Geum.ru

Закон о публичном предложении ценных бумаг

Вид материалаЗакон
Инвестиционное общество закрытого типа
Управляющие общества
Подобный материал:
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   18

2. ценных бумаг, изданных или гарантированных государством или Болгарским народным банком, а также и из квалифицированных долговых ценных бумаг, изданных или гарантированных другими государствами, центральными банками или международными организациями;

3. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) долговых ценных бумаг, изданных болгарскими муниципалитетами, квалифицированных долговых ценных бумаг, изданных иностранными муниципалитетами;

4. ипотечных облигациях и других долговых ценных бумаг, изданных болгарскими банками, а также и квалифицированных долговых ценных бумаг, изданных иностранными банками;

5. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) ценных бумаг, различных от бумаг по п.п. 2 - 4, которые не были приняты к торговле на регулированном рынке ценных бумаг;

6. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) акций других инвестиционных обществ, а также доли договорных фондов;

7. движимого имущества, которое необходимо для прямого осуществления деятельности общества;

8. денежных средств;

9. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) бессрочных и с сроком до 12 месяцев банковских вкладов;

10. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) недавно выпущенных ценных бумаг, для которых существует обязательство согласно закону или условиям эмиссии быть зарегистрированными к торговле на урегулированном рынке ценных бумаг в срок не дольше 1 года после их выпуска.

(2) Квалифицированные долговые ценные бумаги по смыслу абз. (1), п.п. 2, 3 и 4 это долговые ценные бумаги с инвестиционным рейтингом из рейтингового агентства с международным признанием.

(3) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиции согласно абз. 1, п. 5 и 10 не могут превышать 10 процентов от активов инвестиционного общества.

(4) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиции согласно абз. 1, п. 6 в акции инвестиционного общества, соответственно в доли договорного фонда не могут превышать 10 процентов от активов инвестиционного общества. Общий размер инвестиций по предыдущему предложению не может превышать 30 процентов от активов инвестиционного общества. Активы по абз. (1), п. 7 не могут превышать 5 процентов активов инвестиционного общества.

(5) Не менее 10 процентов от активов инвестиционного общества должны составлять денежные средства в кассе, взимания по бессрочным или с не более, чем трехмесячным сроком банковским вкладам по ценным бумагам или другие платежные средства, определенные посредством распоряжения.

(6) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиции по абз. (1)ы п. 1 в ценные бумаги, принятые к торговле на международно-признанных и ликвидных урегулированных рынках ценных бумаг за границей, по абз. (1), п. 2 выпущенные или гарантированные другими государствами, центральными банками или международными организациями, по абз. (1), п. 3 выпущенные иностранными муниципалитетами, могут осуществляться в соответствии с списком, принятым заместителем председателя, в котором определяются иностранные регулированные рынки по абз. (1), п. 1, международные организации по абз. (1), п. 2, а также и рейтинговые агентства и минимальный уровень инвестиционного рейтинга по абз. (2). Заместитель председателя может ограничить инвестиции по абз. (1), п. 1 до отдельных рыночных сегментов и обществ, торгуемых на регулированных рынках за границей.

Ст. 196. (1) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество не может инвестировать более 10 процентов своих активов в ценные бумаги, изданные публичным обществом или другим эмитентом, ценные бумаги которого приняты для торговли на урегулированном рынке.

(2) (Доп. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Ограничение согласно абз. 1 не применяется тогда, когда инвестиционное общество упражняет свои права согласно статье 194, абз. 1 Коммерческого закона. В этом случае оно должно привести свои активы в соответствие с требованиями абз. 1 в течение трех месяцев с момента приобретения акций, за исключением случая, когда заместитель председателя разрешит продолжение этого срока. Статья 177, абз. (3) и (4) прилагаются соответственно.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя может разрешить при условиях и по порядку, определенному в Распоряжении, одному инвестиционному обществу инвестировать до 20 процентов своих активов в ценные бумаги, изданные одним и тем же публичным обществом или другим эмитентом, ценные бумаги которого приняты для торговли на урегулированном рынке, если общая стоимость этих инвестиций не превышает 40 процентов от активов инвестиционного общества. Статья 177, абзацы 3 и 4 прилагаются соответственно.

(4) Инвестиционное общество не может инвестировать более 20 процентов от своих активов в одну эмиссию государственных ценных бумаг.

(5) Инвестиционное общество не может приобретать более 10 процентов акций без права на голос, облигаций или других долговых ценных бумаг, изданных одним обществом.

(6) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционному обществу не разрешается держать больше 20% своих активов в вкладах в одной и той же банка.

(7) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При нарушении инвестиционных ограничений по причинам вне контроля инвестиционного общества, оно обязывается в 7-дневный срок от установления нарушения уведомить Комиссию, предложив программу мер приведения активов в соответствии с требованиями закона до 6 месяцев от совершения нарушения.

(8) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Программа по абз. (7) подлежит одобрению заместителем председателя. Статья 177, абз. (3) и (4) применяются соответственно.

Ст. 197. (1) Инвестиционное общество не может использовать займы, исключая случаи определенные в абз. 2.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя может разрешить одному инвестиционному обществу использовать заем стоимостью не превышающей 10 процентов от его активов, если заем взят на срок не превышающий трех месяцев и он необходим для покрытия обязательств по обратной покупке акций общества. Статья 177, абзацы 3 и 4 применяются соответственно.

Ст. 197а. (Новая - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) К договорному фонду применяются соответственно ст. 193, ст. 194, абз. (4) и (5) и ст. 195 - 197.

Глава семнадцатая.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЩЕСТВО ЗАКРЫТОГО ТИПА

Ст. 198. (1) (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В дополнении к данным, которые требуются согласно Коммерческому закону, устав инвестиционного общества закрытого типа должен содержать данные согласно ст. 192, абз. 1, п.п. 1-4, 9 и 10, а так же и:

1. (изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) запрет на авансовое распределение дивидендов перед приемом годового финансового отчета;

2. порядок и способ распределения дивидендов.

(2) Инвестиционное общество закрытого типа издает только безналичные акции с правом на один голос. Общество не может издавать облигации и другие долговые ценные бумаги.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Изменение в уставе и в других устройственных актах, замена банка-депозитария и управляющего общества, а также замена инвестиционного консультанта управляющим обществом и наоборот, допускается после одобрения заместителя председателя. В таком случае применяется статья 192, абзацы (4) и (5).

Ст. 199. Инвестиционное общество закрытого типа не может обратно скупать свои акции, исключая случаи на условиях и в порядке Коммерческого закона.

Ст. 200. Инвестиционное общество закрытого типа должно подать заявление о принятии его акций для торговли на урегулированном рынке ценных бумаг в течение шести месяцев с момента вписывания в Коммерческий регистр согласно статье 183.

(2) Если акции инвестиционного общества закрытого типа не будут приняты для торговли на урегулированном рынке ценных бумаг в течение одного года с момента вписывания в Коммерческий регистр согласно статье 183, общество ликвидируется.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Условия и порядок ликвидации инвестиционного общества закрытого типа определяется посредством распоряжения согласно ст. 177, абз. (5).

Ст. 201. (1) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) В отношении активов инвестиционного общества закрытого типа применяется ст. 195, при этом согласно абз. 1, п. 7 той же статьи может быть включено и недвижимое имущество.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество может инвестировать до 25 процентов от своих активов в ценные бумаги, изданные одним лицом согласно ст. 196, абз. (1) при соответственном применении ст. 196, абз. (2). В отношении остальных активов общества применяется соответственно ст. 196, абзац (5).

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При нарушении инвестиционных ограничений обществом применяются абз. (7) и (8) статьи 196.

(4) (Бывший абз. 3 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество не может инвестировать более 30 процентов от своих активов в одну эмиссию государственных ценных бумаг.

(5) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 4, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество не может использовать займы. Заместитель председателя может разрешить одному инвестиционному обществу использовать заем стоимостью до 15 процентов от его активов, если этот заем взят на срок, не превышающий шести месяцев, и необходим для приобретения активов. Статья 177, абзацы 3 и 4 применяются соответственно.

Глава восемьнадцатая.

УПРАВЛЯЮЩИЕ ОБЩЕСТВА

Раздел I.

Общие положения

Ст. 202. (1) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющим обществом является акционерное общество, получившее лицензию на условиях и в порядке настоящего закона, предметом деятельности которого является управление деятельностью коллективных инвестиционных схем и другими инвестиционными обществами закрытого типа, в том числе:

1. управление инвестициями;

2. администрирование долей или акций, в том числе юридические услуги и бухгалтерские услуги в связи с управлением активами, требованиями получить информацию со стороны инвесторов, оценкой активов и исчислением цены на доли и акции, контролем над соблюдением требований закона, ведением книги владельцев долей или акционеров, распределением дивидендов и других платежей, выпуском, продажей или обратной скупкой долей или акций, выполнением договоров, ведение учета;

3. маркетинговые услуги.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество может предоставлять и следующие дополнительные услуги:

1. управление, в соответствии с заключенным с клиентом договором, индивидуальным портфелем, в том числе портфелем институционального инвестора, включающим в себе ценные бумаги, по своему усмотрению, без специальных на то распоряжений клиента;

2. предоставление инвестиционных консультаций о ценных бумагах.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) К управляющему обществу, которое предоставляет услуги по абз. (2), применяются соответственно положения настоящего закона об инвестиционных посредниках.

(5) (Бывший абз. 2, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Деятельность согласно абз. 1, п. 2 и абз. (2), п. 1 осуществляется посредством инвестиционных решений и указаний, которые выполняются уполномоченными органом управления инвестиционного общества, соответственно указанными в проспекте договорного фонда, инвестиционными посредниками при соблюдении требований закона, за исключением случаев первичного публичного предложения или сделок с государственными ценными бумагами вне регулированного рынка, а также сделки с ценными бумагами по ст. 195, абз. (1), п. 5, когда размещение ценных бумаг, соответственно сделок с государственными ценными бумагами по ст. 195, абз. (1), п. 5, может осуществляться управляющим обществом.

(6) (Бывший абз. 3, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При осуществлении деятельности по ст. 164 и 164а, связанной с публичным предложением акций, соответственно долей, а также с их обратной скупкой, управляющее общество действует от имени и за счет инвестиционного общества открытого типа, соответственно от своего имени, указывая при этом, что действует за счет договорного фонда.

(7) (Бывший абз. 4, доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество не может осуществлять другие торговые сделки, кроме тех случаев, когда это необходимо для осуществления деятельности согласно абз. (1) и (2).

(8) (Бывший абз. 5, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Кроме случаев, определенных в абз. (5) и (6) управляющее общество не может осуществлять сделки согласно ст. 54, абз. (2), п. 2.

(9) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При выполнении своих обязанностей по договорам об управлении деятельностью по ст. 164 и 164а управляющее общество должно руководствоваться только интересами акционеров инвестиционного общества или владельцев долей в договорном фонде.

(10) (Новый - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 6, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя может выдать разрешение о совершении деятельности как управляющее общество на территории Республики Болгарии через филиала иностранного юридического лица при условиях ст. 55, абз. (5), п. 1 и 2. Статья 55, абз. (6) и (7) прилагаются соответственно.

Ст. 203. (1) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество обязано в любое время иметь капитал не меньше 250 000 лв., структура и соотношение с балансовыми активами и пассивами общества определяются в Распоряжении.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Не меньше 25% капитала по абз. (1) должны быть внесены при подачи заявления на выдачу лицензии на осуществление деятельности в качестве управляющего общества, а остальная часть – в 14-дневный срок от получения письменного уведомления Комиссии, что она выдаст лицензию после внесения полного размера капитала.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество обязано устранить указанные заместителем председателя изъяны и другие несоответствия с требованиями закона, в том числе и с Международными стандартами финансовых отчетов, допущенные в отчетах о капиталовой адекватности и ликвидности, а также и в финансовых отчетах, регистрах и других бухгалтерских документах, в определенный заместителем председателя достаточный срок.

(4) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя принимает решение по абз. (3) по порядку ст. 212.

(5) (Бывший абз. 3 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество обязано поддерживать минимальные ликвидные средства, определенные в Распоряжении.

(6) (Бывший абз. 4, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющие общества выпускают только бездокументарные акции с правом на один голос.

(7) (Бывший абз. 5 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В отношении членов органов правления и контрольных органов управляющих обществ и любого другого лица, которое может заключать самостоятельно или совместно сделки за счет управляющего общества, соответственно применяется статья 60.

Раздел II.

Выдача и отнятие лицензии (Заголовок изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Ст. 204. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Для осуществления деятельности в качестве управляющего общества требуется лицензия, выданная Комиссией.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Для выдачи лицензии согласно абз. 1 подается заявление по образцу, к которому прилагаются:

1. устав и другие учредительные акты;

2. данные о размещенном и внесенном капитале;

3. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) данные и другие сведения о лицах согласно ст. 203, абз. 7, соответственно о физических лицах, которые представляют юридические лица, членах органов правления или контрольных органов заявителя или других лицах, уполномоченных управлять им и его представлять, а так же и сведения о их профессиональной квалификации и опыте;

4. общие условия применимые к договорам о управлении с инвестиционными обществами и другими институциональными инвесторами;

5. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) правила для личных сделок с ценными бумагами членов органов управления и контроля управляющего общества, инвестиционного консультанта, работающего по договору на управляющее общество и связанных с ними лиц;

6. (Бывший абз. 5, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) данные о лицах, которые непосредственно или посредством связанных лиц владеют 10% или свыше 10% голосов общего собрания общества заявителя или могут его контролировать, а также о числе их голосов; такие лица представляют письменные декларации о происхождении средств по определенному заместителем председателя образцу, из которых внесены взносы на размещенные акции, включительно и то, являются ли данные средства заемными, и о выплаченных ими налогах в течение последних пяти лет;

7. (бывший абз. 6 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)другие документы и сведения, определенные в Распоряжении.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; отм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия выносит решение в порядке статьи 63.

Ст. 205. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отказывает в выдаче лицензии, если:

1. капитал заявителя не отвечает требованиям ст. 203, абз. 1;

2. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) некоторый из членов органа управления или контроля общества или лица согласно ст. 60, абзацам 4 и 5 не может занимать должности по причине нормативного запрета или не отвечает требованиям настоящего закона;

3. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) лицо, которое напрямую или посредством связанных лиц владеет 10% или свыше 10% голосов общего собрания или может контролировать заявителя посредством своей деятельности или посредством своего влияния на принятие решения, может навредить надежности общества или его операциям;

4. общие условия согласно ст. 204, абз. 2, п. 4 не обеспечивают в достаточной степени интересы инвестиционного общества и других институциональных инвесторов;

5. заявитель представил неверные данные или документы с неверным содержанием;

6. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) лица, которые напрямую или посредством связанных лиц владеют 10% или свыше 10% голосов общего собрания общества заявителя, сделали свои взносы посредством заемных средств;

7. заявитель не отвечает другим требованиям, установленным посредством закона и актов по его применению.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях согласно абз. 1, п.п. 1, 2, 4, 6 и 7 Комиссия может окончательно отказать в выдаче лицензии только в том случае, если заявитель не устранил несоответствия и не представил запрошенные документы в определенный ею срок, который не может составлять менее одного месяца.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В дополнении к случаям по абз. (1) Комиссия может отказать в выдаче лицензии на осуществление деятельности в качестве управляющего общества на территории Республики Болгарии через филиал иностранному юридическому лицу, если найдет, что осуществляемый над иностранным управляющим обществом надзор на консолидированную основу соответствующим компетентным органом в стране по месту нахождения его правления, не соответствует установленным настоящим законом требованиям.

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 3, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Отказ Комиссии выдать лицензию мотивируется в письменном виде.

(5) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях отказа заявитель может направить новый запрос на выдачу лицензии не раньше 6 месяцев от вхождения в силу решения об отказе.

Ст. 206. (1) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Никто не имеет право осуществлять деятельность в качестве управляющего общества, не получив заранее лицензию от Комиссии.

(2) (Бывший текст ст. 206,изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Лицо, которое не имеет лицензии на осуществление деятельности в качестве управляющего общества согласно требованиям настоящего закона, не может использовать в своем наименовании, рекламной и другой деятельности слова на болгарском или иностранном языке, означающие осуществление действий по управлению инвестиционным обществом.

Ст. 207. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.; изм. - ГГ, ном. 34 за 2006 г., в силу с 01.10.2006 г.) Агентство по вписываниям вписывает в Коммерческий регистр общество, соответственно право осуществлять деятельность согласно ст. 202 и его предмет деятельности после того, как ей будет предоставлено выданная Комиссией лицензия.

Ст. 208. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия может отнять выданную лицензию на условиях ст. 68, абз.1.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия уведомляет общество в письменном виде в течение семи дней с момента принятия решения об отнятии лицензии.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) После вступления в силу решения об отнятии лицензии Комиссия немедленно направляет требование в соответствующий окружной суд для образования производства по ликвидации общества и предпринимает необходимые меры по уведомлению общественности.

Ст. 209. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В отношении управляющего общества применяется соответственно статья 69. Решение Комиссии публикуется в двух центральных ежедневниках.

Раздел III.

Требования к деятельности управляющих обществ

Ст. 210. (1) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Управляющее общество должно иметь подходящую управленческую и бухгалтерскую организацию и техническое оборудование, отвечающие требованиям настоящего закона и актам по его применению и позволяющие обеспечить автономное управление портфелей лиц согласно статьям 164 и 164а, которыми оно намеревается управлять.