций на предмет его способности исполнять свои обязанности к облигационерам;

2. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) в 30-дневный срок после конца каждого полугодия публиковать в бюллетене регулированного рынка ценных бумаг, где торгуются облигации, и предоставить Комиссии доклад о минувшем периоде, содержащий информацию по ст. 100б, абз. (3), а также информацию о:

а) состоянии обеспечений облигационной эмиссии, когда существуют такие условия;

б) финансовом состоянии эмитента облигаций на предмет его способности исполнять свои обязанности к облигационерам;

в) совершенных им действиях по исполнению его обязанностей;

г) наличии или отсутствии обстоятельств по ст. 100г., абз. (2);

3. регулярно подвергать проверке наличность и состояние обеспечения;

4. письменно отвечать вопросам облигационеров в связи с эмиссией облигаций.

(2) В случае неисполнения обязательства эмитентом по условиям эмиссии облигаций, поверенный облигационеров обязан:

1. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) опубликовать в бюллетене регулированного рынка ценных бумаг, где торгуются облигации, и предоставить Комиссии уведомление о неисполнении эмитентом и о действиях по п. 2, которые поверенный предпринял;

2. предпринять необходимые действия защитить права и интересы облигационеров, включительно:

а) потребовать от эмитента облигаций предоставление дополнительного обеспечения в размере, необходимом для гарантии интересов облигационеров;

б) уведомить эмитента облигаций о размере облигационного займа, который подлежит немедленной уплате в случае просрочки платежа определенной части денежных обязательств к облигационерам;

в) приступить к внесудебному исполнению на обеспечение эмиссии облигаций в допущенных законом случаях;

г) предъявлять иски к эмитенту облигаций;

д) внести запрос о возбуждении производства по признанию несостоятельности эмитента облигаций.

(3) Поверенный имеет право на доступ к книгу облигационеров, чьи интересы он представляет.

Ст. 100з. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Права на требование облигационеров могут быть обеспечены залогом и ипотекой или другим способом, при том в качестве обеспеченного кредитора указывается поверенный облигационеров.

(2) Коммерческие предприятия не могут служить обеспечением прав на требование облигационеров.

(3) В пользу облигационеров могут быть учреждены только первые по порядку залоги и ипотеки.

Ст. 100и. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Первичное публичное предложение эмиссии облигаций, для которой предусмотрено обеспечение, допускается только после учреждения обеспечения.

(2) Требование абзаца (1) не прилагается, когда обеспечением является имущество, приобретенное средствами, набранными облигационным займом. До приобретении этого имущества набранные средства сохраняются по банковскому счету на имя поверенного. Поверенный следит за учреждением обеспечения согласно условиям договора по ст. 100а.

(3) При учреждении обеспечения, а также и не реже одного раза в год до погашения облигационного займа, эмитент возлагает экспертам с необходимой квалификацией и опытом совершение оценки заложенного и ипотечного имущества по рыночной цене. Поверенный облигационеров может возлагать за счет эмитента совершение оценки имущества - предмета обеспечения и в случаях, когда возникли обстоятельства, на основе которых можно считать, что произошло существенное уменьшение стоимости этого имущества.

(4) Первоначальная оценка обеспечения по абз. (1) прилагается к проспекту эмиссии облигаций, а в остальных случаях оценки прилагаются к отчетам эмитента об исполнении обязательств по займу.

Глава седьмая.

ТОРГОВЛЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.

Раздел I.

Общие положения.

Ст. 101. (1) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Торговля ценными бумагами может осуществляться только на регулируемых рынках ценных бумаг.

(2) Торговля ценными бумагами допускается, если:

1. (изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.) Комиссия приняла решение о вписывании эмиссии ценных бумаг, соответственно эмитента в регистр, согласно ст. 30, абз. (1), п. 3 Закона о Комиссии финансового надзора;

2. (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) имеется налицо раскрытие информации и были соблюдены другие требования главы шестой;

3. эмиссионная стоимость ценных бумаг полностью выплачена.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия может отказать в регистрации, согласно абз. 2, п. 1, если не соблюдены требования закона или некоторые из классов ценных бумаг общества предвидят особенные права, из-за чего или по другой причине не обеспечены интересы инвеститоров. В таком случае ст. 91, абз. (1) применяется соответственно.

(4) Абзацы 1 и 2 не применяются к ценным бумагам, изданным или гарантированным государством или Болгарским народным банком.

(5) Правилами могут быть определены более легкие требования к раскрытию информации для эмитентов, чьи ценные бумаги не были предметом первичного публичного предложения, и торговля ими осуществляется на неофициальном рынке ценных бумаг.

Раздел II.

Торговля на официальном рынке ценных бумаг.

Ст. 102. (1) Общие требования к ценным бумагам, принятым для торговли на официальном рынке, определяются правилами.

(2) Фондовая биржа обязана принять для торговли государственные ценные бумаги, которые отвечают требованиям, согласно ст. 3.

(3) (Отм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.)

Ст. 103. (1) Фондовая биржа обязана определить способ и порядок вывода на официальный рынок принятых, согласно ст. 102, ценных бумаг.

(2) Если прием ценных бумаг на официальном рынке предшествует первичному публичному предложению, согласно ст. 5, п. 1, ввод может быть осуществлен только после конечного срока подписки.

Ст. 104. (1) Фондовая биржа оповещает о дате введения, виде, числе, номинальной единичной цены и общей стоимости ценных бумаг.

(2) Фондовая биржа распространяет в начале рабочего дня подходящим образом информацию о торговых объемах, минимальной и максимальной цене, средневзвешенной цене, соответственно и цене при закрытии предыдущего дня. При непрерывной торговле биржа распространяет как минимум в конце каждого рабочего дня информацию по первому предложению.

(3) Фондовая биржа может применять специальные правила для распространения информации при особо больших объемах сделок с ценными бумагами, при сделках с неликвидными ценными бумагами и при сделках с долговыми ценными бумагами.

Ст. 105. (1) Принципы и методы торговли должны обеспечивать членам биржи и их клиентам равные условия для участия в торговле.

(2) Платежи по сделкам, заключенным на регулируемых рынках, в обязательном порядке осуществляются безналичным расчетом.

Ст. 106. Фондовая биржа может затребовать от общественного общества и от других эмитентов, чьи ценные бумаги приняты на официальном рынке, предоставления информации, которую считает необходимой для осуществления биржевой торговли или для защиты инвеститоров.

Ст. 107. (1) Фондовая биржа прекращает временно или окончательно торговлю принятыми на официальном рынке ценными бумагами, если это необходимо для защиты инвеститоров и для стабильности фондового рынка, как и в других случаях, предвиденных ее правилами.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях, согласно абз. 1, фондовая биржа немедленно уведомляет Комиссию.