Geum.ru

Закон о публичном предложении ценных бумаг

Вид материалаЗакон
Подобный материал:
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   18

4. договор с управляющим обществом согласно статье 168 и договор о депозитарных услугах;

5. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) имена или наименования и данные о лицах, которые напрямую или посредством связанных лиц владеют более, чем 10 процентами акций заявителя с правом на голос или могут упражнять над ним контроль, а также число их голосов; данные лица представляют письменные декларации по определенному заместителем председателя образцу, в отношении происхождения средств, из которых сделаны взносы взамен размещенных акций, включительно и то, что средства не являются заемными, и о выплаченных ими налогах за последние 5 лет;

6. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) правила оценки портфеля и определения чистой стоимости активов;

7. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) проспект инвестиционного общества открытого типа;

8. (Бывший п. 6, доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) другие документы и данные, определенные Распоряжением.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Для выдачи лицензии на организацию и управление договорным фондом управляющее общество подает лицензию по образцу, к которому прилагается следующее:

1. правила договорного фонда;

2. решение компетентного органа управляющего общества об организации договорного фонда;

3. правила оценки портфеля и определения чистой стоимости активов;

4. договор о депозитарных услугах;

5. проспект договорного фонда;

6. другие документы и данные, определенные Распоряжением.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Общество по ст. 164, абз. (3) обязано подать заявление о выдаче лицензии на осуществление деятельности в качестве инвестиционного общества в 2-месачный срок от истечения 6-месячного срока по ст. 164, абз. (3). Соответственно применяется абз. (1).

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 2, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия выносит решение в порядке статьи 63.

Ст. 181. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отказывает в выдаче лицензии на осуществление деятельности в качестве инвестиционного общества, если:

1. устав и другие учредительные акты общества не соответствуют закону;

2. капитал не отвечает требованиям статьи 166;

3. договор с управляющим обществом согласно статье 168 не соответствует требованиям настоящего закона и актам по его применению;

4. члены органов правления и контрольных органов не отвечают требованиям статьи 167;

5. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) лица, которые владеют напрямую или посредством связанных лиц 10% или свыше 10% акций с правом на голос, могут упражнять контроль над инвестиционным обществом, своей деятельностью или влиянием на взятие решения могут навредить надежности инвестиций;

6. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) лица, которые напрямую или посредством связанных лиц владеют 10% или свыше 10% акций с правом на голос, сделали взносы посредством заемных средств;

7. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) банк-депозитарий или договор с банком-депозитарием не отвечает требованиям закона или актам по его применению;

8. (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) проспект инвестиционного общества открытого типа не отвечает требованиям настоящего закона и актов по его применению;

9. (Бывший п. 8 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) не обеспечены в достаточной степени интересы инвесторов.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отказывает в выдачи лицензии на организацию и управление договорным фондом, если:

1. заявитель не отвечает требованиям закона;

2. правила договорного фонда не отвечают требованиям закона и актам по его применению;

3. банк-депозитарий или договор с банком-депозитарием не отвечает требованиям закона или актам по его применению;

4. проспект договорного фонда не отвечают требованиям закона и актам по его применению;

5. не обеспечены в достаточной степени интересы инвесторов.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 2, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях согласно абзацу 1, п.п. 1 – 4, 7 и 8 Комиссия может отказать в выдаче лицензии только если заявитель не устранил несоответствия или не представил затребованные документы в определенный ею срок, который не может быть менее одного месяца.

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 3, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Отказ Комиссии выдать лицензию мотивируется в письменном виде.

Ст. 182. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях отказа согласно ст. 181 заявитель может направить новое ходатайство о выдаче лицензии не ранее, чем через шесть месяцев с момента вступления в силу решения об отказе.

Ст. 183. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший текст ст. 183, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.; изм. - ГГ, ном. 34 за 2006 г., в силу с 01.10.2006 г.) Агентство по вписываниям вписывает инвестиционное общество в Коммерческий регистр после того, как ей будет представлена соответствующая лицензия, выданная Комиссией.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.; изм. - ГГ, ном. 34 за 2006 г., в силу с 01.10.2006 г.) Инвестиционное общество должно представить в Комиссии удостоверение о вписывании в 7-дневный срок от вписывания.

Ст. 184. (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) (1) Никто не имеет права осуществлять деятельности по ст. 164 и 164а, не получив предварительно лицензию, соответственно разрешение, от Комиссии.

(2) Лицо, которое не имеет лицензии, соответственно разрешения, на осуществление деятельности по ст. 164 и 164а согласно требованиям настоящего закона, не может использовать в своем наименовании, рекламной и другой деятельности слова "инвестиционное общество", соответственно "договорный фонд", "инвестиционный фонд" или другие равнозначные слова на болгарском или иностранном языке, которые означают осуществление такой деятельности.

Ст. 185. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отнимает выданную лицензию, если инвестиционное общество:

1. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) не начнет осуществлять соответствующую деятельность в течение двенадцати месяцев с момента выдачи лицензии, откажется от выданной лицензии или не осуществляло деятельность дольше 6 месяцев;

2. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) представило неверные данные, которые послужили в качестве основания для выдачи лицензии;

3. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) перестанет отвечать условиям, при которых выдана лицензия;

4. не отвечает требованиям к минимальному капиталу и ликвидности, предусмотренным в настоящем законе и в актах по его применению;

5. систематически нарушает распоряжения настоящего закона или актов по его применению.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отнимает выданное разрешение на организацию и управление договорным фондом, если:

1. в течении 1 года от получения разрешения чистая стоимость активов по балансу договорного фонда не достигнет 500 000 лв;

2. в случаях по абз. (1), п. 1- 4;

3. управляющее общество собирает таксы, которые не были предусмотрены или превышяют размер такс, предусмотренных в правилах договорного фонда;

4. это необходимо для защиты интересов инвесторов.

(3) (Бывший абз. 2, доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях по абз. (1) и (2) соответственно применяются ст. 68, абз. 2 и3 и ст. 69.

Глава пятнадцатая.

ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ АКЦИЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЩЕСТВА И ДОЛЕЙ ДОГОВОРНОГО ФОНДА (Заголовок доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Ст. 186. (1) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Публичное предложение акций и долей договорного фонда допускается, если будет опубликован проспект способом и с содержанием, установленными в настоящем законе и в актах по его применению.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Проспект может быть опубликован только в том случае, если комиссия выдала лицензию на осуществление деятельности в качестве инвестиционного общества открытого типа, соответственно разрешение на организацию и управление договорным фондом. Проспект инвестиционного общества закрытого типа может быть опубликован только, если комиссия выдала письменное подтверждение его проспекта.

Ст. 187. (1) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Проспект инвестиционного общества состоится из полного и приложенного к нему короткого проспектов, и содержит следующие данные:

1. об инвестиционном обществе:

а) место, где учредительные акты общества доступны для публики;

б) (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) основные цели инвестиционной деятельности и инвестиционной политики, а также и применяющиеся инвестиционные ограничения согласно закону и уставу инвестиционного общества;

в) условия и порядок издания и продажи акций;

г) (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) условия и порядок вычисления эмиссионной стоимости акций;

д) (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) условия и порядок вычисления цены при обратной скупке акций общества согласно ст. 166, абз. 1;

е) условия и порядок обратной покупки акций и условия, при которых покупка может быть временно прекращена в отношении общества согласно ст. 166, абз. 1;

ж) политику распределения дивидендов;

з) (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) правила оценки портфеля и определения чистой стоимости активов;

и) (новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) рисковый портфель инвестиционного общества.

2. наименование, юридический адрес и почтовый адрес депозитария;

3. наименование, юридический адрес и почтовый адрес управляющего общества;

4. другие данные, определенные посредством распоряжения.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Проспект договорного фонда состоится из полного и приложенного к нему короткого проспектов, и содержит соответственно данные по абз. (1).

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Проспект инвестиционного общества и договорного фонда актуализируется при каждом изменении существенных данных, включенных в нем, и в 14-дневный срок вносится в Комиссию. Если будут установлены изъяны и несоответствия в представленном актуализированном проспекте – применяется ст. 98а.

(4) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Короткий проспект предоставляется бесплатно инвестиционным или управляющим обществам каждому лицу, которое размещает доли или акции, до заключения сделки с долями или акциями. В случае запроса со стороны лица, которое размещает доли или акции, предоставляется бесплатно и полный проспект, а также и последний публикованный годовой и квартальный финансовый отчет.

Ст. 187а. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Члены органа управления эмитента, его прокурист, а также и подписавшийся под проспектом инвестиционный посредник, соответственно управляющее общество солидарно отвечают за ущерб, причиненный ложными, подводящими или неполными данными в проспекте. Лицо по ст. 34, абз. (1) или (2) Закона о бухгалтерском учете солидарно отвечает с лицами по первому предложений настоящей статьи за ущерб, причиненный ложными, подводящими или неполными данными в финансовых отчетах эмитента, а зарегистрированный аудитор - за ущерб, причиненный проверенными им финансовыми отчетами.

Ст. 188. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия рассматривает проспект инвестиционного общества закрытого типа и выдает или отказывается выдать подтверждение при соответствующем применении статей 91 и 92.

Ст. 189. (1) Проспект и сообщение о публичном предложении публикуются в порядке статьи 93.

(2) (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Все рекламные материалы в связи с публичным предложением акций инвестиционного общества и долей договорного фонда содержат:

1. информацию о месте, где проспект и учредительные акты доступны для публики;

2. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) информацию о том, что стоимость акций, соответственно долей, и доход от них могут понижаться, что не гарантируются доходы и существует риск невосстановления в полном размере вложенных средств со стороны инвесторов;

3. другую информацию, определенную посредством распоряжения.

Ст. 190. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество открытого типа, соответственно управляющее общество договорного фонда, объявляет в Комиссии эмиссионную стоимость и цену обратной скупки акций, соответственно долей, при каждом определении, но не реже 2 раза в недели, и публикует их в центральном ежедневнике, указанном в проспекте хотя бы два раза в месяц.

Ст. 191. (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.; изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) (1) Глава шестая, Раздел ІV применяются соответственно в отношении инвестиционных обществ и договорных фондов. Инвестиционное общество и управляющее общество договорного фонда представляют Комиссии месячные бухгалтерские балансы, а также и другую информацию, определенную в Распоряжении.

(2) Годовой финансовый отчет инвестиционного общества, соответственно договорного фонда, подлежит удостоверении зарегистрированным аудитором.

(3) Результаты осуществленной аудитором проверки годового финансового отчета отражаются в отдельном докладе по образцу, утвержденному заместителем председателя, который включается в годовой отчет.

(4) Статья 76б соответственно применяется к инвестиционным обществам и к договорным фондам.

Глава шестнадцатая.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЩЕСТВО ОТКРЫТОГО ТИПА И ДОГОВОРНЫЙ ФОНД (Заголовок изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Ст. 192. (1) Кроме данных, которые требуются согласно Коммерческому закону, устав инвестиционного общества открытого типа должен содержать:

1. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) основные цели и ограничения инвестиционной деятельности, а также инвестиционная политика инвестиционного общества;

2. долю в ценных бумагах от одного или другого вида;

3. правила определения вознаграждения членов органа правления и контрольного органа, соответственно управляющего общества;

4. распределение прав и обязанностей между органом правления общества и управляющим обществом;

5. срок закрытого периода, если таковой предусматривается;

6. условия и порядок вычисления стоимости нетто активов, эмиссионной стоимости и цены акций при обратной покупке и дивиденда, если таковой предусмотрен;

7. (доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) условия и порядок обратной покупки акций и условия остановки обратной покупки и распределение дивиденда, если таковой предусмотрен или его реинвестиции;

8. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) условия замены банка-депозитария и правила обеспечения интересов акционеров в случае такой замены;

9. условия замены управляющего общества и правила обеспечения интересов акционеров в случае такой замены.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Правила договорного фонда должный содержат следующее:

1. наименование договорного фонда;

2. данные о лице, которое организует или управляет договорным фондом;

3. основные цели и ограничения инвестиционной деятельности, а также и инвестиционной политики;

4. условия и порядок исчисления чистой стоимости активов, эмиссионную стоимость и цену долей при обратной скупке;

5. методы оценки активов и пассивов;

6. права, которые доли предоставляют;

7. таксы, которые собираются управляющим обществом за управление, расходы, которые удерживаются управляющим обществом для продажи и обратной скупки долей, а также и другие таксы, если такие были предусмотрены;

8. правила определения вознаграждения банки-депозитария;

9. условия и порядок обратной скупки и условия приостановления обратной скупки;

10. условия и порядок распределения дохода или его реинвестиции;

11. условия замены банка-депозитария и правила обеспечения интересов владельцев долей в случае такой замены;

12. условия замены управляющего общества и правила обеспечения интересов владельцев долей в случае такой замены;

13. метод исчисления вознаграждения управляющего общества.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Изменения в уставе и других устройственных актах инвестиционного общества, в правилах договорного фонда, замена банка-депозитария и управляющего общества, изменения правил для оценки портфеля и определения чистой стоимости активов, а для договорных фондов – изменение в договоре о депозитарных услугах, допускается после получения одобрения заместителя председателя.

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 3, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя выдает или отказывается выдать одобрения согласно абз. (3) в течение четырнадцати дней с момента получения заявления с приложениями к нему, а если затребованы дополнительные сведения - с момента их получения. В этих случаях применяются соответственно статьи 180, 181 и 183.

(5) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; бывший абз. 4, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.; изм. - ГГ, ном. 34 за 2006 г., в силу с 01.10.2006 г.) Агентство по вписываниям вписывает в Коммерческий регистр изменения в уставе инвестиционного общества после предоставления одобрения заместителя председателя.

Ст. 193. (1) Инвестиционное общество открытого типа обязано постоянно предлагать свои акции инвесторам по эмиссионной стоимости, основывающейся на нетто стоимости активов, и по требованию своих акционеров выкупать их обратно по цене, основывающейся на нетто стоимости активов, на условиях и в порядке, определенном в настоящем законе, в актах по его применению и в уставу общества, кроме случая, указанного в абз. 8. Эмиссионная стоимость и цена обратной покупки определяются не менее, чем два раза в неделю через равные временные интервалы.

(2) Если это предусмотрено в уставе, эмиссионная стоимость акции может превышать нетто стоимость активов акции на размер расходов по эмитированию.

(3) Если это предусмотрено в уставе, цена обратной покупки может быть ниже нетто стоимости активов акции на размер расходов по обратной покупке.

(4) Расходы согласно абзацам 2 и 3 не могут превышать 3 процента от нетто стоимости активов одной акции.

(5) Обязательства по обратной покупке исполняются в течение не более, чем десяти дней с момента письменного предъявления требования и по цене, основывающейся на цене обратной покупки в ближайший день, следующий за днем направления требования.

(6) Все заказы на покупку акций инвестиционного общества открытого типа и все заказы на обратную покупку его акций, полученные в период между двумя вычислениями эмиссионной стоимости и цены обратной покупки, выполняются по одной и той же стоимости.

(7) Инвестиционное общество открытого типа может предусмотреть в своем уставе наличие закрытого периода, который не может продолжаться дольше двух лет с момента его возникновения. В течение закрытого периода инвестиционное общество не обязано обратно покупать свои акции.

(8) Инвестиционное общество открытого типа может временно остановить обратную покупку своих акций на условиях и в порядке, предусмотренном в его уставе, но только в исключительных случаях, если это диктуют обстоятельства и остановка оправдана с точки зрения интересов акционеров, включительно в следующих случаях:

1. если урегулированный рынок ценных бумаг, на котором существенная часть активов инвестиционного общества котируется и продается, заключение сделок прекращено, остановлено или подложено на ограничения;

2. если не могут быть правильно оценены активы или обязательства инвестиционного общества или оно не может ими распоряжаться без нанесения ущерба интересам акционеров;

3. когда принимается решение о прекращении или преобразовании посредством слияния, вливания, разделения или отделения инвестиционного общества.

(9) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) В случаях согласно абз. 8 инвестиционное общество уведомляет Комиссии о своем решении до конца рабочего дня, соответственно уведомляет Комиссию о возобновлении обратной скупки до конца рабочего дня, предыдущего по отношению к возобновлению.

(10) В случаях согласно абз. 8 инвестиционное общество обязано немедленно приостановить и издание акций на период временной остановки обратной скупки.

Ст. 194. (1) Капитал инвестиционного общества открытого типа увеличивается или уменьшается в соответствии с изменением нетто стоимости активов, включительно в результате проданных и обратно выкупленных акций. Положения статей 192-203 и статья 246 Коммерческого закона не применяются.

(2) Инвестиционное общество открытого типа издает только безналичные непривилегированные акции с правом на один голос. Исключая период учреждения общества, его акции приобретаются по эмиссионной стоимости, определенной на основании нетто стоимости активов. Положения ст. 176, абз. 2 и 3 и статей 188-191 Коммерческого закона не применяются.

(3) Общество не имеет права издавать облигации и другие долговые ценные бумаги.

(4) Эмиссионная стоимость и цена обратной покупки вычисляется банком-депозитарием или управляющим обществом под контролем банка-депозитария.

(5) Общество открытого типа издает, продает и скупает обратно свои акции посредством управляющего общества при соответствующем применении требований к инвестиционным посредникам.

Ст. 195. (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) (1) Активы инвестиционного общества открытого типа состоят только из:

1. ценных бумаг, принятых для торговли на урегулированном рынке ценных бумаг в стране, а также и на международно признанных, ликвидных регулированных рынках за границе;