Geum.ru

Закон о публичном предложении ценных бумаг

Вид материалаЗакон
Общие положения
Подобный материал:
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   18

(2) (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Манипулятивными сделками по абз. (1) могут быть:

1. заключение одной или больше сделок ценными бумагами, принятыми на регулированном рынке, в результате которых не изменяется их действительный собственник;

2. распространение неверной, преувеличенной или подводящей информации, относящейся к ценным бумагам, принятым на регулированном рынке;

(3) (Отм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.)

Ст. 161а. (Новая - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Запрещается ведение переговоров и/или заключение договоров о купле-продаже, обмене или займе ценных бумаг, а так же и предоставление инвестиционных консультаций по ценным бумагам или другой информации по поводу ценных бумаг, если при этом используются ложные благоприятствующие данные или замалчиваются неблагоприятные данные, которые имеют существенное значение при принятии решения по приобретению или распоряжению ценными бумагами.

Ст. 162. (Изм. - ГГ ном. 61 за 2002 г.) Заключение на регулированном рынке сделок противоречащих запретам согласно статьям 160, 161 и 161а не ведет к их недействительности.

Ст. 163. (Изм. - ГГ, ном. 67 за 2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия принимает распоряжение о мерах предотвращения и раскрытия сделок и действий согласно статьям 160 и 161.

Часть четвертая.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОБЩЕСТВА И ДОГОВОРНЫЕ ФОНДЫ (Заголовок доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Глава тринадцатая.

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Ст. 164. (1) Инвестиционным обществом является акционерное общество, предметом деятельности которого является инвестирование в ценные бумаги денежных средств, набранных посредством публичного предложения акций, которое действует на принципе распределения риска.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество не имеет права осуществлять другую торговую деятельность, за исключением случая, когда это необходимо для осуществления деятельности по абз. (1).

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционным обществом является и каждое акционерное общество, которое накопляет денежные средства путем публичного предложения акций и инвестиции в ценные бумаги которого превышают 50% активов по его балансу в продолжении 6 месяцев. Данное положение не относится к обществам, деятельность, которых урегулирована законом, а также и к холдинговым обществам, ангажированным деятельностью своих дочерних обществ.

(4) (Бывший абз. 2, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество создается только на учредительном собрании.

Ст. 164а. (Новая - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) (1) Договорный фонд это обособленное имущество, имеющее своей целью коллективное инвестирование в ценные бумаги денежных средств, набранных путем публичного предложения долей, которое осуществляется по принципу распределения риска, управляющим обществом. К договорному фонду применяется раздел ХV "Содружество" Закона об обязательствах и договорах, за исключением ст. 359, абз. (2) и (3), ст. 360, 362, ст. 363, букв "в" и "г" и ст. 364, если в настоящем законе или в правилах договорного фонда не предусмотрено иначе.

(2) Управляющее общество может начать осуществление деятельности по абз. (1) после получения разрешения на организацию и управление договорным фондом в реестре согласно ст. 30, абз. (1), п. 3 Закона о Комиссии финансового надзора. Договорный фонд считается учрежденным с момента его вписывания в реестре по предыдущему предложению.

Ст. 165. (1) (Бывший текст ст. 165 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество может быть открытого или закрытого типа.

(2) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Договорный фонд может быть только открытого типа.

Ст. 166. (1) Капитал инвестиционного общества открытого типа всегда равняется нетто стоимости его активов. Он не может быть менее 500 тысяч левов. В Коммерческий реестр вписывается капитал, с которым общество учреждено.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество закрытого типа обязывается в любое время иметь капитал не менее 500 000 левов, структура и соотношение с балансовыми активами и пассивами общества которого определяются Распоряжением.

(3) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Чистая стоимость активов договорного фонда не может быть меньше 500 000 лв. Этот минимальный размер надлежит достичь в годовой срок от получения разрешения на организацию и управление договорным фондом. До достижения минимального размера чистой стоимости активов договорному фонду не разрешается обратно скупать свои доли.

(4) (Бывший абз. 3 - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Взносы в капитал могут осуществляться только в деньгах.

(5) (Бывший абз. 4, изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Не менее 25 процентов капитала согласно абз. (1), соответственно абз. (2), должны быть внесены при подаче заявления на осуществление деятельности в качестве инвестиционного посредника, а остальная часть – в 14-дневный срок от получения письменного уведомления Комиссии, что она выдаст лицензию после внесения полного размера капитала.

Ст. 167. В отношении членов правления и контрольного органа инвестиционного общества применяется соответственно статья 60.

Ст. 168. (1) (Вступила в силу с 31.07.2000 г.) Деятельность согласно ст. 164, абз. 1 инвестиционного общества открытого типа управляется только управляющим обществом согласно заключенному договору, а инвестиционного общества закрытого типа – управляющим обществом или органом правления инвестиционного общества.

(2) Договор с управляющим обществом может быть прекращен посредством трехмесячного предуведомления.

(3) При расторжении договора согласно абз. 1 со стороны инвестиционного общества по причине невыполнения обязательств управляющим обществом, последнее немедленно прекращает управление деятельностью согласно ст. 164, абз. 1. До момента заключения договора с другим управляющим обществом орган правления инвестиционного общества открытого типа осуществляет в исключительном порядке действия по управлению согласно ст. 164, абз. 1 в течение периода, не превышающего один месяц.

(4) Недействительным является любое условие договора согласно абз. 1, если оно ограничивает право инвестиционного общества согласно абз. 2 или абз. 3.

(5) Если деятельность инвестиционного общества закрытого типа управляется его органом правления, то общество заключает договор с лицом согласно ст. 61, которое имеет право проводить инвестиционные консультации.

Ст. 169. (1) Инвестиционное общество не может упражнять контроль над управляющим обществом.

(2) Управляющее общество не может упражнять контроль над инвестиционным обществом.

Ст. 170. (1) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Лица, указанные в ст. 167, управляющее общество, члены органа управления или контроля управляющего общества, а также и каждое лицо, которое принимает решения по управлению инвестиционной деятельностью не могут быть одно и то же лицо с инвестиционным посредником, через которого заключают или совершают инвестиционные сделки.

(2) Управляющее общество не имеет права использовать имущество инвестиционного общества или давать его в залог для покрытия своих обязательств, которые не связаны с управлением деятельностью общества.

Ст. 171. (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Все расходы, связанные с деятельностью инвестиционного общества, включительно годовое вознаграждение управляющего общества, вознаграждение лиц согласно ст. 167, банка-депозитария, зарегистрированного аудитора, не могут превышать 5 процентов от средней годовой стоимости нетто активов по балансу инвестиционного общества. Заместителем председателя даются указания о порядке и способе определения среднегодовой чистой стоимости активов.

Ст. 172. (1) Члены органа правления или контрольного органа управляющего общества, соответственно члены органа правления или другие лица, которые исполняют функции управления или контрольные функции в инвестиционном обществе, не имеют права инвестировать средства инвестиционного общества в ценные бумаги, которые изданы ими или связанными с ними лицами.

(2) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Члены органа правления или контрольный орган инвестиционного общества или управляющего общества и связанные с ними лица не имеют право быть стороной по сделкам с инвестиционным обществом, кроме тех случаев, когда они являются его акционерами при соблюдении ограничений, определенных в Распоряжении. Первое приложение применяется и к другим лицам, которые работают по договору для управляющего общества.

Ст. 173. (1) (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Бездокументарные ценные бумаги, находящиеся во владении инвестиционного общества, вписываются в регистр Центрального депозитария к под-счету банка-депозитария, а остальные его активы сохраняются в банке-депозитарии. Банк-депозитарий осуществляет все платежи за счет инвестиционного общества.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Банк-депозитарий может быть банк, который отвечает следующим требованиям:

1. являться местным банком, получившим лицензию от Болгарского народного банка на осуществлении банковской деятельности на территории страны через филиал;

2. иметь разрешение на осуществление сделок с ценными бумагами при условиях и по порядку Закона о банках;

3. быть в списке первичных дилеров государственных ценных бумаг;

4. лицензия, деятельность, сделки или операции которого не были ограничены до такой степени, которая помешает или сделает невозможным выполнение предусмотренных в настоящем законе или в договоре о депозитарных услугах обязательств;

5. по отношению к которому за последние 12 месяцев не налагались меры по ст. 65, абз. (2), п. 11 и 14 Закона о банках;

6. имеющий капиталовую, кадровую и информационную обеспеченность, чтобы эффективно выполнял свои депозитарные функции и обязанности согласно требованиям настоящего закона и актов по его применению.

(3) Банк-депозитарий не может быть одним и тем же лицом или связанным с управляющим обществом лицом, с лицами согласно ст. 167 или с другим лицом, которое исполняет функции управления и контрольные функции в инвестиционном обществе, с инвестиционным посредником, посредством которого заключаются и исполняются инвестиционные сделки, а так же и с лицами, которые контролируют инвестиционное общество.

(4) Банк-депозитарий не может быть кредитором или гарантом инвестиционного общества, кроме случаев своих взиманий по договорам о депозитарных услугах.

(5) Банк-депозитарий учитывает отдельно денежные средства и другие активы инвестиционного общества и отделяет неденежные активы инвестиционного общества от своих собственных активов. Депозитарий не отвечает за свои обязательства к своим кредиторам денежными средствами, которые он должен инвестиционному обществу.

(6) Банк-депозитарий обязан:

1. обеспечить издание, продажу, обратную покупку и обессиливание акций инвестиционного общества в соответствии с законом и его уставом;

2. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) обеспечить платежи, связанные со сделками с активами инвестиционного общества, чтобы переводы осуществлялись в рамках сроков, определенных нормативами, кроме тех случаев, когда встречная сторона неисправна или имеется достаточно оснований, чтобы считать, что она неисправна;

3. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) обеспечить сбор и использование приходов инвестиционного общества в соответствии с законом и его уставом;

4. (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) распоряжаться доверенными ему активами инвестиционного общества только по распоряжению уполномоченных лиц, если это не противоречит закону, уставу общества или договору о депозитарных услугах;

5. регулярно отчитываться перед инвестиционным обществом о доверенных активах и осуществленных операциях.

(7) Банк-депозитарий содействует инвестиционному обществу в получении информации и в участии на общих собраниях эмитентов, в ценные бумаги которых оно инвестировало, а так же берет на себя другие обязательства, связанные с доверенными активами, согласно заключенному договору. Вознаграждение банка-депозитария не может превышать обычного за оказание такого рода услуг.

(8) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Болгарский народный банк уведомляет своевременно Комиссию о каждой наложенной мере или санкции, которая ограничивает лицензию, сделок или операций банка-депозитария до такой степени, которая помешает или сделает невозможным выполнение предусмотренных в настоящем законе или в договоре о депозитарных услугах обязательств.

(9) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Заместитель председателя и Болгарский народный банк одобряют список банков, которые могут быть банком-депозитарием.

(10) (Бывший абз. 8, доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При выполнении своих обязательств банк-депозитарий руководствуется только интересами акционеров инвестиционного общества.

(11) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Банк-депозитарий отвечает перед инвестиционным обществом и его акционерами, а также перед управляющим обществом и владельцами долей договорного фонда за вред, претерпленный ими в результате невыполнения обязательств со стороны банка-депозитария, в том числе от неполного, неточного и несвоевременного выполнения, когда это вызвано причинами, за которые отвечает банк.

(12) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Банк-депозитарий обязан следить за соблюдением закона и правил договорного фонда при осуществлении продажи и обратной скупки долей управляющим обществом, а также и при исчислении стоимости долей.

Ст. 174. (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Лицо, у которого появится возможность упражнять контроль над инвестиционным обществом, обязан в течение трех дней уведомить Комиссию и урегулированный рынок, на котором приняты к торговле акции общества, в порядке, определенном распоряжением.

Ст. 175. (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) (1) Инвестиционное общество не имеет права приобретать участие в акциях с правом на голос одного эмитента, которое может позволить инвестиционному обществу, членам его органов управления и контроля, управляющему обществу или членам его органов управления и контроля вместе или в отдельности упражнять контроль над эмитентом.

(2) Абзац (1) применяется соответственно и к управляющему обществу в связи со всеми, управляемыми им договорными фондами.

Ст. 176. (1) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество, а также управляющее общество или банк-депозитарий, когда действует за счет договорного фонда, не имеет права предоставлять займы или быть гарантом для третьих лиц.

(2) (Доп. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество, а также управляющее общество или банк-депозитарий, когда действует за счет договорного фонда, не имеет права:

1. приобретать ценные бумаги, которые не полностью выплачены;

2. ( изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) продавать ценные бумаги, владельцем которых не является инвестиционное общество, соответственно договорный фонд;

3. инвестировать в ценные бумаги, изданные:

а) (изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) учредителями или связанными с ними лицами на срок 2 года от создания инвестиционного общества;

б) лицами, которые контролируют инвестиционное общество или связанные с ними лица.

Ст. 177. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Инвестиционное общество не может быть преобразовано в другой вид торгового общества или в договорный фонд, а также и не может изменять свой предмет деятельности. Преобразование инвестиционного общества открытого типа в закрытый тип и обратно осуществляется только с разрешением Комиссии. Договорный фонд может преобразоваться только путем слияния, присоединения, разделения или выделения.

(2) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Преобразование посредством слияния, присоединения, разделения или выделения, а так же и прекращения инвестиционного общества и договорного фонда, осуществляются с разрешением комиссии. Лица, определенные в качестве ликвидаторов или внешних управляющих инвестиционного общества, соответственно ликвидаторов договорного фонда, одобряются Комиссией. Соответственно применяется статья 69.

(3) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Для выдачи разрешения согласно абзацам 1 и 2 подается заявление по образцу. Комиссия выносит решение по заявлению в течение четырнадцати дней с момента его получения, а если были затребованы дополнительные сведения и документы - в течение семи дней с момента их получения. Статья 28, абзацы 2 и 3 применяются соответственно.

(4) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Комиссия отказывает в выдачи разрешения согласно абз. 2, если не соблюдены требования закона или актов по его применению или не обеспечены интересы инвесторов. Заявителя уведомляют о принятом решении в письменном виде в течение трех дней.

(5) (Новый - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Условия и порядок преобразования по абз. (1) и (2), а также и прекращения определяются Распоряжением.

Ст. 177а. (Новая - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) (1) Договорный фонд организуется и управляется управляющим обществом. Осуществляя действия по управлению договорным фондом, управляющее общество действует от своего имени, указывая, что действует от имени договорного фонда.

(2) Договорный фонд считается эмитентом долей, на которые он разделен. Доли предоставляют право на соответствующую часть имущества фонда, в том числе при ликвидации фонда, право на обратную скупку, а также другие права, предусмотренные настоящим законом и правилами договорного фонда.

(3) Договорные фонды могут выпускать и на базе чистой стоимости своих активов и частичные доли за денежный взнос в определенном размере, если за заплаченную сумму нельзя предоставить целое число долей.

(4) Договорными фондами может распределяться доход пропорционально имеемым долям, при условиях и по порядку, определенному в правилах договорного фонда.

(5) Условия участия в договорном фонде, его организация, управление им и его прекращение определяются в правилах договорного фонда.

(6) Управляющее общество, которое управляет договорным фондом, выделяет свое имущество из имущества договорного фонда и составляет для него самостоятельный баланс.

(7) бездокументарные ценные бумаги, в которые инвестирует договорный фонд, вписываются в реестре Центрального депозитария к под-счету банка-депозитария. Остальные активы договорного фонда сохраняются на его имя банком-депозитарием.

(8) Управляющее общество, которое управляет договорным фондом, члены его органов управления и контроля и банк-депозитарий должны действовать в интерес всех владельцев долей договорного фонда.

(9) Управляющее общество, которое управляет договорным фондом, и банк-депозитарий не могут отвечать перед своими кредиторам активами фонда. Кредиторы лица, из указанных в первом предложении, а также и кредиторы участника в договорном фонде, могут удовлетворяться имеемыми этими лицами долями в договорном фонде. Кредиторы участника в фонде не могут направлять свою претензию к активам фонда.

(10) При отнятии лицензии на осуществления деятельности, при прекращении или объявлении несостоятельности управляющего общества, банк-депозитарий договорного фонда, в порядке исключения, осуществляет действия управления по ст. 164а, абз. (1), за период, который не может продолжать дольше 1 месяца, до указания Комиссией на другое управляющее общество, определенное при условиях и по порядку, предусмотренных в Распоряжении.

(11) Управляющее общество отвечает перед владельцами долей в договорном фонде за вред, претерпленный ими в результате невыполнения обязательств со стороны управляющего общества, в том числе от неполного, неточного и несвоевременного выполнения, когда это вызвано причинами, за которые отвечает общество.

(12) К договорным фондам применяются соответственно ст. 166, абз. (4) и ст. 170 – 173.

Ст. 178. (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Другие требования к деятельности, структуре активов и пассивов и ликвидности инвестиционных обществ и договорных фондов, направленные на защиту интересов инвесторов, включительно поддержание и сохранение отчетности инвестиционных обществ и договорных фондов, годовые отчеты и их распространение, способ и порядок оценки активов и пассивов инвестиционных обществ и договорных фондов, для определения чистой стоимости активов, исчисления эмиссионной стоимости и цены обратной скупки, оглашение информации, содержание рекламных материалов и публикации в связи с акциями инвестиционного общества и долями договорных фондов, деятельность по продаже акций, соответственно долей, содержание договоров инвестиционного общества с управляющим обществом и банком-депозитарием, содержание договоров управляющего обществом с банком-депозитарием в связи с сохранением активов договорных фондов, определяются Распоряжением.

Ст. 179. (Изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) При неурегулированных случаях соответственно применяются распоряжения главы восьмой и главы одиннадцатой, раздела І, а в отношении инвестиционных обществ закрытого типа – и глава одиннадцатая, раздел ІІ.

Глава четырнадцатая.

ВЫДАЧА И ИЗЪЯТИЕ ЛИЦЕНЗИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЩЕСТВА И РАЗРЕШЕНИЯ ДОГОВОРНОГО ФОНДА (Заголовок изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.)

Ст. 180. (1) (Изм. - ГГ, ном. 8 за 2003, в силу с 01.03.2003 г.; изм. - ГГ, ном. 39 за 2005 г.) Для выдачи лицензии на осуществление деятельности в качестве инвестиционного общества подается заявление в Комиссию по определенному заместителем председателя образцу, к которому прилагаются:

1. устав и другие учредительные акты;

2. данные о размещенном и внесенном капитале;

3. данные и другие необходимые сведения о членах органов правления и контрольных органов инвестиционного общества, соответственно о физических лицах, которые представляют юридические лица, о членах его советов или других лицах, которые уполномочены управлять им и его представлять, а так же и сведения о их профессиональной квалификации и опыте;